تحليل الذهب XAU/USD اليوم: سعر الذهب يواصل الاستفادة من ضعف الدولار

وسط تراجع الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد سندات الخزانة حصل سعر الذهب XAU/USD على زخم قوى للارتداد الصعودى بمكاسب طالت مستوى المقاومة 1729 دولار للاوقية الاعلى له منذ أكثر من أسبوعين ويستقر سعر الذهب حول مستوى 1712 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل فى أنتظار أى جديد. بدأ سعر الذهب الربع الرابع مع زيادة بنسبة 5٪. كما سجلت الفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، مكاسب كبيرة يوم الثلاثاء. حيث أرتفعت العقود الآجلة للفضة لتصل إلى 21.035 دولارًا للأونصة. وخرج سعر المعدن الأبيض من سوقه الهابطة وقلص خسائره منذ بدء العام 2022 حتى تاريخه إلى النصف إلى أقل من 10٪.

وكان العاملان الرئيسيان لسوق الذهب هذا الأسبوع ضعف الدولار الامريكى وتراجع عائدات السندات.

وفى هذا الصدد فقد أمتد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، والذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية ، في خسائره إلى ما دون 111.00. وعلى الرغم من التراجع الأخير ، فقد ارتفعت قيمة الدولار الامريكى بما يقرب من 16٪ منذ بداية العام 2022 وحتى تاريخه.

ويعتبر ضعف الدولار أمرًا جيدًا للسلع المقومة بالدولار لأنه يزيد من تكلفة شرائها على المستثمرين الأجانب.

عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. فبعد أن وصلت إلى أفضل مستوياتها منذ 15 عامًا ، كانت عوائد سندات الخزانة تتراجع ، مع انخفاض العائد للسندات لعشر سنوات 5.6 نقطة أساس إلى 3.595٪. وتراجعت قيمة عوائد السند لأجل عام 2.2 نقطة أساس إلى 3.951٪ ، بينما انخفض عائد السند لأجل 30 عامًا 4.2 نقطة أساس إلى 3.665٪. وظل الفارق الذي يشير إلى الركود بين عوائد السندات لأجل عامين وعشر سنوات عند حوالي -45 نقطة أساس.

وتعتبر العوائد المنخفضة صعودية بالنسبة لأسعار الذهب لأنها يمكن أن تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك غير ذات العوائد. والعوامل الأخرى التي يراقبها مستثمرو الذهب الآن هي الوضع الجيوسياسي في أوروبا الشرقية ، والسياسة النقدية للبنك المركزي ، وحتى ارتفاع أسعار النفط الخام. وبالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.426 دولار للرطل. أرتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 925.70 دولارًا للأوقية. وأرتفعت عقود البلاديوم الآجلة إلى 2325.00 دولار للأونصة.

توقعات أسعار الذهب XAU/USD اليوم:

سيظل أستقرار سعر الذهب XAU/USD أعلى من المقاومة النفسية 1700 دولار للاوقية داعما للاتجاه الصعودى وسيتم التأكيد على ثبات الارتداد فى حال تحركت الاسعار صوب مستويات المقاومة 1725 و 1748 دولار على التوالى. توقف مكاسب الدولار الامريكى الاخيرة سمحت للذهب فى الانتعاش وعليه فأى زخم للدولار من تقرير الوظائف الامريكية هذا الاسبوع سيمثل تهديدا لمكاسب الارتداد الاخيرة للذهب.

على الجانب الهبوطى وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه سيكون لكسر مستوى الدعم 1680 دولار أهمية لعودة سيطرة الدببة وأنهاء الارتداد الحالى. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى.