التحليل الفنى لاسعار الذهب: هل سيتم كسر مستويات قياسية تاريخية جديدة ؟

فى بداية تداولات هذا الاسبوع الهام انخفض سعر الذهب إلى ما دون 2730 دولارًا للأوقية ، وذلك تحت ضغط انخفاض جاذبية الأصول الآمنة في أعقاب الضربات الإسرائيلية على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، والتي كانت أكثر تحفظًا مما كان متوقعًا. وحسب الاداء فقد أستهدفت الطائرات الإسرائيلية مواقع عسكرية في جميع أنحاء إيران يوم السبت، متجنبة منشآت النفط والنووية، ولم تتعهد طهران على الفور بالرد.

وفي غضون ذلك، تركز الأسواق المالية على البيانات الأمريكية الرئيسية هذا الأسبوع، بما في ذلك تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، والتقديرات المسبقة للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، وأرقام الرواتب، للحصول على رؤى حول توقعات أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وذلك بعد أن أدت البيانات الاقتصادية القوية الأخيرة إلى إحباط توقعات التخفيضات العدوانية.

وكما هو معلوم تعمل أسعار الفائدة المنخفضة على تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بأصول السبائك غير المدرة للفائدة. ومع ذلك، فإن حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الأمريكية وغيرها من عمليات التيسير النقدي من البنوك المركزية الكبرى تستمر في دعم مؤشر سعر الذهب.

وعلى صعيد عوامل التأثير على سوق الذهب. الدولار يرتفع بفضل ارتفاع العائدات. وحسب التداولات فقد أرتفع مؤشر الدولار الامريكى DXY إلى حوالي 104.5 اليوم الاثنين، متجهًا نحو أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر ويتتبع ارتفاعًا في عائدات سندات الخزانة مدفوعة بعلامات على اقتصاد أمريكي مرن ومراهنات على فوز ترامب في انتخابات 5 نوفمبر. وهناك أيضًا توقعات متزايدة بأن يتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجًا أكثر حذرًا لمزيد من تخفيضات الأسعار، ومن المرجح أن يختار تخفيضات أكثر اعتدالًا بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماعات القادمة.

ويتطلع المستثمرون الآن إلى المزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع بما في ذلك وظائف JOLTs الشاغرة، وقراءة أولية للناتج المحلي الإجمالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وتقارير مؤشر مديري المشتريات.

وعلى الصعيد السياسي، تشير احتمالات السوق إلى أن ترامب سيستعيد البيت الأبيض في نوفمبر، مما يدفع الدولار الامريكى وعوائد سندات الخزانة إلى الارتفاع وسط سياسات تضخمية مثل التعريفات الجمركية الأعلى وخفض الضرائب. وحسب تداولات سوق الفوركس فقد تعزز الدولار الامريكى في جميع المجالات، وارتفع بشكل حاد مقابل الين الياابنى بعد أن خسر الائتلاف الحاكم في اليابان أغلبيته البرلمانية، مما زاد من تعقيد خطط رفع أسعار الفائدة لبنك اليابان.

وعلى صعيد اخر وحسب منصات شركات تداول الاسهم. ارتفاع العقود الآجلة الأميركية قبيل أسبوع حافل بالأرباح. وحسب التداولات فقد أرتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية اليوم الاثنين وذلك مع تطلع المستثمرين إلى الأسبوع الأكثر ازدحامًا في موسم أرباح الربع الثالث، حيث من المقرر أن تقدم شركات التكنولوجيا العملاقة مثل Apple و Microsoft و Meta Platforms و Amazon و Alphabet تقاريرها هذا الأسبوع. كما انتظر المستثمرون بيانات اقتصادية أمريكية رئيسية مثل الناتج المحلي الإجمالي الأولي ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي وتقارير مؤشر مديري المشتريات.

وعلاوة على ذلك، أدى تخفيف المخاطر الجيوسياسية إلى رفع معنويات السوق بعد أن تجنبت الضربات الانتقامية التي شنتها إسرائيل على إيران يوم السبت منشآت النفط الخام والنووية. وفي مكان آخر، أدى ضعف الين اليابانى إلى رفع الأسهم بشكل أكبر حيث أسفرت انتخابات نهاية الأسبوع في اليابان عن برلمان معلق، مما أدى إلى تعقيد خطط رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان. وفي الوقت نفسه، ظل المستثمرون حذرين مع بقاء أسبوع واحد فقط قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية في 5 نوفمبر. وفي الأسبوع الماضي، كانت المتوسطات الرئيسية مختلطة، حيث خسر مؤشر داو جونز وستاندرد آند بورز 500 2.68٪ و 0.96٪ على التوالي، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب الثقيل بأسهم التكنولوجيا بنسبة 0.16٪.

توقعات سعر الذهب اليوم:

الاتجاه العام لاسعار الذهب لا يزال صاعدا وبقوة ومع تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية وأستمرار البنوك المركزية العالمية فى التخلى عن تشديد سياستها النقدية فقد تظل سيطرة الثيران الاقوى على أتجاه سعر الذهب وحاليا أقرب مستويات المقاومة 2750 و 2775 و 2800 دولار للاوقية مع الاخذ بالاعتبار بأنه مع المكاسب المستمرة كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وفى حال هدأت عوامل مكاسب الذهب فقد تتعرض الاسعار لعمليات بيع قوية لجنى الارباح.

هذا الشارت من منصة tradingview