التوقعات الاسبوعية لزوج اليورو دولار EUR/USD : فشل الصعود يترقب أسبوع هام

أظهرت بيانات أمريكية جديدة أستمرار التضخم الامريكى حتى الآن هذا العام وعلامات محدودة على ضعف سوق العمل تؤكد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لبدء خفض أسعار الفائدة الامريكية. وعليه فقد عاود سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الى الاسفل بخسائر أمتدت الى مستوى الدعم 1.0873 بنهاية تداولات الاسبوع الماضى لم تتعدى مكاسبه فى نفس الاسبوع مستوى 1.0964 . وفى نفس الوقت فقد أظهرت أرقام الإنتاج الصناعي أن اقتصاد منطقة اليورو يسير بخطى سريعة. وفي اليابان، تكثفت التكهنات بشأن أول رفع لأسعار الفائدة منذ أكثر من عقد من الزمان بعد أن نجح أكبر اتحاد عمالي في البلاد في تأمين صفقات كبيرة للأجور.

حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية…. فقد أعطت أحدث البيانات المتعلقة بالتضخم والبطالة مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى المزيد من الأسباب للتأخير في خفض أسعار الفائدة الامريكية، حتى عندما أشارت مبيعات التجزئة إلى تباطؤ في الإنفاق الاستهلاكي. وتشير المكونات الرئيسية من أحدث تقارير أسعار المستهلكين والمنتجين والتي تشكل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي – مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – إلى أن مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر فبراير سوف يأتي بقوة مرة أخرى عندما يتم إصداره في وقت لاحق من هذا الشهر.

وفى المقابل. فقد أنخفض الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو في بداية العام، مما يزيد من احتمال أن الاقتصاد ككل يواجه صعوبات في النمو في الربع الأول. وكان قد أنتعش اقتصاد المملكة المتحدة في يناير، مسجلا نموا متواضعا بعد سقوطه في ركود فني في النصف الثاني من العام الماضي. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2%، مدعوماً بقطاع الخدمات والبناء، بعد انخفاض بنسبة 0.1% في ديسمبر.

هل سيرتفع سعر اليورو فى الايام المقبلة ؟

وفى هذا الصدد. يقول المحللون في SEB، البنك الإسكندنافي والمصرف الاستثماري، بإننا نقترب من الوقت المناسب لاختراق زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD إلى مستويات أقل. ويقول المحللون، عند إعلانهم عن تخفيض توقعاتهم لليورو مقابل الدولار الامريكى، “يبدو بشكل متزايد أن الظروف تتوافق لصالح ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية مقابل أوروبا”. وأضافوا بالقول”نعتقد أن كسر النطاق الأخير من شأنه أن يدعم الدولار الأمريكي خلال فصل الربيع. وعلاوة على ذلك، فإن توقعاتنا الجديدة للنمو من بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى توفر دعمًا أقل لارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD في النصف الثاني، وبالتالي نخفض توقعاتنا لبقية عام 2024.”.

وحسب منصات شركات تداول العملات… فقد أنتعش سعر اليورو مرة أخرى فوق مستوى 1.09 في الفترة من فبراير إلى مارس، حيث أصبح المستثمرون أكثر ثقة في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى سوف يخفض أسعار الفائدة في يونيو. ولكن هذه التوقعات تعرضت لضربة بعد قراءات مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين التي تجاوزت الإجماع الأسبوع الماضى من الولايات المتحدة والتي تظهر أن اتجاه انخفاض التضخم ينعكس.

وعليه فقد تعززت قوة الدولار الامريكى، وارتفعت عائدات (أسعار الفائدة) على السندات الأمريكية، مما يشير إلى تراجع ثقة المستثمرين في خفض أسعار الفائدة في يونيو. وأضاف محللو البنك “تتوافق الظروف لصالح ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية مقابل أوروبا. ونعتقد أن كسر النطاق الأخير من شأنه أن يدعم الدولار الأمريكي خلال فصل الربيع. ونخفض توقعاتنا لزوج اليورو الدولار EUR/USD للنصف الثاني حيث توفر توقعات النمو الجديدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي والولايات المتحدة دعمًا أقل. وعليه فيبدو أن ارتفاع زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD والانتخابات الأمريكية يبدو بشكل متزايد بمثابة خطر على اليورو”.

ويتوقع البنك الآن أن يصل سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD إلى 1.07 خلال شهر واحد. ويتوقع المحللون الآن أن يصل سعر يورو دولار EUR/USD إلى 1.08 للربع الثاني، و1.08 للربع الثالث، و1.10 للربع الرابع مقابل التوقعات السابقة البالغة 1.11 و1.13 و1.14 على التوالي.

والحجة الرئيسية للتحرك نحو الأعلى في الربع الثاني هي دورة خفض أسعار الفائدة التي سيبدأها بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو مما يزيد الرغبة في المخاطرة في الأسواق. وكنا نتوقع أن تكون التخفيضات الأكثر حدة هي الدافع وراء استمرار زوج يورو/دولار EUR/USD في الارتفاع في النصف الثاني. ومقارنة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بالبنك المركزي الأوروبي وتباطؤ النمو في الولايات المتحدة مما قد يقلل من الضغط الهبوطي على زوج اليورو/دولار EUR/USD من أداء النمو المتفوق في الولايات المتحدة”.

ومع ذلك، مع توقع تخفيضات أقل الآن لبنك الاحتياطي الفيدرالي وارتفاع التوقعات بشأن النمو في الولايات المتحدة، يقول المحللون بإن هاتين الحجتين قد ضعفتا. ويلاحظ أيضًا أن هناك “خطرًا واضحًا” على قوة سعر الدولار الأمريكي قبل الانتخابات الأمريكية.

ما سيؤثر على اليورو دولار هذا الاسبوع ؟

حسب بيانات المفكرة الاقتصادية … على جانب اليورو سيكون الاهتمام بالاعلان عن قراءات مؤشر مديرى المشتريات لقطاعى التصنيع والخدمات لاقتصادات منطقة اليورو. وقراءات التضخم للكتلة. و ZEW الالمانى الى جانب تصريحات لحاكم البنك المركزى الاوروبى لاجارد .. وعلى جانب الدولار الامريكى… سيكون الاهم للاسواق المالية بشكل عام ولزوج اليورو دولار. الاعلان عن تحديث قرارات سياسة البنك المركزى الامريكى بالاعلان عن معدل الفائدة وتصريحات حاكم البنك جيروم باول. وتحديث توقعات البنك. وعلى الجانب الاقتصادى الاعلان عن قراءات مؤشر مديرى المشتريات لقطاعى التصنيع والخدمات وعدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية…

التوقعات الفنية لزوج اليورو دولار هذا الاسبوع:

تقدم سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الآن ليتداول عند مستويات قليلة فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار على وشك الدخول إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR/USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صعودية ولكن تفتقر الى الزخم. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة مؤخرًا لتجنب الارتفاع في مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 1.0860 أو أقل عند الدعم 1.0820. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب الارتفاع الحالي نحو 1.0900 أو أعلى إلى المقاومة 1.0935.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن زوج العملات اليورو دولار EUR/USD يتم تداوله ضمن قناة صعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم الاتجاه الصعودي طويل المدى حيث يقترب من مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى تمديد سلسلة المكاسب الحالية نحو 1.1055 أو أعلى إلى المقاومة 1.1145. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 1.0800 أو أقل عند الدعم 1.0680.

هذا الشارت من منصة tradingview