TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
قبيل الاعلان عن قراءة مسح ZEW للمعنويات الالمانية اليوم يستقر سعر زوج العملات اليورو مقابل الين اليابانى EUR/JPY حول مكاسب محاولات الارتداد لاعلى بمستوى المقاومة 159.70 حاول الثيران مؤخرا جاهدين أختراق المقاومة النفسية 160.00 للتأكيد على السيطرة على الاتجاه. عادت مكاسب زوج العملات بسبب ضعف التكهنات بأن البنك المركزى اليابانى مستعد الان لرفع الفائدة.
وقد يستمر تداول هذا الزوج بناءً على الإشارات الأساسية. لاحظ أن البيانات من منطقة اليورو جاءت أفضل إلى حد ما مما كان متوقعا في الأسبوع السابق، مما أعطى البنك المركزي الأوروبي مجالا للحفاظ على السياسة دون تغيير وإسقاط إمكانية خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب. وفي الوقت نفسه، يبدو أن الأرقام الأخيرة من اليابان عززت الموقف الحذر لبنك اليابان في الوقت الحالي، مما حطم الآمال في الخروج من عصر أسعار الفائدة السلبية للبنك المركزي على المدى القريب.
أستطلاع: البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة أربع مرات هذا العام
سيقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة أربع مرات هذا العام 2024 وذلك مع تراجع التضخم بسرعة أكبر مما كان متوقعا في السابق، وفقا لاستطلاع أجرته بلومبرج لآراء الاقتصاديين. ومن المتوقع أن تبدأ التخفيضات، والتي تبلغ كل منها 25 نقطة أساس، في يونيو، مع مزيد من التخفيضات في سبتمبر وأكتوبر وديسمبر ليصل سعر الفائدة على الودائع إلى 3٪. وفي حين أن هذه خطوة إضافية عما كان متوقعًا في استطلاع الشهر الماضي، إلا أنها لا تزال أكثر تحفظًا من الخطوات الستة التي بدأ المستثمرون في تسعيرها، بدءًا من أبريل.
والبنك المركزي الأوروبي معلق حاليًا حيث ينتظر ليرى كيف تؤثر الزيادات العشرة التي تم سنها منذ منتصف عام 2022 على الاقتصاد. ويركز صناع السياسات بشكل خاص على تطورات الأجور في النصف الأول من عام 2024، للتأكيد على أن ارتفاع تكاليف العمالة لن يمنع التضخم من التباطؤ إلى هدف 2٪. ويتوقع الاقتصاديون الآن تراجعًا أسرع في نمو الأسعار – إلى 2.3٪ في عام 2024. وهذا تعديل هبوطي قدره 0.3 نقطة مئوية مقارنة بأستطلاع ديسمبر. وما زالوا يرون طريقًا وعرًا أمامهم مع عودة التضخم إلى التسارع من المستوى المستهدف في الربع الرابع إلى متوسط 2.1٪ في عام 2025.
ويتماشى هذا السيناريو مع تحذيرات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي، والذين قالوا بإن التباطؤ الكبير الذي شهده العام الماضي لن يستمر في عام 2024، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قيام الحكومات بالإلغاء التدريجي للمساعدات المخصصة لمعالجة ارتفاع تكاليف المعيشة.
ومن المتوقع الآن أن يكون معدل التضخم الأساسي، الذي يستثني المكونات المتقلبة بما في ذلك الطاقة والغذاء، أقل هذا العام، ولكنه أعلى قليلاً في عام 2025، ليظل أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي عند 2.2٪. ومن المتوقع أن يتبع الركود في النصف الثاني من عام 2023 أنتعاش تدريجي قد يتسارع على مدار هذا العام، وفقًا للمسح. وظلت توقعات النمو مستقرة لعام 2024، وارتفعت بمقدار 0.1 نقطة مئوية لعام 2025. وكانت قد أظهرت بيانات يوروستات المنشورة اليوم الاثنين أن الإنتاج الصناعي فى منطقة اليورو انخفض بنسبة 0.3٪ في نوفمبر، وذلك تمشيا مع توقعات الاقتصاديين. وهذا يضع المقياس الإجمالي للإنتاج عند أدنى مستوى منذ أواخر عام 2020.
توقعات زوج العملات: يتجه سعر زوج العملات اليورو مقابل الين الياباني (EURJPY) نحو الأعلى مع قيعان مرتفعة مرتبطة بخط الاتجاه الصاعد والذي ظل صامدًا حتى الآن هذا العام. وعاد السعر إلى الأسفل لاختبار منطقة الدعم هذه والتي تتوافق مع مستويات تصحيح فيبوناتشي. وعلى وجه الخصوص، يبدو أن اليورو مقابل الين الياباني يجد الدعم عند مستوى فيب 50% بالقرب من العلامة النفسية الرئيسية 159.00 والدعم الديناميكي عند المتوسط المتحرك البسيط 100. ولا يزال من الممكن أن يصل التصحيح الأكبر إلى مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 158.35، وهو أقرب إلى المقاومة السابقة طويلة المدى والتي قد تصمد كأرضية.
وفى نفس الوقت يقع 100 SMA أعلى من 200 SMA للتأكيد على أن الاتجاه العام صعوديا أو أن الدعم من المرجح أن يستمر بدلاً من الاختراق. وفي هذه الحالة، يمكن لليورو مقابل الين الياباني EUR/JPY أن يعود إلى أعلى مستوى له عند 160.27 أو أعلى.
ويرتفع مؤشر ستوكاستيك بالفعل بعد وصوله إلى منطقة ذروة البيع، مما يؤكد عودة المشترين بينما يأخذ البائعون أستراحة. ولدى المذبذب مساحة كبيرة للتسلق قبل أن يعكس الإرهاق بين الثيران. ويتحرك مؤشر القوة النسبية أيضًا للأعلى دون أن يصل إلى منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى أن المشترين حريصون على العودة. ومع ذلك، فإن الاختراق أدنى 200 SMA قد يشير إلى أن الانعكاس عن الصعود أمر سليم.
هذا الشارت من منصة tradingview
