TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تداول اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الاسبوع الماضى وسط ضغط هبوطى بخسائر أمتدت صوب مستوى الدعم 1.0812 الاقرب لكسر دعم نفسى وحاول بعد ذلك الارتداد لاعلى ولكن المكاسب لم تتعدى 1.0885 وأغلق تداولات الاسبوع الماضى مستقرا حول مستوى 1.0853 . زوج اليورو دولار فى مسار هبوطى منذ فشله فى الارتداد أعلى المقاومة النفسية 1.1000 .
وحسب تداولات سوق العملات الفوركس… تعرضت أسعار صرف اليورو لضغوط بعد التعليق الذي أدلت به رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد والذي دفع المتداولين إلى زيادة الرهانات على خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر من أبريل. وكان فى بداية التدولات أستقرار لسعر اليورو في أعقاب قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة والبيان المصاحب له، حيث أن توجيهات النسخ واللصق أرسلت رسالة واضحة مفادها أن البنك المركزي لم يتردد نحو خفض مبكر لأسعار الفائدة.
وفقط بعد أن تحدثت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد إلى الصحافة، أنهارت مرونة سعر اليورو حيث أصبح المستثمرون أكثر جرأة لرفع الرهانات على خفض أسعار الفائدة قبل يونيو. وبعد المؤتمر الصحفي الذي عقدته لاغارد، رفع المستثمرون أحتمالات انخفاض معدل التخفيض الأول في أبريل إلى 90٪، مع توقع 141 نقطة أساس من التيسير على مدار العام بأكمله، ارتفاعًا من 130 نقطة أساس قبل ذلك.
وأضافت لاغارد بإن المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي تتجه نحو الانخفاض، ولا يزال التضخم الأساسي في اتجاه هبوطي، ونمو الأجور آخذ في الانخفاض. وتعليقا على الحدث يقول محللون: “على الرغم من تمسك لاجارد بتعليقاتها السابقة التي أشارت إلى احتمال حدوث تخفيضات في الصيف، يبدو أن بقية خطابها يدعم التخفيضات السابقة في أسعار الفائدة”. وأنه من الواضح أن البنك المركزي الأوروبي يعتمد على البيانات، ولكن البيانات التي يركز عليها تشير إلى خفض سعر الفائدة خلال الأشهر القليلة المقبلة، وربما أبريل. وقد يأتي الصيف مبكرًا هذا العام”.
وكانت قد أخبرت لاجارد المندوبين في دافوس الأسبوع قبل الماضي بأن البنك المركزي الاوروبى لن يفكر في خفض أسعار الفائدة إلا في الصيف. وإن الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير كان متوقعاً دائماً من البنك المركزي الأوروبي، وكان البيان دائماً هو ما يثير الإثارة. وعلى هذا الأساس، كان هناك الكثير من خيبة الأمل حيث قام البنك المركزي الأوروبي بنسخ ولصق بيان ديسمبر الذي عزز رسالة لاجارد من دافوس.
وكان فحوى البيان البسيط الذي صدر في شهر يناير هو أنها كانت تعني ما تعنيه، أو على الأقل كان هذا هو الحال حتى تحدثت. ومن جانبها تقول جين فولي، كبيرة المحللين في Rabobank: “انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بعد البيان الذي أدلت به رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد عقب اجتماع السياسة. ويبدو أن رد الفعل هذا يتركز حول حقيقة أنه لم يكن هناك أي تراجع واضح عن أسعار السوق الحالية في تصريحاتها المعدة”.
ومع ذلك، يواصل البنك المركزي الأوروبي القول بأنه يريد أن يرى كيف ستتم تسوية تسويات الأجور قبل التحرك بشأن أسعار الفائدة، وتصر لاجارد على أنه من السابق لأوانه الحديث عن التخفيضات. ولذلك، قد يستغرق الأمر بضعة أشهر قبل أن يتحول إلى محور ويشير إلى اقتراب وقت خفض أسعار الفائدة. وكان من المرجح دائمًا أن يكون تحديث السياسة لشهر يناير حدثًا مهمًا، حيث شهد شهر مارس إصدار توقعات اقتصادية جديدة من البنك المركزي. وحسب محللون سيتطلب الأمر ركودًا حادًا أو انخفاضًا حادًا في توقعات التضخم على المدى الطويل بشكل واضح إلى أقل من 2٪ لنرى خفضًا في سعر الفائدة في الأشهر المقبلة. وما زلنا نشهد خفضًا أولًا في سعر الفائدة ليس قبل الصيف.
وعلى صعيد أخر فقد أرتفع سعر الدولار الامريكى بعد التقرير الذي يشير إلى أن الاقتصاد الأمريكي يواصل المضي قدمًا، مما يهدم توقعات العام الماضي بحدوث ركود وشيك بسبب ارتفاع أسعار الفائدة. وحسب أعلان رسمى فقد نما الاقتصاد بمعدل سنوي 3.3% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، وفقا لتقدير أولي للحكومة الأمريكية. وكان ذلك ضعف النمو الذي توقعه الاقتصاديون بنسبة 1.7٪ تقريبًا، وفقًا لـ FactSet. ومن المفترض أن يؤدي مثل هذا الاقتصاد المرن إلى تحقيق أرباح للشركات، والتي تعد واحدة من المدخلات الرئيسية التي تحدد أسعار الأسهم.
كما قدم التقرير تأكيدًا مشجعًا على أن التضخم أستمر في الاعتدال في نهاية عام 2023. وهناك آمال كبيرة في أن يهدأ التضخم بدرجة كافية من ذروته التي بلغها قبل صيفين حتى يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة هذا العام. وهذا بدوره من شأنه أن يخفف الضغط على الأسواق المالية ويعزز أسعار الاستثمار. ومثل هذه التخفيضات ستكون بمثابة تحول حاد عن العامين السابقين من الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي كان يحاول السيطرة على التضخم المرتفع بشكل مؤلم.
توقعات سعر اليورو مقابل الدولار:
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى سعر زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD فى مسار قناة هبوطية وسيكون الدعم النفسى 1.0800 مؤكدا لمدى سيطرة الدببة على الاتجاه. وستتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع فى حال تحرك سعر اليورو دولار صوب مستويات الدعم 1.0745 و 1.0670 على التوالى مؤشر القوة النسبية فى وضع حيادى مع ميل هبوطى حاليا. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية كسر القناة الهبوطية يتطلب التحرك صوب مستوى المقاومة النفسية 1.1000 .
هل اليورو سوف يرتفع هذا الاسبوع ؟
سيتوقف هذا على رد فعل المستثمرين على أعلان البنك المركزى الامريكى حول مسار سياسته النقدية أنتهاءا بالاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية. لهجة أقل تشددا وأرقام وظائف بأقل من التوقعات ستدعم مكاسب لليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى. والعكس بالعكس.
هذا الشارت من منصة tradingview
