التحليل الفنى لسعر الذهب اليوم وتعافى الدولار يؤثر سلبا على الاتجاه

محاولات ضعيفة لسعر الذهب فى الارتداد لاعلى خلال تعاملات الاسبوع الماضى لم تتخطى مستوى المقاومة 1790 دولار للاوقية وكانت جلسة الخميس الماضى كارثية فمع تعافى الدولار الامريكى تهاوى سعر أوقية الذهب الى مستوى الدعم 1756 دولار للاونصة ويستقر حول مستوى 1767 دولار للاونصة فى بداية تداولات هذا الاسبوع. وبشكل عام أثر أرتفاع عوائد سندات الخزانة وارتفاع الدولار الأمريكي على مسار المعدن الثمين. تشير العديد من المقاييس إلى أنتعاش محتمل في سعر المعدن الأصفر في وقت لاحق من الربع الثاني ، ولكن قد يتخذ المستثمرون نهج الانتظار والترقب للاسواق المالية العالمية مع بدء تداولات شهر مايو.

سعر الذهب سجل خسارة أسبوعية بحوالي 0.5٪ ، ورغم ذلك سجل مكاسب في شهر أبريل بأكثر من 2٪. ومنذ بداية العام 2021 وحتى تاريخه ، أنخفض سعر الذهب بنسبة 7٪. والفضة ، السلعة الشقيقة للذهب ، هي واحدة من أصول السلع القليلة التي تجد أتجاهًا محددًا لإنهاء تداولات الاسبوع والشهر. أرتفعت عقود الفضة الآجلة إلى 26.145 دولار للأوقية. وسجل سعر المعدن الأبيض قفزة أسبوعية بنسبة 0.4٪ وأرتفاع شهري بنسبة 4.4٪. لكنه لا يزال منخفضًا بنسبة 1.4٪ هذا العام 2021 حتى الآن.

ومن العوامل المؤثرة بقوة على سوق المعادن السندات الامريكية. ويتجه سوق السندات الأمريكية في الغالب إلى المنطقة الخضراء ، مع ارتفاع عائد سندات الخزانة القياسي لأجل 10 سنوات إلى 1.645٪. وأرتفعت عائدات سندات العام الواحد إلى 0.053٪ ، في حين ارتفعت عائدات السندات لأجل 30 عامًا إلى 2.316٪. وعادة ما تكون السندات المرتفعة هبوطية بالنسبة للذهب غير المربح لأنها يمكن أن تزيد من تكلفة الفرصة البديلة. وسعر الدولار الامريكى من العوامل المؤثرة بقوة أيضا على سعر الذهب. وقد أرتفع مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية منافسة الى مستوى 91.23 وكما هو معلوم فأن الدولار القوي سيء للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شرائه أكثر تكلفة على المستثمرين الأجانب.

وعلى الرغم من أن الصناديق المتداولة في بورصة الذهب (ETFs) شهدت أنتعاشًا خلال الشهر الماضي ، أفاد بنك Commerzbank أن صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب التي تراقبها بلومبرج شهدت حوالي 30 طنًا من التدفقات الخارجة الأسبوع الماضى.

بالنسبة لاسعار السلع المعدنية الأخرى ، أرتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 4.5055 دولار للرطل. وأرتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 1214.40 دولارًا للأونصة. وأرتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 2979.50 دولارًا للأوقية.

على صعيد خطط التحفيز الاقتصادية الامريكية والتى بثت روح التفاؤل الى جانب تسارع التلقيح. قالت وزيرة الخزانة الامريكية جانيت يلين بالامس بإن الإنفاق الهائل الذي أقترحه الرئيس الامريكى جو بايدن على البنية التحتية والعائلات والتعليم لن يغذي التضخم لأن الخطط ستتم تدريجياً على مدى 10 سنوات. وصورت التقارير الاقتصادية الجديدة أنتعاشًا سريعًا من الركود الذي أحدثه جائحة فيروس كورونا. حيث أرتفعت مداخيل الأمريكيين في مارس بأكبر قدر على الإطلاق ، مدعومة بضوابط تحفيز فيدرالية بقيمة 1400 دولار ، ونمو الاقتصاد بمعدل سنوي قوي قدره 6.4 ٪ في الأشهر الثلاثة الأولى من العام ، مما أدى إلى القلق بشأن الضغوط التضخمية.
وقد حذر بعض الاقتصاديين ، ولا سيما وزير الخزانة السابق لاري سمرز ، من أن معدلات الفائدة المنخفضة للغاية الحالية لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، جنبًا إلى جنب مع 4 تريليونات دولار المقترحة من إدارة بايدن في الإنفاق الجديد ، فوق 5 تريليون دولار التي وافق عليها الكونجرس بالفعل ، تخاطر بتسارع التضخم.

وقد عرض بايدن خططه التوسعية في خطاب ألقاه أمام الكونجرس الأسبوع الماضي. وسيقومون بتوسيع شبكة الأمان الاجتماعي للأطفال ، وزيادة الضرائب على الأثرياء ، وتمويل المشاريع التي تتخذ تعريفا طموحا للبنية التحتية ، مع التركيز على أستقرار الاقتصاد على المدى الطويل مع وظائف الطبقة المتوسطة.

حسب التحليل الفنى للذهب: على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى وعلى الرغم من فشل محاولات الارتداد لاعلى مؤخرا لسعر الذهب لا يزال لديه الفرصة وستنتهى النظرة المتفائلة فى حال تهاوى سعر الذهب الى مستوى الدعم 1720 دولار للاوقية. وعلى الجانب الصعودى عودة أختبار مستوى المقاومة 1785 دولار هام لتمكن الثيران لاختراق مستوى المقاومة النفسية 1800 دولار. وبشكل عام لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى. سيتأثر سعر الذهب اليوم بمدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه الى جانب مستوى الدولار الامريكى ورد الفعل من الاعلان عن قراءة مؤشر مديرى المشتريات الصناعى لكلا من منطقة اليورو والولايات المتحدة الامريكية.