أسبوع تداول مثير لاسواق الذهب. حيث واجهت العقود الآجلة للذهب في الشهر السابق أسبوعًا صعبًا، حيث انخفضت بنسبة 3.5٪ وذلك وسط مخاوف متزايدة بشأن فرض الولايات المتحدة الامريكية رسميًا تعريفة بنسبة 25٪ على كندا والمكسيك، وبالإضافة إلى تعريفة إضافية على الصين. وحسب منصات شركات تداول الذهب… فقد تعرضت أسعار الذهب اللحظية لاكبر انخفاض أسبوعي منذ نوفمبر 2024. وخلال جلسة تداول الجمعة وحدها تراجعت أسعار الذهب بنسبة 1.6 فى المائة بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 2833 دولار للاونصة الادنى للاسعار منذ ثلاثة أسابيع وفى نفس الاسبوع فقد أرتفعت أسعار الذهب الى مستوى المقاومة 2957 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سوق الذهب وحينها أوصينا ببيع الذهب حيث وصلت المؤشرات الفنية جميعها الى مستويات تشبع قوية وحادة بالشراء.
شارت سعر الذهب GOLD
هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟
من الناحية الأساسية، من المفترض أن يدعم وضع عدم اليقين في الاقتصاد الأمريكي والناجم عن وضع التعريفات الجمركية الذهب. ولكن تجار الصناديق كانوا ينسحبون من المراكز الطويلة الكبيرة التي يحتفظون بها، وعليه وحسب توقعات محللين الذهب… فمن المرجح أن يحتاج سوق الذهب إلى التوحيد مرة أخرى قبل أن يكتسب الزخم اللازم لاختراق مستوى المقاومة النفسية عند 3000 دولار للأوقية. وخلال تداولات شهر فبراير أرتفعت أسعار الذهب بنسبة 1.4 فى المائة. وأستراتيجية شراء الذهب بعد الخسائر الاخيرة جاهزة من جانب المستثمرين للعودة بالاسعار فى مسارها الصعودى الحاد.
وخلال تداولات الأسبوع الماضى، فقد تراجع سعر الذهب 2.7% بعد ثمانية أسابيع متتالية من المكاسب، رغم أن الأسعار ارتفعت بنسبة 1.4% في فبراير 2025.
قوة الدولار الامريكى تزيد من خسائر الذهب
حسب تداولات سوق العملات الفوركس… فقد أرتفع سعر الدولار الامريكى رغم أستمرار الأسواق المالية في تسعير خفض أسعار الفائدة الامريكية مرتين فقط هذا العام ومع بقاء التضخم فوق هدف 2%. وعلى الجانب الاقتصادى فقد أظهرت أحدث البيانات ارتفاع أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكى بنسبة 0.3% على أساس شهري في يناير 2025، بما يتماشى مع التوقعات، وفي حين تراجع المعدل السنوي إلى 2.5% من 2.6% في ديسمبر 2024. وكشف التقرير أيضا عن أنخفاض مفاجئ بنسبة 0.2% في إنفاق المستهلكين، وهو أول انخفاض منذ ما يقرب من عامين، وفي حين ارتفع الدخل بنسبة 0.9%، وهي أكبر زيادة في عام. ويتحول أنتباه الأسواق الآن إلى سياسة التجارة الأمريكية. حيث أكد الرئيس الامريكى دونالد ترامب أن الرسوم الجمركية بنسبة 25% على السلع المكسيكية والكندية ستدخل حيز التنفيذ في 4 مارس/آذار، وإلى جانب رسوم إضافية بنسبة 10% على الواردات الصينية. كما هدد بفرض رسوم بنسبة 25% على سلع الاتحاد الأوروبي.
وفى نفس الوقت، فقد أقترح ترامب أن الولايات المتحدة الامريكية وبريطانيا يمكن أن تتوصلا إلى أتفاق تجاري بدون رسوم جمركية، بينما ألمح أيضًا في وقت سابق من نفس الأسبوع إلى أنه سيتم الإعلان عن رسوم جديدة على الاتحاد الأوروبي قريبًا. وعلى مدار الشهر الماضى، فقد تراجع الدولار الامريكى بنحو 1٪.
نصائح تداول:
تراجع مستمر لعوائد سندات الخزانة الأمريكية
حسب التداولات وعبر منصات شركات التداول المرخصة…. فقد كان العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند مستوى 4.25٪ يوم الجمعة الماضية، حيث أنخفض بأكثر من 15 نقطة أساس في الأسبوع إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهرين وذلك حيث قامت الأسواق المالية بتقييم أحدث البيانات الاقتصادية في مواجهة المخاوف من أن الرسوم الجمركية وخفض الإنفاق الحكومي العدواني سيضر بالنمو. وحسب أعلان رسمى فقد أنخفض الإنفاق الشخصي في الولايات المتحدة الامريكية بشكل غير متوقع في يناير بينما ارتفع الدخل.
وبالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مؤشرات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية والرئيسية كما هو متوقع، مما حافظ على رهانات السوق على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى من المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام.
وفي نفس الوقت، فقد أعلن الرئيس ترامب عن رسوم جمركية بنسبة 25٪ على السلع الأوروبية وأكد تدابير مماثلة على المكسيك وكندا والتي تأخرت سابقًا، مما أثار المخاوف من انخفاض النشاط الاقتصادي. كما أكد الرئيس على هدف تحقيق التوازن في الميزانية الأمريكية في ولايته على الرغم من العجز الحالي الذي يتراوح حول علامة 7٪ إلى الناتج المحلي الإجمالي، مما أثار توقعات بخفض حاد في الإنفاق العام وإحداث انخفاضات حادة في عائدات الخزانة.
التوقعات الفنية الاسبوعية لاسعار الذهب:
عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة وعلى المدى القريب فقد تراجع سعر الذهب الآن ليتداول عند عدة مستويات بأقل من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ومع ذلك، فقد ساعد التراجع الاخير مؤشر سعر الذهب على التعافي من مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب سيتطلع الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي نحو مستويات المقاومة 2868 دولارًا أو أعلى إلى المقاومة 2890 دولارًا للاونصة. وفى المقابل سيتطلع الدببة إلى الاستفادة من عمليات البيع الاخيرة للتحرك صوب مستويات الدعم 2823 دولار ثم الى الدعم 2800 دولار للاوقية على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، فقد أكمل زوج الذهب/الدولار الأمريكي اختراقًا هبوطيًا من تشكيل قناة صاعدة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا تحيزًا هبوطيًا بعد التعافي من مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد التراجع الاخير للتحرك بأسعار الذهب صوب مستويات دعم أقوى والاقرب منها حاليا 2755 دولار ثم الى مستوى الدعم 2660 دولار للاوقية على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية ستظل أهداف الثيران الاقرب فى حال الارتداد لاعلى عند مستويات المقاومة 2910 دولار ثم الى القمة التاريخية 3000 دولار للاونصة على التوالى.
