تداولات الاسبوع الماضى كانت فى مجملها صعودية لاداء سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بمكاسب أمتدت الى مستوى المقاومة 1.0514 الاعلى لزوج العملات منذ أسبوعين قبل أن يغلق التداولات مستقرا حول مستوى 1.0489 . وجائت مكاسب زوج العملات فى المقام الاول وسط تراجع الدولار الامريكى بعد تفاعل المستثمرين مع الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية وشهادة حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول هذا الى جانب حدث هام للاسواق المالية وهو مصير التعريفات الجمركية الامريكية على الاقتصادات العالمية الاخرى. والتى ستظل حديث الاسواق المالية فى الفترة المقبلة مما قد يؤثر على معنويات المستثمرين تجاه المخاطرة وبالتالى على أداء اليورو.
شارت اليورو مقابل الدولار الامريكى
أرقام التضخم الامريكية وتأثيرها على السياسة النقدية
حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية… فقد أرتفع التضخم في الولايات المتحدة الامريكية على نطاق واسع في بداية العام، مما قلل من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الامريكية في أي وقت قريب. وحسب المعلن فقد أرتفع مؤشر أسعار المستهلك الامريكى بأكبر قدر منذ أغسطس 2023، بقيادة مجموعة من نفقات الأسر مثل البقالة والغاز، فضلاً عن تكاليف الإسكان. وبشكل عام ستبقي الأرقام بنك الاحتياطي الفيدرالي متوقفًا في المستقبل المنظور، حيث ينتظر المسؤولون مزيدًا من الوضوح بشأن سياسات الرئيس دونالد ترامب، وخاصة التعريفات الجمركية. وكان بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك، أمر ترامب إدارته بالتفكير في فرض تعريفات متبادلة على العديد من الشركاء التجاريين، مما أثار أحتمال شن حملة أوسع ضد نظام عالمي يقول إنه يميل ضد الولايات المتحدة.
ويميل التضخم إلى الارتفاع في يناير، لأن العديد من الشركات الامريكية تختار بداية العام لرفع الأسعار والرسوم. وقد تفاقم هذا النمط في حقبة ما بعد الوباء، واقترح العديد من المتنبئين أن القفزة في نمو الأسعار الشهر الماضي لن تتكرر في المستقبل.
وعلى صعيد أخر مؤثر فقد انخفضت مبيعات التجزئة الامريكية في يناير بأكبر قدر في ما يقرب من عامين، مما يشير إلى تراجع مفاجئ من قبل المستهلكين بعد موجة إنفاق في الأشهر الأخيرة من عام 2024. وشملت البيانات فترة تميزت بحرائق الغابات المدمرة في لوس أنجلوس – ثاني أكبر منطقة حضرية في الولايات المتحدة – والطقس الشتوي القاسي في أجزاء أخرى من البلاد، والتي كان من الممكن أن تؤدي إلى كساد نشاط التسوق التقليدي.
نصائح تداول:
أسواق الاسهم الامريكية تتراجع من أعلى مستوياتها على الاطلاق
حسب التداولات الاخيرة وعبر منصات شركات تداول الاسهم… تراجعت مؤشرات الاسهم الامريكية فى وول ستريت عن أعلى مستوياتها على الإطلاق يوم الجمعة الماضية، حيث انحرفت مؤشرات الأسهم الأمريكية بعد تقارير أرباح مختلطة من الشركات الكبرى. وكان قد تحرك مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وانخفض بنسبة أقل من 0.1٪، بعد يوم من الارتفاع بنسبة 0.1٪ من الرقم القياسي الذي سجله الشهر الماضي. وأيضا فقد أنخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 165 نقطة، أو 0.4٪، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4٪.
وحسب التداولات لا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يغلق أول أسبوع رابح له في الأسابيع الثلاثة الماضية وذلك بفضل التقارير التي أظهرت أن الشركات حققت أرباحًا أكبر في نهاية عام 2024 مما توقعه المحللون. ولقد ساعدوا السوق على التغلب على مجموعة من المخاوف التي تركزت على أسعار الفائدة المرتفعة والتضخم العنيد.
وحسب تحركات أسهم الشركات… فقد ارتفعت أسهم Airbnb بنسبة 14.4٪ بعد الإبلاغ عن أرباح أقوى للربع الأخير مما توقعه المحللون. وارتفعت أسهم Wynn Resorts بنسبة 10.4% بعد أن تجاوزت توقعات الأرباح أيضًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى قوة عملياتها في لاس فيجاس. وعلى الجانب الخاسر من أسواق وول ستريت، كانت أسهم شركة Applied Materials، والتي انخفضت بنسبة 8.2%. كما أعلنت الشركة، التي تساعد منتجاتها في تصنيع رقائق أشباه الموصلات والشاشات وغيرها من التقنيات، عن أرباح أقوى للربع الأخير مما توقعه المحللون. ولكنها أعطت نطاقًا متوقعًا للإيرادات القادمة التي كانت نقطة منتصفها أقل من توقعات وول ستريت.
وفي المجمل، انخفض مؤشر S&P 500 بمقدار 0.44 إلى 6114.63. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 165.35 نقطة إلى 44546.08، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بمقدار 81.13 إلى 20026.77.
التوقعات الفنية الاسبوعية لليورو مقابل الدولار الامريكى:
عزيزى القارىء ضع فى الاعتبار بأن أهم عوامل التأثير على زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD هذا الاسبوع مضمون محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وأى جديد فيما يخص التعريفات الجمركية الامريكية. الى جانب أشارات البنوك المركزية نحو التيسير أو التوقف.
على الجانب الفنى. تقدم الزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الآن ليتداول عند مستويات قليلة فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة على المدى القريب. ومع ذلك، لا يزال لدى زوج العملات مساحة متبقية للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. ولذلك، سيسعى الثيران إلى تمديد المكاسب الحالية نحو 1.0495 أو أعلى إلى المقاومة 1.0551. وفى المقابل سيكون لدى الدببة أهداف قد تصل الى مستوى الدعم 1.0445 ثم الى مستوى الدعم 1.0385 على التوالى.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD داخل تشكيل قناة هابطة. ومع ذلك، فقد أرتد مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا مؤخرًا لتجنب التراجع إلى مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الثيران إلى تمديد الارتداد الحالي نحو مستوى المقاومة 1.0655 أو أعلى إلى المقاومة 1.0800 على التوالى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيكون لدى الدببة أهداف للتراجع الى مستويات الدعم 1.0300 ثم الى سعر التعادل لليورو دولار عند 1.0000 .
