TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أحتفظ الدولار الأمريكي بتصدره السنوي لعملات مجموعة العشرة من العملات الرئيسية خلال اليوم الأخير من التداول لعام 2021 بعد العودة التي أشعلتها تحول يونيو في السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) والتي لا تزال في مقدمة الأسواق المالية التي تتجه نحوها. العام الجديد 2022. وكانت أسعار صرف الدولار صورة متضاربة بنهاية تداولات العام 2021 وذلك بعد أن حقق الدولار مكاسب فاترة على الين الياباني ولكنه أفسح المجال للباقي في مجموعة العشر من العملات الرئيسية بما في ذلك الجنيه الاسترليني ، مما مكّن سعر الجنيه الاسترليني من الارتفاع مؤقتًا فوق 1.35. أغلق زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY تداولات العام 2021 مستقرا حول مستوى 115.08 ومكاسب الاسبوع الاخير حول المقاومة 115.20 وقفز الى المقاومة 115.52 الاعلى له منذ سنوات ولكن لم يهنأ كثيرا بذلك حيث فى هذا التوقيت تم الاعلان عن متغير كورونا الجديد أوميكرون والذى أعاد العالم الى قلق كورونا فى بدايته.
وعلى صعيد آخر ، كان الدولار أعلى مقابل الزلوتي البولندي والليرة التركية والروبل الروسي ، لكنه انخفض أكثر من نصف بالمائة مقابل الرنمينبي الصيني ، مما دفع سعر صرف الدولار الأمريكي / اليوان الصيني إلى ما دون 6.35 ونحو أدنى مستوى له في 2021 عند 6.3322. وقد أدت المكاسب المشار إليها أعلاه إلى انخفاض عام 2021 في زوج الدولار الأمريكي / اليوان الصيني إلى -2.5٪ وجعلت الرنمينبي الصيني الأفضل أداءً من بين جميع العملات لهذا العام مع اقتراب ضئيل باستثناء الدولار الكندي من مطابقته.
وعموما فقد يكون الاختلاف في السياسة النقدية أحد المحركات الرئيسية في سوق العملات الأجنبية الفوركس. وعموما فأن العملات مع البنوك المركزية التي من المتوقع أن تستمر في التشديد بقوة من المرجح أن تعمل بشكل أفضل. ومع استثناءات قليلة ، اجتاح الدولار الامريكى مجلس المعارضة منذ يونيو عندما أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي لأول مرة إلى أنه بدأ في التفكير في إنهاء برنامج التسهيل الكمي الضخم البالغ 120 مليار دولار أمريكي والقرار المستقبلي بالبدء في رفع سعر الفائدة.
وقد تم الإعلان منذ ذلك الحين عن خطة لهذا التناقص التدريجي لبرنامج شراء السندات وتم تسريعها لاحقًا بين أوائل نوفمبر وأواخر ديسمبر ، بينما أعطى بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر أيضًا إشعارًا مقدمًا للأسواق المالية بأن أسعار الفائدة قد ترتفع في أقرب وقت في مارس من العام المقبل. وعموما فقد تركت الولايات المتحدة الصدمة الوبائية وراءها ، في حين أن أوروبا متخلفة إلى حد كبير. وسيصبح هذا الاختلاف واضحًا بشكل متزايد في عام 2022 . وعليه فإن موقف السياسة المالية الفضفاض للغاية ، من الناحية النسبية ، قد يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على تشديد السياسات أكثر من البنوك المركزية الأخرى لمجموعة العشرة.
وتم تعيين بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى يونيو 2022 من أجل إنهاء برنامج شراء السندات بالكامل ، حيث من المقرر أن تظل أسعار الفائدة بالقرب من الصفر لبعض الوقت بعد ذلك وعلى أي حال للمدة التي يستغرقها الاقتصاد الأمريكي العودة إلى مستويات التوظيف السابقة للوباء. ومع ذلك ، شهد قرار السياسة في ديسمبر / كانون الأول إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خطة لإكمال عملية التناقص التدريجي في مارس 2022 ، وجاء أيضًا جنبًا إلى جنب مع التوقعات الاقتصادية الجديدة التي أشارت إلى أن سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية قد يرتفع ثلاث مرات في العام المقبل ، بدءًا من مارس أو أبريل.
لا تزال التوقعات تتصور أن الدولار الامريكى سيكون ثابتًا إلى أسفل على مدار عام 2022 بسبب النمو العالمي الصحي ورفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الأخرى (مثل بنك كندا) التي تواكب بنك الاحتياطي الفيدرالي. وعلى المدى القريب ، نتوقع استمرار قوة الدولار.
ويتبع محور سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الإحصاءات الرسمية التي أظهرت ارتفاع التضخم الامريكى إلى أكثر من 6٪ خلال شهري أكتوبر ونوفمبر ، حيث استمرت أسعار العديد من السلع والخدمات في الارتفاع بسبب الاضطرابات المرتبطة بالوباء في سلاسل التوريد وعوامل أخرى. وهو ما يعد يمثل تحولًا حادًا وفي الوقت المناسب حول موقف السياسة الذي تبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر 2020 والذي تبناه البنك حتى يونيو ، وهو الموقف الذي سعى إلى الحفاظ على سياسة نقدية تحفيزية بشكل استثنائي حتى شروط مسبقة معينة حول التوظيف والتضخم.
وقد أراد بنك الاحتياطي الفيدرالي سابقًا أن يرى “تقدمًا إضافيًا جوهريًا” تم إحرازه نحو “أهداف التوظيف القصوى واستقرار الأسعار” للجنة السوق الفيدرالية المفتوحة التابعة للبنك قبل حتى التفكير في تقليل الدعم النقدي المقدم للاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك ، انخفض عدد العاطلين عن العمل رسميًا من 10.7 مليون إلى 6.9 مليون بين ديسمبر 2020 ونوفمبر 2021 ، بينما انخفض عدد الأفراد الذين تعطل عملهم مؤقتًا بسبب الوباء من 15.8 مليون إلى 3.6 مليون.
وفي غضون ذلك ، ومنذ ديسمبر 2020 ، حافظ التضخم في الولايات المتحدة على تجاوز متزايد لهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ولعب دورًا رئيسيًا في حث اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC على التفكير في فكرة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.
حسب التوقعات الفنية للدولار مقابل الين USD/JPY للعام 2022 :
سيظل سعر زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY يمثل تنافس الملآذات الآمنة فى تحقيق أكبر قدر من المكاسب فى حال أستمر القلق العالمى من وباء كورونا وأثاره على مستقبل الانتعاش الاقتصادى العالمى وسياسة البنوك المركزية. على شارت الشهرى ستظل مستويات المقاومة 118.60 و 123.40 الاهم لمسار صعودى أن حدث لزوج العملات. وعلى الجانب الهبوطى وعلى نفس الفترة الزمنية ستظل مستويات الدعم 111.20 و 108.20 و 104.30 الاهم لتداولات العام 2022 .
سياسات البنوك المركزية العالمية وبالاخص من جانب بنك الاحتياطى الفيدرالى والقضاء على الوباء والتوترات الجيوسياسية العالمية وبالاخص بين الصين والولايات المتحدة ستكون أهم العوامل المؤثرة على زوج الدولار ين للعام 2022 .
