TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى ووسط نفور قوى من المخاطرة وسلبية النظرة تجاه مستقبل سياسة البنك المركزى الاوروبى تراجع سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الى مستوى الدعم 1.0622 الادنى له منذ خمسة أشهر. وزادت خسائر زوج العملات الاشهر فى سوق العملات الفوركس تحت ضغط سيناريوهات متباينة للبنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى وزيادة شراء الدولار الامريكى بسبب الاضطرابات الجيوسياسية.
هذا الشارت من منصة tradingview
ومن جانبه فقد ترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في أبريل وأشار إلى أنه إذا استمر التضخم الأساسي في التباطؤ بالوتيرة المتوقعة، فقد يكون من المناسب خفض مستويات التشديد النقدي في يونيو. وتتناقض مثل هذه الخطوة تمامًا مع توقعات مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، وذلك بعد أن أدت الأدلة على أن التضخم الأمريكي ثابت عند مستويات أعلى من هدف البنك المركزي إلى دفع الأسواق إلى تأخير الرهانات على أول خفض لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي من يونيو إلى سبتمبر. وقد زاد التباين بين كلا التوقعات السياسية بسبب المخاوف الجيوسياسية بسبب البيئة العدائية المتزايدة بين إسرائيل وإيران، مما أدى إلى تصاعد المخاوف من الحرب ودفع الأسواق الناشئة في جميع أنحاء العالم إلى الاعتماد على العملة الأمريكية.
والسؤال الان : ما المتوقع لسعر اليورو دولار فى الايام المقبلة ؟
أصبح أتجاه سعر زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD أكثر هبوطًا الآن، حسبما كتب فؤاد رزاقزادة، محلل الاسواق في سيتي إندكس. وقد أصبح اتجاه زوج اليورو/الدولار الأمريكي أكثر هبوطًا الآن. وشهد تداولات الأسبوع الماضى كسر زوج يورو/دولار EUR/USD تحت بعض مستويات الدعم الرئيسية، حيث اخترق في البداية مستوى 1.0795 ثم انخفض الآن إلى ما دون المنطقة المحورية بين 1.0695 إلى 1.0725. وقد قدمت هذه المنطقة دعمًا كبيرًا في ديسمبر ومرة أخرى في فبراير.
كما تجاوز سعر زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD أيضًا خط الاتجاه الصعودي الذي كان قائمًا منذ أكتوبر. وفي ظل انخفاض المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200، فإن هذه إشارة هبوطية إضافية. ومع كون حركة السعر أقل من هذه المتوسطات المتحركة، فإن هذا يشير إلى أن مسار هذه المقاومة يتجه بشكل واضح إلى الجانب الهبوطي. وبالتالي، أتوقع أن ينخفض زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD على الأرجح إلى مستوى الدعم 1.06 مبدئيًا قبل مستوى 1.05 وربما يختبر أدنى مستوى لشهر أكتوبر عند 1.0448 بعد ذلك.
وعلى الجانب الصعودى، تأتي المقاومة الآن عند منطقة الدعم المكسورة التي ذكرتها بين مناطق 1.0695 إلى 1.0725. وإذا تجاوزنا ذلك، فإن خط المقاومة التالي أو المقاومة المحتملة يأتي عند حوالي 1.0795 يليه 1.0835. وكانت هذه مستويات الدعم السابقة كما ذكرنا. ويتزايد الضغط على سعر اليورو، حيث تتسع الفجوة بين تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة من بنك الاحتياطي الفيدرالي مقابل البنك المركزي الأوروبي إلى أقصى حد هذا العام. ويقترب الأخير من خفض أسعار الفائدة بشكل صحيح مع إطالة الجدول الزمني للأول. وفي وقت كتابة هذا التقرير، كان زوج اليورو/دولار EUR/USD يحقق أدنى مستوياته منذ منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، بعد كسره تحت مستوى الدعم الرئيسي في مناطق 1.0695-1.0725.
وبشكل عام، قد نرى سعر الدولار الامريكى يظل مدعومًا عند أي انخفاضات قصيرة المدى، نظرًا لأن قصة أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الامريكية وبقية دول العالم – على سبيل المثال، البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا – أصبحت أكثر إيجابية بالنسبة للدولار. وكان سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى عالقًا في نطاق ضيق للغاية في الأشهر الأخيرة ولم يبدو أبدًا وكأنه على وشك الانطلاق في أي وقت قريب على أي حال، وكل ذلك بفضل الضعف المستمر في بيانات منطقة اليورو. ويعكس ضعفها الأخير التباين المتزايد في مسارات أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.
وحاليا لا يرى المتداولون فقط احتمالية أكبر لخفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في يونيو مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، ولكنهم يأخذون في الاعتبار أيضًا المزيد من التخفيضات بشكل عام لعام 2024. وبطبيعة الحال، يرجع الجانب المتعلق بالدولار الامريكى من القصة إلى الطبيعة الصعبة للتضخم في الولايات المتحدة، والمرونة المدهشة في قوة البيانات بشكل عام ــ بالإضافة إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، وهو ما يكون دائماً إيجابياً بالنسبة للدولار. ارتفعت أسعار المستهلك الامريكى في مارس إلى أعلى وتيرة سنوية لها منذ أكتوبر، حيث بلغت 3.5% في منتصف الأسبوع.
وكان هذا هو الشهر الرابع على التوالي الذي يتجاوز فيه مؤشر أسعار المستهلكين توقعات السوق، حيث ارتفعت أسعار العديد من الضروريات الأساسية بشكل حاد، بما في ذلك التأمين على السيارات والنقل وخدمات المستشفيات، ناهيك عن أسعار الإيجار والكهرباء والمطاعم.
ومن جانب منطقة اليورو، أدى ضعف الاقتصاد وضغط الأسعار البارد إلى زيادة الضغط على البنك المركزي الأوروبي لخفض أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً. ومن جانبها فقد أعترفت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم الخميس بإمكانية التخفيض في يونيو. وعلى ما يبدو، بدا أن ما يصل إلى خمسة أعضاء في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي دعوا إلى خفض أسعار الفائدة في اجتماع يوم الخميس، وفقًا لبلومبرج. ويشير الإجماع إلى أن المرحلة الأولى من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي يمكن أن تخفض سعر الفائدة على الودائع بحوالي 100 نقطة أساس من 4٪.
توقعات اليورو مقابل الدولار الامريكى اليوم:
وسط تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية وخاصة فى منطقة الشرق الاوسط بعد الضربات الايرانية ستظل مكاسب الدولار الامريكى أقوى ومستمرة. وعليه أتوقع الاتجاه الهبوطى لسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD رغم ان خسائره الاخيرة حركتن بعض المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع حسب الاداء على شارت اليومى أدناه. وحاليا أقرب مستويات الدعم للاتجاه الحالى 1.0590 و 1.0455 على التوالى. ومن المستوى الاخير يفضل عودة شراء اليورو دولار ولكن بدون مخاطرة. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية لن يحدث كسر للاتجاه الهبوطى الحالى بدون العودة الى مستويات المقاومة 1.0775 و 1.0830 على التوالى.
