تحليل اليورو دولار EUR/USD والاستقرار الهبوطى قد يستمر لفترة أطول

طوال تداولات الاسبوع حاول سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار EUR/USD ولكن مكاسبه لم تتعدى مستوى 0.9808 وأغلق تداولات الاسبوع المثير حول مستوى 0.9723 حيث لا يزال الاتجاه العام هبوطيا فالدولار الامريكى الاقوى بتوقعات رفع الفائدة الامريكية والاداء الاقتصادى الامريكى الجيد. وفى المقابل اليورو لا يزال الاضعف حيث لا يزال مستقبل الانتعاش الاقتصادى لمنطقة اليورو مهددا ما دامت الحرب الروسية الاوكرانية قائمة.

حسب التحليل الاقتصادى ، يتم تداول زوج العملات اليورو دولار EUR / USD متأثرا بتجاوز مجموعة أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر سبتمبر التوقعات بنسبة 0.3٪ مع تغيير بنسبة 0.4٪. ومن ناحية أخرى ، فقد تجاوزت مبيعات التجزئة العامة لهذه الفترة التوقعات (شهريًا) عند 0.2٪ مع تغير بنسبة 0٪. وعلى صعيد آخر ، فاق مؤشر ثقة المستهلك الامريكى الأولي في ميشيغان لشهر أكتوبر توقعات 59 مع قراءة 59.8. وفي الاتحاد الأوروبي ، تجاوز مؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر في ألمانيا التوقعات (شهريًا) و (سنويًا) عند 1.1٪ و 19٪ على التوالي مع قراءات 1.6٪ و 19.9٪. وتطابق المؤشر المنسق لأسعار المستهلك في شهر سبتمبر مع كلا من توقعات (شهري) و (سنوي) عند 2.2٪ و 10.9٪ على التوالي. كما جاء مؤشر أسعار المستهلك لهذه الفترة متوافقاً مع التوقعات.

والى جانب ذلك. أحدث مسح لتوقعات التضخم يزيد من صداع بنك الاحتياطي الفيدرالي ويرفع الدولار الأمريكي. وظل سعر صرف اليورو مقابل الدولار تحت الضغط قبل عطلة نهاية الأسبوع بعد أن أشار استطلاع أجرته جامعة ميتشيغان (UoM) إلى أن توقعات المستهلكين الأمريكيين للتضخم تحركت في الاتجاه الخاطئ لبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى هذا الشهر.

وكانت أسعار صرف الدولار في طور التهدئة وعكس مكاسبها السابقة يوم الجمعة عندما أشار مسح UoM الشهري إلى أن توقعات التضخم ارتفعت على المدى القصير والمتوسط هذا الشهر في ما يرجح أن تكون نتيجة مخيبة للآمال لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وعليه قالت جامعة ميشيغان في ملخص لنتائج المسح: “ارتفع متوسط معدل التضخم المتوقع للعام المقبل إلى 5.1٪ ، مع تسجيل زيادات عبر العمر والدخل والتعليم”. وقد “انخفضت توقعات التضخم على المدى الطويل إلى ما دون النطاق الضيق 2.9-3.1٪ للمرة الأولى منذ يوليو 2021 ، ولكن منذ ذلك الحين عادت التوقعات إلى هذا النطاق عند 2.9٪. بعد 3 أشهر من توقع زيادات طفيفة في أسعار الغاز في العام المقبل ، وأنتعشت التوقعات على المدى القصير والبعيد “.

وتتم مراقبة توقعات التضخم عن كثب وقد استشهد بها مجلس الاحتياطي الفيدرالي على نطاق واسع هذا العام بأعتبارها تأثيرات رئيسية على توقعات أسعار الفائدة لأن العديد من صانعي السياسة يعتقدون أن التوقعات الخاصة بتغيرات الأسعار يمكن أن تتحقق. وتأتي نتائج المسح بقوة في أعقاب أرقام مكتب إحصاءات العمل التي تكشف عن تسارع التضخم بشكل أكبر على الصعيدين الشهري والسنوي خلال شهر سبتمبر بعد إزالة مواد الطاقة والغذاء من سلة السلع التي يتم تحليل أسعارها.

وقد أرتفع التضخم بنسبة 0.6٪ في الشهر و 6.6٪ للسنة المنتهية في نهاية سبتمبر / أيلول إذا تمت إزالة الغذاء والطاقة من سلة السلع ، بينما ظل معدل التضخم الإجمالي مرتفعا بعناد عند 8.2٪ على أساس سنوي عندما يتم تضمين المواد الغذائية والطاقة في السلة تحت المجهر. وكرر الاقتصاديون عمومًا أو رفعوا التوقعات لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر بعد البيانات الاخيرة مع توقع جميع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC الآن لرفع أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية للمرة الرابعة.

وتأتي جميع بيانات الأسبوع الماضى مع سعي بنك الاحتياطي الفيدرالي لإعادة التضخم في الولايات المتحدة إلى هدف 2٪ ومن المحتمل ألا يترك لواضعي أسعار الفائدة في البنك أي خيار سوى الاستمرار على طول مسار السعر المحدد في توقعات سبتمبر. وتشير توقعات سبتمبر إلى أن تكاليف الاقتراض سترتفع بنسبة 1.25٪ أخرى لتصل إلى 4.5٪ بنهاية العام قبل أن ترتفع إلى 4.75٪ في العام الجديد ، وهو ما قد يشهد ارتفاع سعر الفائدة على الدولار بين عملات مجموعة العشر.

التوقعات الفنية لزوج يورو دولار EUR/USD :

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR / USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى زخم هبوطي كبير على المدى القصير في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو الدعم 0.9675 أو أقل إلى الدعم 0.9632. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 0.9768 أو أعلى عند المقاومة 0.9811.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR / USD يتداول ضمن تشكيل قناة هبوط. يشير هذا إلى زخم هبوطي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 0.9430 أو أقل عند الدعم 0.9072. ومن ناحية أخرى ، فإن المضاربين على الارتفاع – الثيران- يستهدفون ارتدادات محتملة عند حوالي 1.0080 أو أعلى عند 1.0451.