TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
مع قرب نهاية تداولات هذا الاسبوع. سجلت العقود الآجلة للذهب أرتفاعًا قياسيًا جديدًا رغم العطلات وضعف السيولة وعزوف المستثمرين، حيث وجد سعر المعدن الأصفر الدعم بسبب عدد كبير من العوامل، بدءًا من الطلب القوي على الملاذ الآمن وحتى توقعات أسعار الفائدة. وكانت أسعار الذهب في حالة تمزق هذا العام، حتى مع ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة. أرتفع سعر الذهب الى مستوى المقاومة 2236 دولار للاوقية وهو رقم قياسى تاريخى جديد للذهب.
وبشكل عام. ستحقق أسعار الذهب مكاسب أسبوعية بنحو 3٪. وسيعلن المعدن الأصفر أيضًا عن زيادة بنسبة 9.3% في شهر مارس وزيادة ربع سنوية بنسبة 8.1%. ومنذ بداية العام 2024 حتى الآن، أرتفع سعر الذهب بنسبة 8.35%. وفى نفس الاداء تجاوزت اسعار الفضة، السلعة الشقيقة للذهب، مستوى 25 دولارًا للاونصة مرة أخرى وبشكل عام سيتمتع سعر المعدن الأبيض أيضًا بمكاسب أسبوعية بنسبة 0.5%، وقفزة شهرية بنسبة 9.4%، وارتفاع سنوي بنسبة 4.1%.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة وأسباب مكاسبه القياسية الاخيرة ؟
يقول محللو سوق الذهب بأن هناك عدة عوامل تؤثر على الارتفاع القياسي للذهب. واحدة من هذه هي السياسة النقدية. ففي الأسبوع الماضي، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيواصل خفض أسعار الفائدة الامريكية ثلاث مرات هذا العام، وفقًا لملخص التوقعات الاقتصادية (SEP). وتتوقع أسواق العقود الآجلة أن يتم التخفيض الأول لسعر الفائدة في يونيو. ولكن حاكم بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر أشار إلى أن البيانات الاقتصادية الأخيرة يمكن أن تدعم حالة تأخير خفض سعر الفائدة أو تقليل عدد التخفيضات.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، وحسب بيانات المفكرة الاقتصادية سيتم إصدار مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بنسبة 0.4٪، ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني مكونات الطاقة والغذاء المتقلبة، بنسبة 0.3٪.
وحتى ذلك الحين، تقوم الأسواق المالية بغربلة أحدث البيانات الأمريكية الصادرة يوم الخميس. حيث جاء معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي الامريكى في الربع الرابع بأعلى من المتوقع بنسبة 3.4٪. وقد أرتفعت مطالبات البطالة الامريكية الأولية بمقدار 210.000 للأسبوع المنتهي في 23 مارس، بينما ارتفعت مطالبات البطالة المستمرة إلى 1.819 مليون. وارتفع مؤشر ثقة المستهلك الامريكى لجامعة ميشيغان إلى 79.4. وقد أرتفعت مبيعات المنازل الامريكية المعلقة بنسبة 1.6٪ على أساس شهري في فبراير. وتدهور مؤشر بنك الاحتياطي الفيدرالي المركب ومؤشر التصنيع في مدينة كانساس سيتي إلى -7 و -9 على التوالي.
وفي الوقت نفسه، أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 104.55، وكان قد أرتفع المؤشر بنسبة 0.4% هذا الأسبوع، وبنسبة 0.25% في مارس، وبنسبة 3% منذ بداية العام. وكما هو معلوم عادةً ما يكون الدولار الامريكى الأقوى هبوطيًا بالنسبة لأسعار الذهب لأنه يجعل شراءه أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. حيث أرتفعت عوائد سوق سندات الخزانة الأمريكية في الغالب في جميع المجالات، مع استقرار العائد على السندات لعشر سنوات عند 4.2٪. وارتفع العائد على سندات العامين بمقدار 5.2 نقطة أساس إلى 4.622%، في حين انخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 1.7 نقطة أساس إلى 4.342%. وعادة فالذهب حساس للتقلبات في أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
توقعات سعر الذهب اليوم:
الاتجاه العام الصعودى القياسى لسعر الذهب يزداد قوة والاختراقات الصعودية الاخيرة كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وقد يحدث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت خاصة أذا جائت أرقام التضخم الامريكية بأقوى من كل التوقعات. وأن حدث ذلك فقد تتراجع اسعار الذهب الى مستويات 2200 و 2165 دولار للاوقية على التوالى. التوترات الجيوسياسية العالمية ومزيد من مشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب لا تزال تدعم الاختراقات القياسية الصعودية الاخيرة لاسعار الذهب.
هذا الشارت من منصة tradingview
