TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
مع بدء تداولات أسبوع التداول المختصر عاد سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY للاستقرار حول وأعلى المقاومة النفسية 150.00 والتى تدعم الاتجاه الصعودى ولا يزال الاتجاه العام كذلك لحين رد فعل على الاعلان عن مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وعموما لا يزال التباين بين سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى المتشدد وبين بنك اليابان صاحب الفائدة السلبية وكذلك الاداء الاقتصادى فى صالح قوة الدولار الامريكى فى نهاية المطاف.
وعلى صعيد أخر. يأتي أرتفاع الأسهم اليابانية نحو مستويات قياسية مع قيام مديري الأصول بزيادة مراكزهم الهبوطية على الين اليابانى إلى أقصى حد خلال أكثر من عام، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا حذرين بشأن مخاطر العملة. وكان قد بلغ معامل الارتباط بين مراكز الين ومؤشر Topix 100 سالب 0.56 اعتبارًا من 13 فبراير، وهو أعلى مستوى منذ عام 2020، بناءً على تحليل بلومبرج للبيانات الصادرة عن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.
ويشير هذا إلى أن وضع العملة بين مديري الأصول يميل إلى التحول في أتجاه هبوطي عندما ترتفع الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة في البلاد. وكانت قد أنخفضت العملة اليابانية بنسبة 6% مقابل الدولار الامريكى حتى الآن هذا العام، وهو ما يتعارض مع التوقعات والتي تشير إلى أنها من المتوقع أن تنتعش في عام 2024. ويؤدي انخفاض قيمة الين اليابانى إلى تآكل عائدات ارتفاع الأسهم اليابانية بالعملة الأمريكية بالنسبة للمستثمرين العالميين، والذين قد يقومون بتحويل أموالهم. بعيداً عن الأسهم الصينية الراكدة وإلى السوق اليابانية.
وكان الين اليابانى ضعيفا وسط توقعات متزايدة بأنه حتى لو قام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ عام 2007 في الأشهر المقبلة، فإنه لن يتعجل في رفع أسعار الفائدة أكثر. وتكاليف ثلاثة أشهر للتحوط ضد انخفاض قيمة الين اليابانى تبلغ ناقص 5.6٪، مما يشير إلى أن المستثمرين الذين يتخذون رهانات هبوطية على العملة يمكنهم تحقيق أرباح طالما أن الين لم يرتفع بشكل كبير.
وحسب منصات تداول الاسهم فقد أرتفع مؤشر Topix 100 بنسبة 14% هذا العام، إضافة إلى ارتفاع العام الماضي بنسبة 27% والذي كان الأكبر منذ عام 2013. وقد وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له منذ عام 1990 ويرجع ذلك جزئيًا إلى التفاؤل بأن الانكماش في اليابان يقترب من نهايته، ومع قول مسؤول كبير في مكتب مجلس الوزراء الياباني بإن الأمة وصلت إلى الزاوية الأخيرة قبل إعلان النصر على انخفاض أسعار المستهلكين.
وكان قد أرتفع المبلغ المتحرك لمدة 52 أسبوعا لصافي شراء المستثمرين العالميين للأسهم اليابانية والعقود الآجلة للمؤشرات إلى 8.1 تريليون ين (54 مليار دولار أمريكي) في منتصف يناير/كانون الثاني، وهي أكبر بيانات في البورصة تعود إلى عام 2015. وعلى الرغم من تباطؤ المشتريات إلى 5.8 تريليون ين وفي الأسبوع المنتهي في 9 فبراير، لا يزال هذا أقوى بكثير من متوسط المبيعات البالغ 2.4 تريليون ين منذ عام 2015.
توقعات الدولار مقابل الين اليابانى اليوم:
قد يظل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY فى محيط مسار أرتداد لاعلى بمكاسب حول المقاومة النفسية 150.00 والتى تدعم الثيران وفى حال جائت نبرة محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى متشددة فقد يجد الدولار الامريكى الفرصة للتحرك بقوة لاعلى وستكون مستويات المقاومة التالية للاتجاه 150.85 و 151.20 و 152.00 على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية شارت اليومى سيكون للتحرك صوب مستوى الدعم 148.80 أهمية لكسر الاتجاه. لا زلت أفضل شراء الدولار ين من كل مستوى هبوطى.
هذا الشارت من منصة tradingview
