TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
يبدو أنه أسبوع الاكشن لسعر الين اليابانى الابرز فى سوق العملات الفوركس منذ بدء تداولات هذا الاسبوع حيث يغرد وحيدا وغير متفاعل مع تطورات الاسواق سوى التركيز على التدخل اليابانى فى أسعار العملات لمنع مزيد من الانهيار…. حسب منصات شركات تداول العملات الفوركس فقد تحرك سعر الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY بالامس فى نطاق المقاومة 157.98 ومستوى الدعم 153.00 قبل أن يعود سريعا الى المقاومة 155.30 وقت كتابة التحليل هذا الاداء لن يكون غريبا عما حدث فى بداية تداولات هذا الاسبوع.
ففي صباح يوم الاثنين، بينما كان الكثيرون في طوكيو يستمتعون بعطلة عامة، كان يوشيو إيغوتشي في حالة تأهب قصوى في مكتب شركة تريدرز سيكيوريتيز في شيبويا. وكانت أسواق العملات الفوركس المتوترة بالفعل مهيأة لاتخاذ إجراءات رسمية تهدف إلى عكس اتجاه انحدار الين اليابانى إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من ثلاثة عقود. وكان قرار البنك المركزي اليابانى يوم الجمعة متشائمًا بشكل غير متوقع وكان من غير المرجح أن يغير مسار العملة. وكان المضاربون على شراء الين متحفزين، وكانت عطلة الأسبوع الذهبي تعني أن التداول سيكون ضعيفًا.
وكان الخبير في السوق لمدة 20 عاما على حق في توخي الحذر: ففي حوالي الساعة 10:30 صباحا، تهاوى سعر الين. وقد ملأ الانخفاض إلى 160 دولارًا على الفور التقارير الإخبارية ووسائل التواصل الاجتماعي في جميع أنحاء اليابان. “لا يمكننا أن نتخلى عن حذرنا”، وانخفضت مستويات الخط الأحمر الأخرى – 155 و158 – دون أي تراجع. وبدأ البعض يتساءلون عما إذا كانت السلطات ستتحرك على الإطلاق.
ثم في وقت الغداء تقريبًا، حدث انعطاف حاد على شاشات التداول. وفي غضون دقائق، ارتفع سعر الين بما يقرب من 3٪ مقابل الدولار الامريكى، وهو ما أدى إلى محو حركة اليوم. وانتشرت التكهنات في الأسواق بأن المسؤولين قد تدخلوا لدعم عملتهم المتعثرة للمرة الأولى منذ عامين. وفي حين أن أي تدخل لم يتم تأكيده بعد، تشير حسابات بنك اليابان إلى أنه ربما أنفق حوالي 5.5 تريليون ين (35.1 مليار دولار) لدعم العملة.
وتُظهِر حركة التداول الجنونية – التي أصبحت يوم الاثنين أكثر الأيام ازدحامًا للتداول الفوري للين منذ عام 2016، وفقًا لمجموعة CME – كيف تحول الين اليابانى من عملة كانت تُعرف سابقًا بأنها واحدة من “أكثر العملات مللًا في العالم” إلى واحدة من أكثر العملات المضاربة عليها. ، ضحية الفارق الكبير في أسعار الفائدة في اليابان مع أقرانها في جميع أنحاء العالم. وتشير التوقعات بأن السلطات سوف تضطر إلى التدخل بشكل متكرر ما لم يتم حل القضايا الهيكلية العميقة إلى أن التقلبات العنيفة قد تصبح أكثر تواترا، مع ما يترتب على ذلك من آثار على أسواق خارج اليابان. ومن ناحية أخرى فإن ضعف العملة يهدد بتعزيز قوة الدولار وزعزعة استقرار العملات الآسيوية الأخرى.
وفي قلب الضغوط المتواصلة تكمن التوقعات حول المكان الذي ستصل إليه أسعار الفائدة في بنك اليابان في نهاية المطاف، حتى بعد تحولها التاريخي بعيدًا عن مستويات دون الصفر في مارس. والإجماع هو أن اليابان سوف تناضل من أجل اللحاق بنظيراتها. ولقد تبددت التوقعات بأن الولايات المتحدة الامريكية ستخفف السياسة بشكل كبير هذا العام بسبب الاقتصاد الأمريكي القوي وشعار بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن رفع أسعار الفائدة لفترة أطول. وإن مستويات الديون الهائلة في اليابان – والتي تعادل أكثر من 250٪ من اقتصاد البلاد – تجعل تضييق هذه الفجوة أمرًا صعبًا، حتى عند أسعار الفائدة التي تقل عن 500 نقطة أساس أقل من معدلات بنك الاحتياطي الفيدرالي. وربما يكره بعض المسؤولين التخلي في وقت مبكر عن السياسة التي ساعدت في تحقيق التضخم الذي طال انتظاره.
وهذا من شأنه أن يبقي أسعار الفائدة المحلية بعيدة عن المستويات التي قد تغري المستثمرين بالعوائد المرتفعة المعروضة في الولايات المتحدة والعملات الأخرى، ويشجع رهانات المضاربة من جانب التجار الذين يتوقعون أن تكون فترات الارتداد قصيرة الأجل.
ولكن قد يجادل البعض بأن التدخل في العملة، التي انخفضت بشكل حاد منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في عام 2022، كان مستحقًا منذ فترة طويلة. وفي حين أن العملة الضعيفة تساعد بشكل عام المصدرين اليابانيين وتعزز السياحة الداخلية، فإن الأسر تتعرض لضغوط بسبب فشل حزم الأجور في مواكبة الأسعار بالقيمة الحقيقية. وفي مواجهة أعلى معدل تضخم منذ عقود، يشعر المستهلكون بالقلق بشأن الإنفاق، كما أدى عدم الرضا عن الاقتصاد إلى زيادة السخط السياسي على نطاق واسع. وهذا الأسبوع، خسر الحزب الديمقراطي الليبرالي الحاكم الانتخابات الخاصة التي وصفها رئيس الوزراء فوميو كيشيدا جزئياً بأنها حكم على نفسه.
وحتى بعض أولئك الذين استفادوا في البداية من العملة الأرخص غيروا أسلوبهم، مع ارتفاع فواتير الاستيراد والإنفاق الاستهلاكي الباهت الذي يضغط على الاقتصاد المحلي.
توقعات الدولار الامريكى مقابل الين اليوم:
بحلول يوم الثلاثاء، كان تداول الين اليابانى عند حوالي 157 ينًا للدولار، أي ما يقرب من نصف متوسط قيمته في عام 2012. وهو في طريقه لتكرار لقب العملة الرئيسية الأسوأ أداءً في العالم هذا العام بعد انخفاضه بأكثر من 10٪ مقابل الدولار. ويؤدي انتعاش الدولار الأمريكي بالفعل إلى قلب الأسواق العالمية رأسا على عقب بفضل الاقتصاد الأمريكي الساخن والتضخم الثابت الذي دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة الامريكية. ويهدد الانخفاض السريع للين بتفاقم هذا التأثير، مما يثير حفيظة الدول الأخرى التي تشعر بالقلق بشأن اختلال التوازن التجاري وأسعار صرف عملاتها.
وبشكل عام سيظل الاتجاه العام لسعر الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY صاعدا وهذا الاداء على موعد هام بنهاية تداولات الاسبوع حيث سيتم الاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية والتى سيكون لها رد فعل قوى ومباشر على مستقبل سياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى.
هذا الشارت من منصة tradingview
