أرقام التضخم الامريكية الاقوى ساهمت فى ضغوط بيع لاداء سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بخسائر أمتدت الى ما دون مستوى الدعم 1.0500 بخسائر صوب 1.0480 والمستقر حولها وقت كتابة التحليل وذلك وسط ترقب حذر لحدث أخر هام مؤثر على أداء اليورو دولار وهو أعلان البنك المركزى الاوروبى.
هذا الشارت من منصة tradingview
اليورو دولار يترقب أعلان المركزى الاوروبى
حسب منصات التداول الموثوقة. قد يظل سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى فى وضع الانتظار الحذر الهبوطى لحين أعلان البنك المركزى الاوروبى اليوم. وبشكل عام تتوقع الأسواق المالية خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأوروبي ، مما من شأنه أن يخفض السعر من 3.25٪ إلى 3.00٪ بعد خفض مماثل بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر. وبشكل عام فإذا نفذ البنك المركزي الأوروبي خفضًا آخر لسعر الفائدة هذا الشهر، فمن المرجح أن يضعف سعر اليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وذلك بسبب المزيد من تخفيف السياسة النقدية داخل الكتلة. وقبيل حدث اليوم، واجه أداء اليورو صعوبة في جذب أهتمام المستثمرين بسبب مزيج من البيانات الاقتصادية المتفرقة ومعنويات الاسواق الإيجابية بشكل عام، والتي تميل إلى التقليل من جاذبية العملة الاوروبية الموحدة.
وكأصل آمن، غالبًا ما يفقد اليورو قوته عندما تكون ظروف السوق متفائلة، مما يجعله أقل جاذبية مقارنة بالعملات ذات المخاطر الأعلى.
مكاسب أسواق الاسهم الاوروبية لم تدعم اليورو طويلا
حسب منصات شركات تداول الاسهم… فقد شهد مؤشر يوروستوكس 50 (SX5E) أتجاهًا صعوديًا متتاليًا لمدة 8 أيام. وكان يساعد هذا في دعم اليورو مقابل الدولار الامريكى. وحسب التداولات فقد أرتفع مؤشر SX5E لمدة 8 أيام متتالية، وتفوق على مؤشر SPX طوال تلك الأيام ، وهو إنجاز لم نشهده إلا مرة واحدة من قبل منذ أكثر من 25 عامًا. وعموما فقد أدى الارتفاع في الأسهم الأوروبية إلى نسبة معلومات عالية بشكل استثنائي لمؤشر SX5E، مما يدل على عوائد قوية معدلة المخاطر. وكان الارتفاع واسع النطاق، حيث شمل معظم القطاعات الأوروبية بل وأثر بشكل إيجابي على سعر صرف اليورو مقابل الدولار (EUR/USD).
لماذا أرتفعت الاسهم الاوروبية مؤخرا ؟
كان من الملاحظ أرتفاع أسعار الاسهم الاوروبية على الرغم من حالة عدم اليقين الاقتصادى والسياسى لاكبر أقتصادات منطقة اليورو. وكان قد أرجع بنك باركليز هذا الارتفاع في أسهم منطقة اليورو إلى عدة عوامل رئيسية:
الموقف الهبوطي بشكل ملحوظ: كان السوق الاوروبى يحمل وجهة نظر متشائمة بشأن الأسهم الأوروبية في الفترة التي سبقت هذه الفترة. ومن المرجح أن هذه المشاعر السلبية، الناجمة عن المخاوف بشأن التعريفات الجمركية وآفاق النمو وعدم الاستقرار السياسي، خلقت بيئة حيث تم بالفعل احتساب الكثير من مخاطر الهبوط المحتملة في السوق.
الضغط الفني: إن سلسلة الانتصارات التي حققها مؤشر SX5E على مدى ثمانية أيام، إلى جانب تفوقه على مؤشر S&P 500 خلال نفس الفترة، هي ظاهرة نادرة إحصائيًا، ولم تُلاحظ إلا مرة واحدة من قبل في أكثر من 25 عامًا. وهذا يشير إلى ضغط فني، تضخم بسبب تصفية المراكز القصيرة، وخاصة من قبل مستشاري تداول السلع الأساسية (CTAs).
إمكانية خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي: ويسلط باركليز الضوء على الموقف المتزايد الحمائم للبنك المركزي الأوروبي كعامل داعم للأسهم الأوروبية. وعليه فإن احتمال خفض أسعار الفائدة، وسط حالة من عدم اليقين السياسي والنمو الضعيف، يوفر حاجزًا ضد مخاطر الهبوط في الأمد القريب. وبالنسبة لسعر صرف اليورو مقابل الدولار، يُنظر إلى خفض أسعار الفائدة عادةً على أنه رياح معاكسة لأنه يعني انخفاض عائدات سندات منطقة اليورو. لكن انخفاض أسعار الأسهم الأوروبية قد يحد من أي هبوط.
استجابة إيجابية للأخبار: في حين كانت الأخبار الإيجابية تدريجية، استجابت السوق بشكل إيجابي، ويرجع ذلك على الأرجح إلى المشاعر الهبوطية السابقة. وكان قد ساهم تجنب أسوأ السيناريوهات وأي تطورات إيجابية، حتى لو كانت طفيفة، في الزخم الصعودي
نصائح تداول:
التحليل الفنى لليورو دولار:
عزيزى القارىء بالتدقيق فى أداء سعر اليورو الدولار الامريكى EUR/USD يتأكد بأن الاتجاه العام الهبوطى الاقوى وقد يظل كما دام السعر مستقرا حول ودون مستوى الدعم النفسى 1.0500 وكما ذكرت من قبل وأؤكد الان قد تقوى توقعات لمستقبل سعر التعادل لليورو دولار فى حال تحرك الدببة أولا صوب مستويات الدعم 1.0435 و 1.0320 على التوالى وهى فى نفس الوقت ستحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. بقيادة مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد. وفى المقابل لاحداث كسر أولى للاتجاه الهبوطى على الثيران التحرك بزوج العملات صوب مستويات المقاومة 1.0670 و 1.0830 على التوالى. سيركز اليورو دولار أيضا على بيانات امريكية بقيادة مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية وقراءة التضخم مؤشر أسعار المنتجين.
