TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
النظرة السلبية للجنيه الاسترلينى تزامنا مع عوامل قوة للدولار الامريكى من أيجابية نتائج البيانات الاقتصادية الامريكية هذا الاسبوع والتى زادت من التوقعات بان بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى سوف يرفع الفائدة الامريكية بنسبة أكبر مما قرره فى أخر أجتماع كل هذا ساهم فى تصحيح هبوطى قوى لزوج الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD بخسائر صوب مستوى الدعم 1.1935 الادنى لزوج العملات منذ أكثر من شهر والمستقر حوله وقت كتابة التحليل.
وحول المتوقع للجنيه الاسترلينى: قد يتعرض الجنيه الاسترلينى لانخفاض واضح مقابل اليورو ، كما يقول متخصصو العملات الفوركس في أحد أكبر المتعاملين الرئيسيين في العملات الأجنبية في العالم. حيث أوصى المحللون الإستراتيجيون في Citibank هذا الأسبوع العملاء بشراء اليورو مقابل الجنيه الإسترليني حيث أنهم يستهدفون حركة أقل من 1.10 في سعر صرف الجنيه الاسترليني. وقد أعطيت التجارة دفعة في الوقت المناسب في منتصف الأسبوع بعد أن جاءت بيانات التضخم في المملكة المتحدة أكثر برودة مما كانت تتوقعه السوق ، مما أدى إلى ارتفاع عائدات السندات البريطانية وعمليات بيع أوسع للجنيه الإسترليني.
وكان الطلب على السندات الحكومية البريطانية – المعروفة بأسم السندات الذهبية – مقارنة بنظيراتها في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو بعد أن انخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة إلى 10.1٪ على أساس سنوي لشهر يناير ، وهو ما كان خجولًا من توقعات الإجماع عند 10.3٪. ويميل المستثمرون أكثر إلى شراء السندات عندما يرون ظروفًا تضخمية أكثر ملاءمة في المستقبل ، لأن هذا يقلل من مخاطر تآكل قيمتها.
وقد أنخفض معدل التضخم الأساسي إلى 5.8٪ ، وهو أقل بكثير من تقديرات 6.2٪ ، مما أدى إلى انخفاض الجنيه بما يزيد عن 1.0٪ مقابل الدولار و 0.60٪ مقابل اليورو. ومن جانبه يقول روي دينج ، المحلل في Citi: “بينما لا نرغب في قراءة الكثير في مطبوعة واحدة ، يبدو أن الذروة قد وصلت”.
وأدى الطلب على السندات الذهبية بدوره إلى انخفاض عائداتها بالنسبة إلى أي مكان آخر ، مما يؤدي إلى انخفاض ميكانيكي في قيمة الجنيه ، حيث يقول المبدأ بإن تدفق رأس المال إليه يمكن أن يؤدي إلى عوائد أكبر. وبينما انخفضت عائدات المملكة المتحدة لأجل عامين بنسبة 2.50٪ في نفس اليوم الذي صدرت فيه أرقام التضخم ، ارتفع المعادل الألماني فعليًا بمقدار ثلث بالمائة.
والديناميكية سليمة وأدت إلى انعكاس في العوائد والجنيه الاسترليني / اليورو في أعقاب أرقام التضخم في المملكة المتحدة. وسيرحب بنك إنجلترا بإشارات تدل على أن التضخم الأساسي آخذ في الانخفاض أخيرًا ، مما يعني أن أسواق المال تقوم بتسعير أسعار الفائدة المنخفضة في المستقبل. ويغذي هذا بدوره سبب انخفاض عائدات السندات في المملكة المتحدة بشكل أسرع من أي مكان آخر ، مما يؤدي إلى تراجع الجنيه الإسترليني.
وعموما لا يزال الاقتصاديون في “سيتي” يتوقعون تسليم 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم لبنك إنجلترا بسبب ديناميكيات الأجور القوية في المملكة المتحدة ، لكنهم يحذرون من أن احتمال التوقف في مايو آخذ في الازدياد. ويوصي المحللون في Citi التجار بشراء اليورو مقابل الجنيه ، مستهدفين الانتقال في نهاية المطاف إلى 0.92 (1.08 في شروط الجنيه مقابل اليورو).
كما أوصى محللو العملات الفوركس في RBC Capital Markets بشراء اليورو / الجنيه الإسترليني في بداية هذا الأسبوع حيث توقعوا قراءة أقل من المتوقع لتضخم مؤشر أسعار المستهلكين. وقد ثبت أن تنبؤاتهم صحيحة وتبع ذلك الارتفاع المتوقع في اليورو مقابل الجنيه الإسترليني. كما لاحظوا أن الشروط الفنية كانت موجودة أيضًا لارتفاع EUR / GBP: حيث قالت إلسا لينوس ، محلل العملات قبل أحداث هذا الأسبوع: “يقع زوج اليورو / الجنيه الإسترليني EUR/GBP بالقرب من قاع القناة الصاعدة التي صمدت منذ أواخر العام الماضي ، لذا قمنا بشراء زوج يورو / جنيه إسترليني مع توقف أسفل خط الاتجاه الصاعد مباشرة”.
ومن المرجح أن تفاجئ مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بشكل كبير على الجانب الصعودي لإجماع السوق يوم الجمعة ، وفقًا لمؤشر Barclays’s UK Spend Trends 2.0 ، في نتيجة يناير التي ستعكس في الغالب انخفاض الشهر السابق والتي قد يكون لها آثار داعمة على الجنيه الاسترليني. ويتوقع المتنبئون المحترفون في المتوسط أن مبيعات التجزئة البريطانية انخفضت بنسبة 0.3٪ أخرى في يناير بعد أن انخفضت بالفعل بنسبة 1٪ في ديسمبر عندما أدت إضرابات القوى العاملة في خدمات السكك الحديدية والبريد إلى اضطراب واسع النطاق للشركات في High Street وكذلك تلك التي تتداول عبر الإنترنت.
لكن مؤشر Barclays’s UK Spend Trends 2.0 يشير إلى أن أحجام مبيعات التجزئة من المرجح أن تكون قد ارتفعت بالفعل بنسبة 1٪ في العام الجديد ، الأمر الذي من شأنه أن يعكس الكثير من الانخفاض في ديسمبر وقد يدفع الكثيرين إلى التراجع عن توقعات التخمين للاقتصاد الكلي في الأشهر المقبلة.
ويعتمد مؤشر اتجاهات الإنفاق البريطاني 2.0 على أكثر من 12 مليار جنيه إسترليني من معاملات بطاقات الائتمان والخصم المجمعة والمجهولة المصدر لبنك باركليز لتوفير نظرة ثاقبة لاتجاهات الإنفاق عبر أكثر من 250 صناعة في اقتصاد المملكة المتحدة. ومع تقديم رؤى في الوقت المناسب حول الوتيرة المحتملة للإنفاق في الاقتصاد الكلي ، يوفر مؤشر اتجاهات الإنفاق في المملكة المتحدة 2.0 أيضًا نظرة عامة على الاتجاهات عبر مختلف الأشكال الديموغرافية وتنسيقات المبيعات.
وقد يؤدي صدور تقرير مبيعات التجزئة البريطانية القوي يوم الجمعة إلى تحقيق مجموعة من المفاجآت الإيجابية من البيانات الاقتصادية البريطانية هذا الأسبوع والتي من المحتمل أن تزيد من احتمالية زيادة معدل الفائدة في بنك إنجلترا في مارس أكثر من غير ذلك. ومن جانبه يقول عباس خان ، الخبير الاقتصادي في بنك باركليز: “إن الضعف في تضخم الخدمات الأساسية يشكل خطرًا على دعوتنا إلى زيادة إضافية بمقدار 25 نقطة أساس في مارس ، والتي تظل هي حالتنا الأساسية نظرًا لقوة سوق العمل”. ويضيف بالقول “ستكون الجولة التالية من بيانات سوق العمل والتضخم أساسية ، والتي ستصدر قبل اجتماع مارس”.
ويأتي كل هذا بعد أن فاجأ معدلا التضخم في المملكة المتحدة بحدة على الجانب السفلي من التوقعات لشهر يناير يوم الأربعاء ، مما دفع بعض الاقتصاديين إلى التساؤل عما إذا كان بنك إنجلترا بحاجة فعلاً إلى رفع سعر الفائدة المصرفي مرة أخرى الشهر المقبل. وتعتبر أرقام التضخم الضعيفة في المملكة المتحدة بحد ذاتها حجة للحذر والصبر ، على الرغم من أنه من المحتمل أن يتم إلغاءها إلى حد ما من خلال بيانات التوظيف يوم الثلاثاء ، والتي تشير إلى أن حزم الأجور العادية والأجور الدائمة نمت بوتيرة متسارعة حتى نهاية العام.
توقعات الاسترلينى مقابل الدولار اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى أدناه لا يزال زوج العملات الاسترلينى مقابل الدولار GBP/USD فى مسار هبوطى والاستقرار دون مستوى الدعم النفسى 1.2000 يؤكد أستمرار سيطرة الدببة على الاتجاه وينذر بتحرك هبوطى أقوى قادم حيث لا تزال التوقعات سلبية للاسترلينى. وفى المقابل الدولار الاقوى بتجدد توقعات مزيد من رفع الفائدة الامريكية فى ظل أداء أقتصادى مميز. حاليا أقرب مستويات الدعم لزوج العملات 1.1880 و 1.1790 على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية فى حال حدث أرتداد لاعلى لن يتعدى مستويات المقاومة 1.2110 و 1.2200 فى ظل عوامل ضعف زوج العملات الحالية.
هذا الشارت من منصة tradingview
