توقعات محللين الذهب/ الدولار XAU/USD الاسبوعية: أشارات الصعود تزداد قوة

ملخص تحليل الذهب الاسبوعى

الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعد.

نقاط دعم الذهب الاسبوعية: 3340 – 3310 – 3260 دولار للاوقية.

نقاط مقاومة الذهب الاسبوعية: 3388 – 3410 – 3470 دولار للاوقية.

توصيات تداول الذهب الاسبوعية:

بيع الذهب من مستوى المقاومة 3420 دولار والهدف 3300 دولار والاستوب 3460 دولار امريكى.

شراء الذهب من مستوى الدعم 3290 دولار والهدف 3400 دولار والاستوب 3260 دولار أمريكى.

الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD

التحليل الاسبوعى لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:

وسط فجوة سعرية صعودية بنهاية تداولات الاسبوع الماضى أرتفع سعر الذهب إلى مستوى المقاومة 3378 دولار للاوقية متعافيا من خسائر أقوى فى نفس جلسة تداول الجمعة بخسائر الى مستوى الدعم 3321 دولار للاوقية وحينها ومن خلال صفحة توصيات تداول مجانية مباشرة أوصينا بشراء سبائك الذهب من كل تراجع للاسعار. مؤشر الذهب أغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى 3371 دولار للاوقية. تداول الذهب لا يزال يحظى بنظرة صعودية وستظل المقاومة النفسية التاريخية 3500 دولار فى أذهان مستثمرى الذهب.

تداول الذهب عبر وسطاء مرخصين، فى نطاق ضيق منذ قمة ال 3500 دولار للاوقية فى أبريل الماضى وذلك وسط مؤشرات على تحوّل حذر من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وطلب قوي على الأصول الآمنة. وبنهاية الاسبوع أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إلى أن البنك المركزي الامريكى يرى تحولًا في توازن مخاطر تباطؤ سوق العمل مقابل التهديد المستمر للتضخم، عقب مراجعة بيانات الرواتب وارتفاع معدلات البطالة، مما يُرجّح أن يُبرر تعديلًا في السياسة النقدية يُترجم إلى خفض سعر الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس في قرار سبتمبر المُقبل.

وبالإضافة إلى ذلك، فقد أتجه المُتداولون إلى زيادة توقعاتهم بثلاثة تخفيضات إجمالية لأسعار الفائدة هذا العام، مما دعم المعادن الثمينة غير المُدرّة للعائد.

وعلى الصعيد الجيوسياسي، تضاءلت الآمال في التوصل إلى أتفاق سلام مُحتمل بين روسيا وأوكرانيا، حيث أفادت التقارير بأن روسيا شنّت أكبر هجوم لها بالطائرات المُسيّرة والصواريخ على أوكرانيا منذ أكثر من شهر، وأتهمت موسكو كييف برفض احتمال التوصل إلى “تسوية دائمة وعادلة”.

تداول الذهب سجل أرتفاع أسبوعى بنسبة 1.2% بعد تداولات جانبية بشكل عام في الأسابيع الأخيرة.

التوقعات الفنية لسعر الذهب:

عزيزى المتداول وحسب الاداء الاخير وتوقعات محللين الذهب فقد يستمر سعر الذهب أمام الدولار الامريكى XAU/USD الآن ليتداول عند مستويات أعلى بقليل من خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. ونتيجة لذلك، دخل مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب ، سيتطلع الثيران إلى تمديد مكاسب الارتداد لاعلى الحالية بالتحرك صوب مستوى المقاومة 3389 دولار ثم الى المقاومة 3420 دولار للاوقية وفى المقابل ، سيتطلع الدببة إلى الاستفادة من تجدد البيع لجنى الارباح بالتحرك صوب مستوى الدعم 3358 دولار ثم الى الدعم 3330 دولار للاوقية على التوالى.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول سعر الذهب / الدولار XAU/USD ضمن قناة حيادية. ومع ذلك، فقد أرتد مؤشر القوة النسبية (RSI) لـ 14 يومًا مؤخرًا متجهًا نحو مناطق ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الثيران إلى تمديد مكاسبهم الاخيرة بالتحرك صوب مستويات المقاومة 3465 دولار ثم الى المقاومة 3530 دولار للاوقية على التوالى والتى بدروها ستحرك كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية، سيسعى الدببة إلى الاستفادة من تجدد البيع لجني الأرباح بالتحرك صوب مستوى الدعم 3300 دولار ثم الى الدعم 3240 دولار للاونصة على التوالى ومن المستوى سيتم التأكيد على تحول الاتجاه العام الى هبوطى.

نصائح تداول:

سعر الفضة يقترب من أعلى مستوى لها في 14 عامًا

حسب الاداء عبر منصات شركات التداول الموثوقة. فقد أرتفع سعر الفضة إلى 39 دولارًا للأونصة، مقتربًا من أعلى مستوى له في 14 عامًا عند 39.5 دولارًا والذي لامسه في نهاية يوليو، وذلك وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة الامريكية من قِبل الاحتياطي الفيدرالي، بينما قيّمت الأسواق المالية الطلب على استخدامات الفضة الصناعية. ومن جانبه يرى بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى تحولًا في ميزان مخاطر ضعف سوق العمل مقابل التضخم عقب مراجعة بيانات الوظائف وارتفاع معدلات البطالة، مما يُرجّح أن يُبرر تعديلًا في السياسة النقدية يُترجم إلى خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في قرار سبتمبر المُقبل. وبالإضافة إلى ذلك، تزايدت توقعات المتداولين بخفض أسعار الفائدة الامريكية ثلاث مرات هذا العام، مما دعم أسواق المعادن النفيسة غير المُدرّة للعائد.

وعلى الصعيد الصناعي، أظهرت بيانات جديدة أن صادرات الخلايا الشمسية من الصين نمت بأكثر من 70% في النصف الأول من العام، مدعومةً بأرتفاع الطلب على الطاقة الكهروضوئية من الهند. وجاء ذلك بعد أن قامت الصين بتركيب أكثر من 93 جيجاوات من الألواح الشمسية في مايو/أيار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 300% سنويا إلى مستوى قياسي جديد قبل مجموعة جديدة من التغييرات السياسية التي من شأنها أن تجعل من الصعب ربط الألواح بالشبكات.

انخفاض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات

حسب تداولات الاسواق فقد أنخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.26% يوم الجمعة، أي أقل بنحو 10 نقاط أساس عن أعلى مستوياته في الجلسة وهو أحد عوامل الضغط على سعر الذهب، وذلك بعد أن أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول إلى أن البنك المركزي الامريكى من المرجح أن يخفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل. وصرح باول بأن توازن المخاطر بين الضغوط التضخمية وضعف سوق العمل قد تحول بما يكفي لتبرير تعديل في السياسة النقدية، مما مهد الطريق لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر، ودفع الأسواق إلى رفع الرهانات على المزيد من تخفيف السياسة في الربع الرابع.

وفى هذا الصدد فقد أظهرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة إجماعًا على خفضين إجماليين لهذا العام، بينما كان 40% من السوق في وضع يسمح بثلاث تخفيضات. ومع ذلك، أشار منحنى العائد الحاد إلى اهتمام جزئي بالتضخم وانفصال بين أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل، تفاقم بسبب إصدار مؤشر أسعار المنتجين الساخن والدلائل على تسارع الأسعار في مؤشرات مديري المشتريات ISM وS&P.