فى جلسة التداول الاخيرة للاسبوع الماضى توجت مكاسب سيطرة الثيران على أتجاه زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY بالتحرك صوب مستوى المقاومة 158.88 الاعلى لزوج العملات منذ ستة أشهر.
هذا الشارت من منصة tradingview
وزادت مكاسبه مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن توقيت رفع أسعار الفائدة اليابانية. والى جانب ذلك غفقد صرح وزير الاقتصاد الياباني ريوسي أكازاوا بأن الاقتصاد في “مرحلة حرجة” في التغلب على العقلية الانكماشية لدى الجمهور لكنه لم يقدم أي إشارة واضحة إلى متى قد يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة. ولكن فى نفس يوم التداول تعرض زوج الدولار/ ين يابانى لعمليات بيع لجنى الارباح رغم أرقام الوظائف الامريكية الاقوى من التوقعات بخسائر أمتدت الى مستوى 157.22 قبل أن يغلق التداولات مستقرا حول مستوى 157.70 .
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، انخفض إنفاق الأسر في اليابان بنسبة 0.4٪ على أساس سنوي في نوفمبر، في حين ارتفع دخل الأسر بنسبة 0.7٪. وخارجيًا، واجه الين اليابانى ضغوطًا إضافية من اتساع الفارق الأخير في العائد بين الولايات المتحدة الامريكى واليابان، مدفوعًا بإشارات متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وعلى الجانب الامريكى وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية… فقد أرتفعت معدلات نمو الوظائف في الولايات المتحدة الامريكية وانخفضت معدلات البطالة الشهر الماضي، وحسب أعلان رسمى فقد نجح الاقتصاد الامريكى فى أضافة ما مجموعه 256 ألف وظيفة الشهر الماضي، ارتفاعًا من 212 ألف وظيفة في نوفمبر. وانخفض معدل البطالة فى البلاد، والذي كان من المتوقع أن يظل عند حوالي 4.2%، إلى 4.1% الشهر الماضي. وبشكل عام يؤكد تقرير الوظائف الامريكية النهائي لعام 2024 أن الاقتصاد والتوظيف كانا قادرين على النمو بوتيرة قوية حتى مع ارتفاع أسعار الفائدة بشكل كبير عما كانت عليه قبل الوباء. ونتيجة لذلك، قد يكون احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في الأشهر المقبلة أقل بكثير.
وبشكل عام فقد خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية ثلاث مرات العام الماضي جزئيًا بسبب القلق من تباطؤ التوظيف والنمو. وتشير أرقام الوظائف القوية إلى أن الاقتصاد يدخل فترة ما بعد كوفيد من النمو المطرد، وارتفاع أسعار الفائدة، وانخفاض البطالة، وارتفاع التضخم قليلاً.
نصائح تداول:
التوقعات بوقف خفض الفائدة الامريكية
بعد نتائج البيانات الاقتصادية الاخيرة زادت التوقعات بأن بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى قد يوقف مسار وتيرة خفض معدلات الفائدة الامريكية فى الاشهر المقبلة وسط مخاوف من أن تؤدى سياسات ترامب التجارية العدائية تجاه الاقتصادات العالمية الكبرى الى تصاعد وتيرة التضخم من جديد.
وبشكل عام من المرجح أن تدعم الأرقام الامريكية نية صناع السياسات التحرك بحذر هذا العام – حيث أظهرت توقعاتهم في ديسمبر خفض أسعار الفائدة الامريكية مرتين فقط لعام 2025 – وذلك وسط توقف واضح في التقدم نحو هدف التضخم بنسبة 2٪. وكان قد قلص المستثمرين وخبراء الاقتصاد في وول ستريت توقعاتهم للتخفيضات بعد الإصدار. وهذا الاسبوع ستقدم التقارير عن أسعار المستهلك الامريكى والجملة المزيد من الأدلة حول الاتجاه الذي يتجه إليه التضخم قبل اجتماع السياسة المقبل لبنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى في 28-29 يناير.
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة يتداول الزوج الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الآن أقل قليلاً من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومع ذلك، لا يزال لدى زوج العملات الكثير من المساحة قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب، سيتطلع الدببة إلى تمديد التراجع الحالي نحو 157.48 أو أقل إلى الدعم 156.90. وفى المقابل سيسعى الثيران إلى الارتداد لاعلى بمكاسب الى مستويات المقاومة 158.00 و 158.65 على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج العملات الدولار الأمريكي/الين الياباني USD/JPY ضمن تشكيل قناة صاعدة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية على مدار 14 يومًا تحيزًا صعوديًا طويل الأجل حيث يقترب من مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الثيران إلى الاستمرار بمكاسب الاتجاه العام الصعودى صوب مستوى المقاومة النفسية 160.00 أو أعلى إلى المقاومة 162.60 على التوالى وهى كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيسعى الدببة إلى الاستفادة من التراجعات عند حوالي 155.00 أو أقل عند الدعم 152.30 على التوالى.
