TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
زاد الاقبال على شراء الدولار الامريكى كملآذ أمن فى ظل تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية الى جانب تهدئة التوقعات حيال مستقبل خفض معدلات الفائدة الامريكية قريبا وعليه فقد تعرض سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لعمليات بيع قوية بخسائر طالت مستوى الدعم 1.0862 الادنى له منذ أكثر من شهر. ويستقر حول خسائره فى بداية جلسة الاربعاء والتى تضم العديد من البيانات الاقتصادية المؤثرة من منطقة اليورو والولايات المتحدة الامريكية. وقد زادت عمليات بيع اليورو بعد تلميحات من مسؤولى البنك المركزي الأوروبي تحذر من أن تخفيضات أسعار الفائدة ليست مضمونة هذا العام. وفى هذا الصدد ووفقًا لعضو مجلس إدارة البنك روبرت هولزمان ستمنع التهديدات الناجمة عن استمرار التضخم البنك المركزي الأوروبي من خفض أسعار الفائدة هذا العام – حتى مع عدم إمكانية استبعاد الركود،.
وأضاف هولزمان في مقابلة في دافوس بسويسرا، حيث يحضر المنتدى الاقتصادي العالمي، بإن اقتصاد منطقة اليورو أصيب بخيبة أمل في الآونة الأخيرة، ومن المحتمل أن يثبت أن المسؤولين متفائلون للغاية بمجرد صدور نتائج الربع الرابع. وفي الوقت نفسه، تهدد الصراعات الجيوسياسية – مثل تلك الموجودة في الشرق الأوسط – بتعطيل سلاسل التوريد وأسواق الطاقة، مما يؤدي إلى استمرار الضغوط على الأسعار التي لا يمكن للبنك المركزي الأوروبي أن يتجاهلها. وقال هولزمان ايضا: “لقد زاد التهديد الجيوسياسي لأن ما رأيناه حتى الآن من قبل الحوثيين – أعتقد أنه ليس النهاية، وقد يكون الانفتاح على شيء أوسع بكثير، مما سيؤثر على قناة السويس ويزيد الأسعار هناك”. و”لا ينبغي لنا أن نعتمد على خفض أسعار الفائدة على الإطلاق لعام 2024.”
وبشكل عام قد أقترب التضخم من هدف البنك المركزي الأوروبي والبالغ 2% في أواخر العام الماضي، الأمر الذي أثار تكهنات حول متى سيعكس صناع السياسات أكبر حملة تشديد نقدي منذ طرح عملة اليورو قبل 25 عاما. ويراهن المتداولون على تخفيضات بمقدار ستة ربع نقطة مئوية، بدءاً من أبريل/نيسان، بينما يتوقع الاقتصاديون إجراء أول خطوة من بين أربع خطوات في يونيو/حزيران.
وكرر هولزمان النقطة التي أثارها الزملاء بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد وكبير الاقتصاديين فيليب لين – وهي أنه “من المبكر جدًا” الحديث عن خفض تكاليف الاقتراض. وأضاف هولتسمان، والذي يرأس أيضا البنك المركزي النمساوي: “بمجرد تحديد مثل هذا الموعد، فإنه سيثير على الفور ديناميكيات لا يمكننا السيطرة عليها”. “ومع كل المعرفة التي لدينا حاليا، لن يكون من الصدق أن نفعل ذلك لأننا لا نعرف كيف سيتطور التضخم.”
وفي حديثه بالامس لتلفزيون بلومبرج، وافق رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل على أنه من السابق لأوانه مناقشة التيسير النقدي، مما يشير إلى عدم التحرك قبل الصيف. حيث قال في دافوس: “ربما يمكننا الانتظار حتى العطلة الصيفية أو أي شيء آخر، لكنني لا أريد التكهن”، مشددا على أن المسؤولين سيظلون يعتمدون على البيانات. “أعتقد أنه من السابق لأوانه الحديث عن التخفيضات.”
ويتوقع البنك المركزي الأوروبي حاليًا أن يصل التضخم الرئيسي إلى 2٪ في النصف الثاني من عام 2025، في حين من المتوقع أن تظل ضغوط الأسعار الأساسية أعلى من هذا الحد حتى نهاية عام 2026.
ووصف هولزمان الاتجاه الأخير بأنه “حركة جانبية” وحذر من أنه قد يستمر. فلم تنخفض مطالب الأجور بعد، وتشير بعض اتفاقيات المساومة الأخيرة في ألمانيا والنمسا وهولندا إلى زيادات “عالية جدًا”. وذلك على الرغم من ضعف الاقتصاد. أعلنت ألمانيا بالامس عن انكماش بنسبة 0.3٪ في الربع الرابع وانخفاض في الإنتاج بنفس الحجم لعام 2023 بأكمله. وقال هولتسمان أيضا بإن تقييم مجلس الإدارة أصبح “أكثر تشككا إلى حد ما” خلال الأشهر الماضية. وسيتم نشر بيانات الربع الرابع لمنطقة اليورو في 30 يناير، وقال أيضا بإنه يخشى “أن نكون أيضًا أقل تفاؤلاً قليلاً” بعد ذلك. وفي حين أنه لا يتوقع أن تقع المنطقة في “ركود حقيقي”، إلا أنها يمكن أن تستسلم بسهولة لركود “ناجم عن تأثيرات خارجية”. وأضاف “إذا أدت المخاطر الجيوسياسية إلى ارتفاع أسعار النفط، فإن أسعار الغاز سترتفع بشدة، وسيؤثر ذلك أيضًا على عدد من الصناعات التي تضررت بالفعل. ربما حتى صناعة الخدمات”. “وعندها، الركود ليس مستبعدا”.
تحليل اليورو دولار اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه زادت سيطرة الدببة على أتجاه سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD وكسر الدعم 1.0880 يدعم التحول الهبوطى وقد يدفع زوج العملات صوب مستويات شراء جديدة والاقرب منها حاليا 1.0845 و 1.0760 على التوالى. مع الاخذ بالاعتبار بأن المستوى الاخير سيدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون هناك فرصة للثيران فى التحكم فى حال عاد الى محيط المقاومة النفسية 1.1000 من جديد. واليوم سيتفاعل اليورو دولار EUR/USD بالاعلان عن أرقام التضخم فى منطقة اليورو ثم أرقام مبيعات التجزئة الامريكية وتصريحات لبعض مسؤولى سياسة البنك المركزى الامريكى.
هذا الشارت من منصة tradingview
