TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
ضعف الين اليابانى مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى لا يزال مستمرا وخاصة أمام الدولار الامريكى حيث تضاءلت التوقعات كثيرا بقرب موعد تخلى البنك المركزى اليابانى عن سياسة الفائدة السلبية. وعليه فقد ظل الثيران يتحكمون فى أداء سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY بمكاسب طالت مستوى المقاومة 150.68 والمستقر بالقرب منها وقت كتابة التحليل. وهذا الاسبوع، أصدرت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأمريكية (FOMC) محضر اجتماعها لشهر يناير بشأن أسعار الفائدة الامريكية. وعلى الرغم من أن الكثيرين تحدثوا عن حذر بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة الامريكية في وقت مبكر جدًا، فإننا نراهن على أنك تعرف ذلك بالفعل.
وفيما يلي خمسة أشياء من محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC والتي ربما لم تتمكن من الاطلاع عليها:
1. لا تتوقع أن يختفي التضخم بنفس سرعة أسعار الفائدة.. حيث قد نص المحضر صراحة على أن “أعضاء أدارة البنك وضعوا بعض الوزن على احتمال أن يستغرق المزيد من التقدم في خفض التضخم وقتًا أطول من المتوقع”.
2. قد يأتي النمو الاقتصادي أبطأ مما تدركه أمريكا. حيث أشارت البيانات المتاحة وقت اجتماع 30-31 يناير إلى أن النمو في الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للولايات المتحدة الامريكية كان قويًا في الربع الرابع من عام 2023 ولكنه تراجع عن الوتيرة القوية للربع الثالث. وأضاف المحضر أن “المشتريات النهائية المحلية الخاصة – والتي غالبًا ما توفر إشارة أفضل من الناتج المحلي الإجمالي للزخم الاقتصادي الأساسي – ارتفعت أيضًا بقوة، ولكن بمعدل أبطأ”.
3. سوق العمل الامريكى لم يخرج من الأزمة بعد. وإن زيادة فرص العمل وانخفاض البطالة (وزيادة الإنفاق التي تأتي مع هذه الأمور) تشكل العمود الفقري للنمو الاقتصادي الحقيقي. ولتحقيق هذه الغاية، تتحسن الأمور ولكنها لا تخلو من مخاطر التراجع، حيث ذكر محضر الاجتماع أن “معدل البطالة ظل عند 3.7% في ديسمبر/كانون الأول، وهو نفس متوسطه في الربع الثالث”.
4. تعرض الذهب كأستثمار لضربة قوية، في أعقاب قوة الدولار وسوق الأسهم. فالخبر السار للمستثمرين هو أن سوق الأسهم في مكان مستقر، وكذلك الدولار الامريكى، ولكن هذا يؤدي إلى انخفاض سعر الذهب. وكان قد زاد التقلب الضمني للخيار لمدة شهر واحد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى حد ما خلال الفترة ولكنه ظل منخفضا وفقا للمعايير التاريخية.
وأما بالنسبة لسعر الدولار الامريكى. كانت التحركات في الأسواق الخارجية خلال الفترة الفاصلة متواضعة، وفي المجمل، مع تغير طفيف في أسعار معظم الأصول الأجنبية وقيمة صرف الدولار الامريكى.
5. يتعرض القطاع المالي الأمريكي بشكل خاص للمخاطر في الوقت الحالي. وأخيرا، وربما الأمر الأكثر إثارة للقلق، أن المؤسسات المالية القوية مثل البنوك كانت تواجه مخاطر “ملحوظة” وكانت تستعين بالروافع المالية بشكل مفرط في هذا الوقت، مما يعرضها للخطر إذا انقلبت الأمور بشكل غير متوقع. حيث ارتفعت القيمة العادلة للأصول طويلة الأجل ذات الفائدة الثابتة للبنوك، بما في ذلك القروض، في الربع الرابع مع انخفاض أسعار الفائدة طويلة الأجل، وعلى الرغم من أن البنوك ظلت عرضة للزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة طويلة الأجل. وكان قطاع التأمين أكثر إثارة للقلق. حيث كانت شركات التأمين تزيد من أستثماراتها في ديون الشركات المحفوفة بالمخاطر. كما تم وصف مخاطر التمويل بأنها ملحوظة.
توقعات الدولار مقابل الين اليابانى اليوم:
فرصة الاغلاق الاسبوعى الصاعد لزوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY لا تزال الاقوى وكما ذكرت من قبل ستظل المقاومة النفسية 150.00 مؤكدة لسيطرة الثيران وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه فى حال تحركت الاسعار صوب مستويات المقاومة 150.85 و 151.60 ستتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية لن يحدث عكس للاتجاه بدون التحرك صوب مستوى الدعم 148.80 من جديد. ولن يترقب زوج العملات الدولار/ ين يابانى بيانات هامة ومؤثرة سواء من اليابان أو من الولايات المتحدة الامريكية اليوم وعليه ستكون معنويات المستثمرين للاقبال على المخاطرة من عدمه عامل مهم لتوجيه الاسعار.
هذا الشارت من منصة tradingview
