TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لثلاث جلسات تداول على التوالى توقفت خسائر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD عند مستوى الدعم 1.0660 وفى بداية تداولات هذا الاسبوع تحرك الثيران بزوج العملات صوب مستوى المقاومة 1.0756 زيادة أقبال المستثمرين على شراء الدولار الامريكى كملآذ أمن قد يضمن أغلاق أسبوعى هابط جديد لزوج العملات. واليوم سيكون هناك تصريحات لحاكم المركزى الاوروبى لاجارد ثم الاعلان عن ثقة المستهلك الامريكى. ولا توجد تقارير رئيسية من منطقة اليورو والاقتصاد الأمريكي لبقية الأسبوع، لذلك قد يأخذ هذا الزوج اليورو/دولار EUR/USD إشارات من معنويات السوق بشكل عام. وعلى وجه الخصوص، يمكن أن تؤدي تدفقات العزوف عن المخاطرة إلى تفضيل الدولار الامريكى والذي يعتبر ملاذاً آمناً مقابل اليورو.
ومع ذلك، ضع في أعتبارك أن تقرير التوظيف الامريكى بغير القطاع الزراعي الأخير جاء أضعف من المتوقع، محطمًا الآمال برفع سعر الفائدة الامريكية مرة أخرى بنسبة 0.25% من بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام. ومع ذلك، من المتوقع أيضًا أن يظل البنك المركزي الأوروبي ثابتًا لفترة من الوقت، مع تراجع الضغوط التضخمية.
وعلى جبهة السياسة النقدية هذا الاسبوع. قال صندوق النقد الدولي بإن البنك المركزي الأوروبي وصناع السياسات الآخرين في جميع أنحاء أوروبا بحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة عند المستويات المرتفعة الحالية حتى يتأكدوا من أن التضخم تحت السيطرة على الرغم من تباطؤ النمو، محذرا من “الاحتفال المبكر” مع ارتفاع أسعار الفائدة. بتراجع التضخم عن ذروته. وأضاف صندوق النقد الدولي ومقره واشنطن بإن تكلفة التقليل من أستمرار التضخم قد تكون مرتفعة بشكل مؤلم وتؤدي إلى جولة مؤلمة أخرى من رفع أسعار الفائدة التي يمكن أن تحرم الاقتصاد من جزء كبير من النمو.
وأضاف صندوق النقد الدولي في بيان بإن البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا والبنوك المركزية الأخرى التي ليست جزءا من منطقة اليورو المكونة من 20 دولة “تصل إلى ذروة دورات أسعار الفائدة، في حين بدأ بعضها في خفض أسعار الفائدة”. “ومع ذلك، لا يزال من الضروري أتخاذ موقف تقييدي طويل الأمد لضمان عودة التضخم إلى الهدف.”
وقال صندوق النقد الدولي أيضا بإنه تاريخيا، يستغرق الأمر ثلاث سنوات في المتوسط لإعادة التضخم إلى مستويات أقل، في حين أن بعض حملات مكافحة التضخم تستغرق وقتا أطول. وبينما يبدو أن البنوك المركزية قد أنهت سلسلة أرتفاعاتها، فإن الفشل في إكمال المهمة وما يترتب على ذلك من عودة إلى رفع أسعار الفائدة قد يكلف نقطة مئوية كاملة من الناتج الاقتصادي السنوي.
وكان قد رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة القياسي على الودائع بمقدار 4.5 نقطة مئوية كاملة بين يوليو/تموز 2022 وسبتمبر/أيلول 2023، من سالب 0.5% إلى 4%. وإن المعدلات المرتفعة هي الأداة النموذجية التي تستخدمها البنوك المركزية للسيطرة على التضخم، حيث أن المعدلات المرتفعة تعني أرتفاع تكاليف الاقتراض لمشتريات المستهلكين وتمويل المسؤولين الجدد ومعدات المصانع. وهذا من شأنه أن يقلل الطلب على السلع ويخفف الضغوط على الأسعار، ولكنه قد يضر أيضاً بالنمو، وهو عمل صعب بالنسبة للبنك المركزي الأوروبي.
التحليل الفنى لزوج العملات: شكل سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD قيعان أعلى وأعلى مستوياته مرتبطة بقناة صعودية ظلت صامدة منذ بداية شهر أكتوبر. ويتراجع السعر من قمة القناة وقد يكون بسبب التراجع إلى مستويات الدعم. ويبدو أن مستوى فيبوناتشي 38.2% قد صمدت كأرضية بالقرب من منطقة منتصف القناة محل الاهتمام. وفي هذه الحالة، يمكن لليورو مقابل الدولار EUR/USD أن يشق طريقه مجددًا إلى أعلى مستوى عند المقاومة 1.0756 أو أعلى. ومن الممكن أن يصل التصحيح الأكبر إلى مستوى 50% عند 1.0635 أو مستوى فيبوناتشي 61.8% بالقرب من قاع القناة والدعم الديناميكي لـ 100 SMA.
وفيما يتعلق بموضوع المتوسطات المتحركة، فإن 100 SMA أعلى من 200 SMA للإشارة إلى أن هناك محاولة للارتداد الصعودى أو أن مستويات الدعم من المرجح أن تصمد بدلاً من أن تنكسر. ومع ذلك، فإن الاختراق تحت مستويات فيبوناتشي قد يشير إلى أن الانعكاس عن الاتجاه الصعودي جارٍ. ويتحرك مؤشر ستوكاستيك للأعلى للإشارة إلى وجود زخم صعودي، وأن لدى المذبذب مجالًا للصعود قبل أن يعكس مستوييات التشبع الشرائي أو الإرهاق بين المشترين حتى يحذو السعر حذوه. ومن ناحية أخرى، يشير مؤشر القوة النسبية إلى الأسفل للإشارة إلى وجود ضغط بيع، ولدى مؤشر التذبذب مجال للانزلاق قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع.
هذا الشارت من منصة tradingview
