التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم وتكوين قاعدة شراء

لليوم الثانى على التوالى تحاول العقود الآجلة للذهب الثبات مستقرة أعلى المقاومة 1700 دولار للاوقية لتفادى المزيد من الضغط الهبوطى العنيف والذى تحرك به الى مستوى الدعم 1683 دولار للاونصة فى بداية تداولات هذا الاسبوع الادنى للمعدن الاصفر منذ نهاية مارس الماضى. وذلك فى ظل المكاسب اللحادة للدولار الامريكى بعد الاعلان عن تقرير الوظائف الامريكية والذى زاد من توقعات قرب موعد تشديد السياسة النقدية لبنك الاحتياطى الفيدرالى. مكاسب الدولار تزامنت مع مكاسب لسوق سندات الخزانة الامريكية. وقد تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 5٪ خلال الأسبوع الماضي ، ليصل بذلك انخفاضها منذ بدء العام 2021 حتى تاريخه إلى ما يقرب من 10٪.

وبالنسبة للفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، معلقة فوق 23 دولارًا للاوقية. أرتفعت عقود الفضة الآجلة إلى 23.525 دولار للأوقية. وبشكل عانم فقد أنخفض سعر المعدن الأبيض بنسبة 8.3 ٪ خلال الأسبوع الماضي ، مما زاد من انخفاضه في عام 2021 إلى 12 ٪.

وفي الأسبوع الماضي ، أفادت التقارير أن الاقتصاد الأمريكي خلق 934000 وظيفة جديدة في يوليو ، مما حفز معنويات المستثمرين الإيجابية. ومن المرجح أن تشجع البيانات المتوهجة مبنى Eccles على البدء في خفض مشترياته من السندات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) البالغة 120 مليار دولار شهريًا وربما البدء في الاستعداد لتطبيع أسعار الفائدة. وهذا زخم هبوطي للسبائك لأنه من شأنه أن يقلل من توقعات التضخم. وبالإضافة إلى ذلك ، يعتبر الذهب حساسًا لبيئة ارتفاع الفائدة لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السلع المعدنية غير ذات العائد.

بالامس قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد بإن تقرير يوم الجمعة الماضية ، والذي أظهر مكاسب صحية عند 943 ألف وظيفة الشهر الماضي ، يعني أن الاقتصاد الامريكى يحرز تقدمًا كافيًا للبدء في خفض ، أو تقليص ، مشتريات السندات الشهرية البالغة 120 مليار دولار. وتهدف هذه المشتريات ، التي بدأت في مارس الماضي خلال فترة الركود الوبائي ، إلى خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل ودعم الاقتصاد. وصرح بولارد عن عمليات شراء السندات: “ليس من الواضح بالنسبة لي أننا نفعل حقًا أي شيء مفيد هنا”.

عوامل التأثير على سعر الذهب. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة إلى 93.06 وبشكل عام فقد أرتفع المؤشر بنسبة 3.5٪ منذ بداية العام 2021 وحتى تاريخه. ويعتبر الربح القوي أمرًا سيئًا للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شراؤها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب. وسوق السندات الامريكية يحصد مكاسبه ، وذلك مع ارتفاع العائد على سندات لمدة 10 سنوات بنسبة 0.022٪ إلى 1.339٪. وارتفعت عائدات السندات لأجل عام بنسبة 0.001٪ إلى 0.077٪ ، بينما قفزت عوائد السندات لأجل 30 عامًا بنسبة 0.021٪ إلى 1.982٪.

بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى ، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.359 دولار للرطل. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 985.30 دولارًا للأونصة. وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2659.50 دولارًا للأوقية.

حسب التحليل الفنى للذهب: يحاول سعر الذهب تكوين قاعدة شراء جديدة بعد الانهيار الحاد مؤخرا ولعودة نظرة الصعود للمعدن لا بد من التحرك لاختراق المقاومة النفسية 1800 دولار للاوقية. لتزيد صفقات الشراء الفنية. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى وأقرب أهداف الدببة حاليا 1710 و 1685 و 1670 دولار على التوالى. وللتحرك الى المقاومة النفسية 1800 دولار على الثيران التحرك أولا 1765 دولار للاونصة. سيتأثر الدولار الامريكى وبالتالى الذهب اليوم بالاعلان عن أرقام التضخم الامريكية قوة الارقام داعم للدولار وسلبى للذهب والعكس بالعكس. والى جانب ذلك سيتأثر سعر الذهب بمدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه.