TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تراجع سعر الجنيه الإسترليني عن أعلى مستوياته والتي سجلها في شهر مارس مقابل الدولار الامريكى ويخاطر بالتعرض لانتكاسة أخرى إذا كان التضخم في بريطانيا مخيباً للآمال وتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى لهجة متشددة. سعر زوج الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD مستقرا حول مستوى 1.2740 وقت كتابة التحليل. وفي يوم الجمعة 8 مارس، بلغ سعر صرف الجنيه مقابل الدولار ذروته عند المقاومة 1.2893. وفي الوقت نفسه، وصل مؤشر القوة النسبية إلى 70، مما يدل على مستويات التشبع بالشراء والتي كانت بسبب التراجع. وتلا ذلك تراجع على النحو الواجب، مع تراجع الزوج الاسترلينى دولار مرة أخرى إلى ما دون 1.1750، مدعومًا ببعض مطبوعات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع. ومع ذلك، فإن التراجع لم يكن عميقًا بما يكفي لتهديد المتوسطات المتحركة لمدة 50 و100 و200 يوم، مما يوحي بأننا نشهد فقط تراجعًا ضمن أتجاه صعودي لا يزال سليمًا.
والاختراق أدنى 50 DMA عند 1.2686 من شأنه أن ينبهنا إلى حدوث تحول ملحوظ في الاتجاه، في حين أن الاختراق أدنى 200 DMA (1.2589) سيقلب الزوج إلى اتجاه هبوطي.
وبشكل عام فأن المخاطر الرئيسية للجنيه الاسترليني في تداولات هذا الأسبوع هي صدور أرقام التضخم يوم الأربعاء، ومؤشر مديري المشتريات وقرار بنك إنجلترا يوم الخميس ومبيعات التجزئة البريطانية يوم الجمعة. وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية فمن المتوقع أن ينخفض معدل التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.6% في فبراير من 4.0% في يناير، ومن المتوقع أن تصل الزيادة على أساس شهري إلى 0.6%، ارتفاعًا من -0.6%.
وعموما سوف يتعرض سعر الجنيه الاسترليني للضغط إذا جاءت القراءة بأقل من التوقعات. وفى هذا الصدد يقول بريان مارتن، رئيس قسم الاقتصاد في بنك ANZ: “نتوقع عودة مستدامة إلى التضخم بنسبة 2٪ هذا العام”. و”نتوقع أن ينخفض نمو الأجور نحو 4% على أساس سنوي بحلول منتصف العام، مما يسمح لبنك إنجلترا أن يكون واثقًا من أن التضخم الأساسي ينخفض بشكل مستدام.”
وعموما. سوف يبقي بنك إنجلترا سعر الفائدة دون تغيير عند 5.25%، ولكن أي تغييرات على البيان المصاحب وتكوين التصويت من المحتمل أن تحرك الأسواق. فإذا أنضم عضو آخر في لجنة السياسة النقدية (MPC) إلى سواتي دينجرا وصوت لصالح الخفض، فقد يتعرض سعر الجنيه الإسترليني لضغوط. وأي تحول في التوجيهات يشير إلى احتمال تخفيض أسعار الفائدة في المستقبل قد يؤدي أيضًا إلى إضعاف الجنيه الاسترليني. وتعليقا على الحدث ورد الفعل المتوقع. تقول مذكرة من وستباك: “من المرجح أن يحافظ الصقور وأعضاء لجنة السياسة النقدية الأساسيون على وجهات نظرهم ويبقي بنك إنجلترا في حالة انتظار ثابت. وربما يكون زوج إسترليني/دولار GBP/USD قد تعثر ولكن يجب احتواؤه في نطاق أعلى 1.2700-1.2950 في اجتماع بنك إنجلترا”.
وحسب محللو بنك كريدي أجريكول: “قد يكون سعر الجنيه الإسترليني عرضة لأي دليل على أن المزيد من أعضاء لجنة السياسة النقدية يتجمعون حول وجهة نظر استقرار أسعار الفائدة و/أو تخفيضات أسعار الفائدة”. ويضيف بنك ANZ: “نعتقد أن شهر أغسطس هو أقرب وقت تحصل فيه لجنة السياسة النقدية على ما يكفي من الأدلة على التقدم بشأن التضخم للبدء في خفض أسعار الفائدة. وسيغذي تقرير سوق العمل لشهر مايو وبيانات التضخم لشهر يونيو توقعاتها المحدثة للاقتصاد الكلي كجزء من تقرير السياسة النقدية”.
وعلى الجانب الاقتصادى. مؤشرات مديري المشتريات في بريطانيا. وسيشهد يوم الخميس صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات لشهر مارس، والتي ستعطي لمحة قوية عن نشاط هذا الشهر. ومن المتوقع أن يقرأ مؤشر مديري المشتريات للخدمات الرئيسي عند 54.2 مما يشير إلى نمو قوي ويؤكد أن الركود قد انتهى بالفعل. وبشكل عام تتخذ الأسواق وضعًا “طويلًا” على الجنيه الاسترليني، مما يشير إلى أنه سيتطلب إيقاعًا كبيرًا لتحقيق مكاسب ذات مغزى. وعلى نفس المنوال، من المرجح أن يكون رد الفعل الأكبر هو الجانب السلبي على أي نقص في البيانات.
وعلى صعيد مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة. فقد أظهر إصدار مبيعات التجزئة البريطانية لشهر يناير لشهر ديسمبر انخفاضًا غير متوقع أدى إلى عمليات بيع جيدة في الجنيه الاسترليني. وفي الوقت نفسه، أظهر إصدار فبراير ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 3.4% على أساس سنوي في يناير، مما يشير إلى أن الاقتصاد البريطانى من المحتمل أن يخرج من الركود في بداية العام الجديد. وبأختصار، مبيعات التجزئة مهمة، وقد تؤدي قراءة قوية أخرى إلى دعم الجنيه الاسترليني والتأكيد على أن التعافي القوي جارٍ.
وعلى جبهة الدولار سيكون حدث أعلان البنك المركزى الامريكى. ومع صدور بيانات التضخم والرواتب، فإن الحدث الرئيسي التالي الذي يواجه الدولار الامريكى هو قرار السياسة النقدية الامريكية لشهر مارس/آذار، والذي من المقرر صدوره يوم الأربعاء في تمام الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير ومن المرجح أن ينعكس على “الثبات” الأخير في التضخم في الولايات المتحدة ونتائج البيانات القوية.
وإن مدى حدة صوت بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالحاجة إلى الحفاظ على أسعار الفائدة الامريكية ثابتة سيكون أمرًا مثيرًا للاهتمام ويمكن أن يشكل مخاطر صعودية على الدولار. وعلاوة على ذلك، فإن ترقيات التوقعات الاقتصادية الجديدة لبنك الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات أسعار الفائدة (الرسم البياني النقطي) تشكل مخاطر صعودية إضافية على الدولار الأمريكي.
وحسب محللون”يمكن أن يمر سعر الدولار الأمريكي بوقت أفضل. وإن متوسط نقطة بنك الاحتياطي الفيدرالي لتخفيضات بمقدار -75 نقطة أساس في عام 2024 واهية، وتحتاج فقط إلى اثنين من المسؤولين للتراجع. وكما هو الحال، بعد مؤشري أسعار المستهلكين القويين المتتاليين، فإن قراءتي مارس وأبريل ستصدران قبل صدورهما. ويجب طباعة اجتماع يونيو بإنها أكثر ليونة بشكل حاسم لمنح المسؤولين الثقة للتخفيف”.
وسيكون الأمر الرئيسي بالنسبة للأسواق هو أي مؤشرات على أن التضخم الأمريكي الأكثر ثباتًا والاقتصاد الحقيقي الأكثر مرونة والظروف المالية الأسهل سينظر إليها مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنها تستدعي تيسيرًا أقل قوة إلى حد ما من هنا. وإلى الحد الذي يمنحه هذا سعر الفائدة للدولار الأمريكي جاذبية وإذا حصلنا على دفعة، يمكن للعملة أن تستعيد قوتها على نطاق أوسع.
توقعات الاسترلينى مقابل الدولار اليوم:
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى أدناه سعر زوج العملات الجنيه الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD لا يزال فى مسار تصحيح لاسفل وسيتحقق كسر الاتجاه العام الصعودى فى حال تحرك الدببة بزوج العملات صوب مستويات الدعم 1.2675 و 1.2600 على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية ستظل المقاومة النفسية 1.3000 الاهم للتأكيد على قوة الاتجاه الصعودى وهذا يتطلب الاستقرار أعلى المقاومة 1.2830 . بيانات وأحداث هذا الاسبوع سيكون لها أهيمة لتحديد المسار فى أحد الاتجاهين وأتوقع أن يظل الاداء فى نطاقات ضيقة لحين رد الفعل عليها.
هذا الشارت من منصة tradingview
