TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
على الرغم من التحذيرات اليابانية اليومية من قرب موعد التدخل فى أسواق العملات الفوركس لمنع مزيد من أنهيار سعر صرف الين اليابانى الا أن الاتجاه الصعودى لسعر الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY يزداد قوة وحاليا حول المقاومة 155.00 الاعلى له منذ 34 عاما. يبدو أن الاسواق ترى أن التدخل حاليا لفظيا. والى جانب التدخل فى أسواق العملات فمن المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك اليابان سعر الفائدة القياسي دون تغيير يوم الجمعة المقبلة، مع تركيز المستثمرين على أي تلميحات إلى ميل أقل تشاؤمًا مع تداول الين حول أدنى مستوى له منذ 34 عامًا.
ومن المتوقع أن يبقي المحافظ كازو أويدا وزملاؤه أعضاء مجلس الإدارة على سعر الفائدة اليابانية قصير الأجل عند حوالي 0% إلى 0.1% في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين، بعد أن أوقف البنك المركزي اليابانى برنامجه الضخم للتيسير النقدي الشهر الماضي، وفقًا لجميع الاقتصاديين الذين شملهم الاستطلاع باستثناء واحد منهم. وبعد مرور خمسة أسابيع فقط على هذا التحول الهائل، يواجه أويدا التحدي المتمثل في تحقيق توازن دقيق بين وضع حد أدنى لقيمة الين مع دعم التعافي الاقتصادي الهش أيضًا. وبشكل عام فقد فاجأ الين السلطات اليابانية بتراجعه حتى بعد أن قامت اليابان برفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ عام 2007. وقد تؤدي العملة الضعيفة إلى تحفيز التضخم الناجم عن ارتفاع التكاليف، وقد بدأ بعض المسؤولين التنفيذيين في الشركات التي استفادت من انخفاض قيمة العملة في التعبير عن مخاوفهم بشأن التأثير الإجمالي.
وقد أدى ذلك إلى زيادة تركيز اللاعبين في السوق على ما إذا كان البنك قد يرسل إشارة أوضح لتطبيع السياسة هذه المرة. وفى هذا الصدد قال ريوتارو كونو، كبير الاقتصاديين اليابانيين في بنك BNP Paribas SA: “إن المخاطر تتزايد بالنسبة للتحميل المبكر لرفع أسعار الفائدة في يونيو أو يوليو”. وأضاف “من المرجح أن يستمر الين اليابانى في الانخفاض تدريجيا” حيث ترى الحكومة أن التدخل غير كاف لتغيير المسار في ضوء البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية والمخاطر الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط.
ومن جانبه كرر وزير المالية الياباني تحذيراته من التحركات المفرطة للعملة خلال ظهوره أمام البرلمان يوم الثلاثاء. حيث قال شونيتشي سوزوكي: “أعتقد أنه من العدل افتراض أن البيئة مناسبة لاتخاذ الإجراء المناسب بشأن الفوركس، على الرغم من أنني لن أقول ما هو الإجراء”.
وتعد أحدث توقعات التضخم الفصلية لبنك اليابان وتوصيفه للمخاطر من وجهة نظره من بين أسهل الطرق التي يمكن للبنك المركزي من خلالها الاستفادة من إمكانية رفع أسعار الفائدة في وقت مبكر. وتشمل المجالات المحتملة الأخرى خطط شراء السندات واللغة التي يستخدمها البنك المركزي لوصف مشترياته، وفقًا لبعض مراقبي السوق.
ولم يستبعد محافظ بنك اليابان أويدا الاستجابة لأسعار الصرف من خلال تحرك سياسي إذا كان التأثير على الأسعار “لا يستهان به”. وانخفض الين إلى 154.85 مقابل الدولار خلال الليل، وهو أضعف مستوى منذ يونيو 1990. والمتداولون في حالة تأهب قصوى بشأن احتمال عودة المسؤولين اليابانيين إلى السوق لشراء عملة البلاد، كما فعلوا آخر مرة في عام 2022. وفي الوقت الحالي، تستمر سياسة بنك اليابان في التأثير على سعر الين. وأكد أويدا أنه يتوقع أن تظل الظروف المالية سهلة لضمان عدم حدوث اضطراب في الأسواق أو التعافي الاقتصادي الناجم عن محور سياسة بنك اليابان. وعليه يقول المحللون بإن هذه الرسالة ربما تكونت قد تغلغلت بقوة في الأسواق.
وعموما فقد زادت رهانات الصناديق ذات الرفع المالي ومديري الأصول على ضعف الين إلى أكثر من 173 ألف عقد حتى 16 أبريل، وهو أكبر رقم مسجل في بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع منذ عام 2006. وهو أيضًا أكبر مركز بيع قصير بين تسع عملات رئيسية، وفقًا لحسابات بلومبرج. مما يجعل الين عرضة للارتداد المفاجئ إذا تغير الاتجاه.
والى جانب ذلك فإن الارتفاع الأخير في أسعار النفط بالإضافة إلى النتائج القوية المفاجئة لمحادثات الأجور في فصل الربيع يجعل من شبه المؤكد أن توقعات التضخم سيتم تعديلها نحو الأعلى. ونتيجة لذلك، يقول ثلاثة أرباع مراقبي بنك اليابان بأن تقييم توازن المخاطر، وما إذا كان قد تم تسليط الضوء على المخاطر التصاعدية، سيكون أكثر أهمية من المعتاد هذه المرة. وقال البنك إن المخاطر المتعلقة بالأسعار “متوازنة بشكل عام” في التقرير السابق في يناير.
وبشكل عام فإن أي تحرك من جانب بنك اليابان يهدف إلى دعم الين يمكن أن يطغى عليه بعد عدة ساعات من إعلان السياسة، مع استعداد الولايات المتحدة لإطلاق قراءة التضخم الامريكية المفضلة لدى بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وفي الأسبوع المقبل، سيحتل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مركز الصدارة حيث يختتم البنك المركزي الأمريكي اجتماعه في الأول من مايو.
توقعات الدولار مقابل الين اليابانى اليوم:
الاتجاه العام لسعر الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY لا يزال صاعدا ومكاسبه كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وعليه فلا زلت أفض بيع الدولار مقابل الين من مكاسبه القياسية الحالية والاعلى منها بدون مخاطرة ففى حال حدث تدخل يابانى فى الاسواق قد يتعرض زوج العملات لعمليات بيع قوية لجنى الارباح تتحول معه الوجهة سريعا الى أسفل.
هذا الشارت من منصة tradingview
