TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بعد خمس جلسات تداول على التوالى نجح خلالها الثيران فى دفع زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY الى مستوى المقاومة 104.40 وسط أداء تصحيحى صاعد بعد عمليات بيع قوية للزوج دفعته صوب مستوى الدعم 102.60 الادنى له منذ مارس لعام 2020 . عاد الزخم الهبوطى للزوج من جديد ويستقر حول مستوى الدعم 103.60 فى بداية جلسة تداول اليوم الخميس. الاداء الاخير لا يزال يؤكد على مدى ضعف الزخم الصعودى. ورغم ذلك فقد عزز الدولار الأمريكي مكانته كأفضل العملات الرئيسية أداءً في الأسبوع بعد أن قدمت أرقام التضخم لشهر ديسمبر حالة من التشتت للمستثمرين ، وذلك في عملية يبدو أنها أحيت المخاوف بشأن تقليص محتمل لبرنامج التسهيل الكمي لمجلس بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في عام 2021. .
ويواجه صانعو السياسة في بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى بقيادة جيروم باول تحديًا لوجستيًا كبيرًا في أعقاب فوز الحزب الديمقراطي في أنتخابات ولاية جورجيا الأسبوع الماضي ، مما أعطى الإدارة القادمة للرئيس المنتخب جو بايدن أغلبية ضيقة لكن قابلة للحياة في الكونجرس ، وعليه فمن المحتمل أن يعني ذلك زيادة الإنفاق الحكومي الفيدرالي وإصدار الديون. وتعليقا على ذلك يقول ديريك هالبيني ، رئيس قسم الأبحاث والأسواق العالمية في في MUFG “التحرك من العام حتى تاريخه إلى أعلى في عوائد 10 سنوات هو الآن 28 نقطة أساس قبل تصحيح العوائد هبوطيًا أمس ، وهذا تحت أي ظرف من الظروف يعد تحركًا ملحوظًا في سبعة أيام تداول فقط. وكان ذلك يمهد الطريق لتصحيح أقوى للدولار الأمريكي على المدى القصير “.
وعليه فقد أفترض المستثمرون حتى الآن أن الإصدار الناتج عن إنفاق الحكومة الفيدرالية سيتم رفعه تلقائيًا من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي قام بمطابقة مشترياته من السندات بشكل وثيق مع احتياجات الإنفاق المتزايدة بشكل غير عادي للحكومة طوال الوباء. وكانت مطابقة المطالب غير العادية للجمهور ضرورية للحفاظ على “أداء السوق” وتقليل الندبات الاقتصادية من الوباء.
ولكن إذا كان أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC لواضعي الأسعار يسمحون للمستثمرين بالاستمرار على أفتراض أنهم سيكفلون بأي تبذير أو لا يميز الإدارة القادمة ، فإنهم سيخاطرون بمساعدة وتحريض “نوبة غضب ” في نهاية المطاف. ومن جانبه يقول نيلسون ويلسون ، كبير محللي السوق في Markets.com: “يبدو أن” الحديث المستدق ” هو جزء من مناقشة فكرية تم تصميمها لتركيز أنتباهنا على إمكانية التناقص التدريجي لتجنب التراخي دون إثارة الذعر في الأسواق لاحقًا”. .
وكان هذا هو السبب على الأرجح على الرغم من عدم رؤية الاقتصاديين لحالة ذات مصداقية لتقليص برنامج شراء السندات للبنك على المدى القريب والذي يبلغ 120 مليار دولار شهريًا ، وأيضا فقد بدأ مسؤولو بنك الاحتياطى الفيدرالى التفكير بصوت عالٍ في التوقيت المحتمل لممارسة التناقص التدريجي في نهاية المطاف ، مع الحرص الشديد في عملية لتوضيح أن مثل هذه الخطوة ستكون مرتبطة صراحةً بتحقيق التوظيف القانوني والتضخم وليس نزوات وزارة الخزانة في أدارة بايدن والتي ستقودها رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي السابقة جانيت يلين.
وعليه فقد يكون هذا أكثر من أي شيء آخر هو السبب في استجابة أسواق الفوركس بتقديم عرض لشراء الدولار الأمريكي حتى أرقام التضخم لشهر ديسمبر والتى صدرت بالامس. وعليه سيولى المستثمرين أهتمام وثيق بالتصريحات القادمة من جانب مسؤولى السياسة النقدية للبنك المركزى الامريكى واليوم سنكون على موعد هام مع تصريحات باول.
أرتفع التضخم الامريكى بنسبة 0.4٪ في ديسمبر وحده ، مما رفع المعدل السنوي لنمو أسعار المستهلكين إلى 1.4٪ وليس بعيدًا عن الهدف المتماثل لبنك الاحتياطى الفيدرالى حول 2٪. وقد أرتفع معدل التضخم الأساسي الأكثر أهمية ، والذي يتجاهل الأسعار المتقلبة للطاقة والغذاء والسلع الخاضعة للتنظيم مثل التبغ والكحول ، بنسبة أقل من 0.1٪ لكنه ترك مكانًا أعلى من المقياس الرئيسي عند حوالي 1.6٪.
حسب التحليل الفنى للزوج: لا تغير فى وجهة نظرى الفنية لاداء زوج العملات الدولار الامريكى مقابل الين اليابانى USD/JPY حيث أن سيطرة الدببة لا تزال الاقوى . وكما ذكرت من قبل لن يكون هناك أنعكاس أولى للاتجاه العام والذى لا يزال هبوطيا على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى بدون أختراق أعلى المقاومة 106.00 . وعليه فأن أقرب أهداف الدببة الان مستويات الدعم 103.35 و 102.80 و 101.90 على التوالى. ورغم الاداء الملل لزوج العملات لا زلت أفضل شراؤه من كل مستوى هبوطى وأرى بأن المستويات المذكورة مناسبة لذلك. والى جانب مدى أقبال المستثمرين على المخاطرة من عدمه سيتأثر زوج العملات بالاعلان عن عدد مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية وتصريحات جيروم باول حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى.
