التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم ومستقبل القمة التاريخية 2000 دولار

ضعف الدولار الامريكى المستمر يساهم كثيرا فى المزيد من المكاسب القوية والحادة لسعر الذهب والتى توجت مؤخرا بأختراق مستوى المقاومة النفسية 1900 دولار للاونصة والتى تؤكد على مدى قوة وتعافى سوق المعدن الاصفر. مكاسب الارتداد وصلت الى مستوى المقاومة 1913 دولار للاوقية الاعلى له منذ أكثر من أربعة أشهر. عمليات البيع لجنى الارباح فى نهاية تداولات الاسبوع الماضى وصلت بسعر الذهب الى مستوى الدعم 1883 دولار للاوقية وقد أستغل المستثمرين ذلك فى التفكير فى شراء الذهب من جديد وعليه فقد أرتفع الى مستوى 1904 دولار للاونصة فى بداية تداولات هذا الاسبوع الهام.

شهد سوق المعدن الأصفر شهرًا مثيرًا للإعجاب في مايو ، مدعومًا بمخاوف التضخم وضعف الدولار الأمريكي. والسؤال الان هل سيتجه سعر الذهب الى الرقم التاريخى 2000 دولار للاوقية؟ ونرى بأن ذلك قد يعتمد على المكان الذي يتجه فيه الاقتصاد إلى الصيف وما إذا كانت أسعار المستهلك وأسعار المنتجين سترتفع خلال الأشهر المقبلة.

سعر الذهب سجل مكاسب أسبوعية بنسبة 1.2٪ ، ليصل بذلك ارتفاعه الشهري إلى ما يقرب من 8٪. ومنذ بداية العام 2021 حتى الآن أرتفع سعر الذهب بنسبة 0.14٪. وبشكل عام ، الذهب في طريقه لتحقيق أفضل أداء شهري له منذ يوليو من العام الماضي. وكما هو أداء الذهب تحرك سعر الفضة ، حيث تستقر فوق مستوى ال 28 دولار للاوقية وعليه فقد سجل المعدن الأبيض قفزة أسبوعية بنحو 1.3٪ ، ومكاسب شهرية تقارب ال 8٪ ، وحقق مكاسب بنسبة 6% منذ بداية العام 2021 حتى الان.

كان المستثمرون ومتعاملو الذهب يراقبون الأرقام التي تؤكد ارتفاع التضخم بأكثر من المتوقع. كما أنهم ينتظرون موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن مساعيه للتسهيل الكمي وما إذا كان البنك المركزي الامريكى سيبدأ في تقليص مشترياته من سندات الشركات والحكومة البالغة 120 مليار دولار شهريًا ثم البدء برفع معدلات الفائدة الامريكية.

وفي الوقت الحالي ، يستفيد سوق المعادن بشكل عام من ضعف الدولار. حيث أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة إلى 90.01 ، وخلال تداولات الاسبوع الماضى فقد أنخفض بنسبة 1.4٪ للشهر. ويعتبر انخفاض سعر العملة الامريكية صعوديًا بشكل عام للسلع المقومة بالدولار لأنه يجعل شرائها أرخص للمستثمرين الأجانب. وعلى صعيد أخر مؤثر أيضا لاحظنا تباينا فى أداء سوق السندات الامريكية ، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات بنسبة 0.01٪ إلى 1.594٪. وارتفعت عوائد سندات العام الواحد بنسبة 0.003٪ لتصل إلى 0.043٪ ، بينما أرتفعت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.0808٪ لتصل إلى 2.265٪. ويمكن أن يقود اتجاه السندات أيضًا أسواق الذهب لأنه سيحدد تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك السبائك غير المدرة للعائد.

وفي غضون ذلك ، يرى المحللون الماليون بأن التصحيح ، الذي كان مدفوعًا بالثقة في التعافي الاقتصادي ، في الذهب مفيد للمستثمرين. وفى هذا الصدد فقد صرح بيتر جروسكوف ، الرئيس التنفيذي لشركة Sprott ، بالقول “بعد التصحيح الصحي بسبب الثقة في التعافي ، يتوقع الذهب الآن مخاوف المستثمرين بشأن الدين العام ومستويات العجز. ولم تكن أساسيات الذهب أفضل من أي وقت مضى – مستويات قياسية للديون والعجز ، والأسواق المالية التي تم تسعيرها من أجل الكمال وظهور التضخم استجابة لذلك. يجب أن يتحرك الذهب الآن بقوة أعلى “.

بالنسبة لاسعار أسواق المعادن الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.675 دولار للرطل. أرتفعت عقود البلاتين الآجلة إلى 11181.20 دولار للأونصة. ارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2834.00 دولارًا للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: لا يزال أستقرار سعر الذهب أعلى المقاومة النفسية 1900 دولار للاوقية يثير مزيد من عمليات الشراء خاصة أذا أستمر تراجع الدولار الامريكى ومع أنظار الثيران على القمة التاريخية 2000 دولار للاوقية لا بد من وجود محفزة لحدوث ذلك ضعف الدولار الامريكى الى جانب نتائج أقل من التوقعات لارقام الوظائف الامريكية هذا الاسبوع وتزايد المخاوف من مواجهة الخطط العالمية لاعادة فتح النشاط الاقصادى العالمى وسط سلالات متحورة من وباء COVID-19 .

على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أدناه مكاسب الذهب الاخيرة وأن أستمرت لفترة مقبلة دفعت المؤشرات الفنية الى مستويات تشبع قوية بالشراء وعليه يتوقع عمليات بيع قوية لجنى الارباح فى أى وقت كما حدث فى جلسة الجمعة الماضية. أقرب مستويات المقاومة للذهب حاليا 1919 و 1928 و 1945 على التوالى. وأقرب مستويات الدعم الهامة للاداء الاخير 1885 و 1870 و 1858 على التوالى.