TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
حتى قبل تراجع سعر الدولار الامريكى الاخير فأن سعر الذهب يستمر فى أتجاه الصعودى الحاد بمكاسب طالت مستوى المقاومة 2161 دولار للاوقية وهو رقم قياسى تاريخى لسعر الذهب. وبشكل عام لقد حير أرتفاع سعر الذهب إلى مستوى قياسي هذا الأسبوع العديد من المحللين وأجبر المتداولين على التساؤل عن المدى الذي يمكن أن يصل إليه.
والسؤال الان: هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
كانت قد ساعدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة والتوترات المصرفية في إحداث قفزة بنسبة 5٪ في أسعار السبائك خلال جلسات التداول الأربع الماضية، مع تجاوز المكاسب الأخيرة يومي الثلاثاء والأربعاء الارتفاع السابق والذي تم تسجيله في ديسمبر. ومع ذلك، فإن سرعة وحجم الحركة فاجأت العديد من مراقبي السوق، خاصة في ظل عدم وجود أي تغيير كبير في التوقعات بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الامريكية، وهو ما كان محور التركيز الرئيسي. ومن المؤكد أن الخلفية تبدو مواتية للذهب مع تزايد التوترات الجيوسياسية أكثر من أي وقت مضى. وقد فاجأ أداء الذهب خلال العام الماضي بعض مراقبي السوق المخضرمين قبل وقت طويل من الارتفاع الحالي، حيث ظلت الأسعار عند مستويات مرتفعة على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية. وعادة ما يكون للذهب علاقة عكسية مع عوائد السندات، لكنه تلقى دعما من الشراء القوي من قبل البنوك المركزية العالمية والطلب من المستهلكين في الصين على وجه الخصوص.
وإذن، هل يعتبر أرتفاع الذهب مجرد ومضة في الأفق، أم أن المعدن الاصفر قد بدأ للتو؟ فيما يلي خمسة أمور رئيسية يجب مراقبتها لتحديد أتجاه سعر الذهب فى الاشهر المقبلة:
العوائد الحقيقية
كان المحرك الأكبر لسعر الذهب خلال العام الماضي هو توقع السوق للوقت الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكية في خفض تكاليف الاقتراض. وتظهر أسواق المقايضة فرصة بنسبة 65% للخفض في يونيو/حزيران، مقارنة بـ58% في نهاية فبراير/شباط. وبالامس، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للمشرعين أن البنك المركزي الأمريكي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة حتى يقتنع صناع السياسات بأنهم فازوا في معركتهم بشأن التضخم. وعندما يتحول بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف، فإنه سيخفض تكاليف الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، والذي لا يحمل فائدة. ولقد ظلت العائدات الحقيقية في الولايات المتحدة تتراجع منذ أكتوبر/تشرين الأول الماضي، لكن قفزة سعر الذهب الأخيرة فاقت بكثير ما كان متوقعا.
المؤشرات الفنية
سجل سعر الذهب مستوى قياسيا جديدا عند 2161.25 دولارا للأوقية. وعليه فيرى United Overseas Bank Ltd. أن سعر المقاومة المهم التالي هو 2,167 دولارًا للاوقية، ولكن بالنسبة لرونا أوكونيل، رئيسة تحليل السوق في StoneX Financial Ltd.، فإن سعر الذهب موجود بالفعل في منطقة ذروة الشراء فوق 2,115 دولارًا للاوقية. وقالت بإن الأرقام الأمريكية الضعيفة في نهاية الأسبوع الماضي أثارت التداولات الفنية والزخمية.
العقود الآجلة للذهب ذات الفائدة المفتوحة
تظهر أحدث بيانات كومكس أن مديري الأموال أضافوا مراكز شراء جديدة، مما أدى إلى زيادة مكاسب الذهب. ويشير هذا الارتفاع في عقود الفائدة المفتوحة إلى أن المستثمرين أصبحوا أكثر تفاؤلاً بشأن الذهب، بدلاً من مجرد إغلاق المراكز القصيرة الحالية.
الشراء الصيني
تضاعفت الصادرات السويسرية إلى الصين – والتي عادة ما تكون مؤشرا جيدا للطلب الصيني على الذهب – ثلاث مرات تقريبا في يناير، حيث سعى المستهلكون إلى التحوط ضد الاضطرابات في سوق الأسهم وقطاع العقارات في البلاد. ومع قيام أكبر المقرضين المملوكين للدولة في البلاد بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع، أصبح وضع الأموال في البنك أقل جاذبية نسبيًا مقارنة بالسبائك. وبالإضافة إلى ذلك، تعد الصين من بين البنوك المركزية العالمية التي تشتري الذهب لتقليل أعتمادها على الدولار الامريكى. وكانت الصين من بين أكبر مخزونات الذهب في العام الماضي، حيث قامت دول من بولندا إلى سنغافورة بتنويع احتياطياتها المالية عن طريق إضافة المعدن الثمين.
تحليل سعر الذهب اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى لا يزال الاتجاه العام لسعر الذهب صاعدا ومكاسبه الاخيرة كانت كفيلة بدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وعليه فمن المخاطرة الشراء من تلك القمم ومن الافضل التفكير فى البيع ولكن بدون مخاطرة وعلى عدة مستويات فى حال استمر الارتفاع فمن الطبيعى حدوث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت وخاصة أذا حصل سعر الدولار الامريكى على زخم أيجابى من قوة أرقام الوظائف الامريكية غدا الى جانب فى حال هدأت وتيرة التوترات الجيوسياسية العالمية. أقرب مستويات المقاومة للذهب حاليا 2163 و 2175 دولار على التوالى.
هذا الشارت من منصة tradingview
