التوقعات الاسبوعية لسعر النفط الخام: توترات الشرق الاوسط تدعم مكاسبه

كانت أسعار النفط الخام في طريقها لتحقيق مكاسبها الأسبوعية الثانية على التوالي، مدفوعة بالعوامل الجيوسياسية والمخاوف المتعلقة بالإمدادات. وخلال جلسة تداول الجمعة الماضية تم تداول خام برنت فوق 91 دولارًا للبرميل وأغلق سعر خام غرب تكساس الوسيط عند 87 دولارًا للبرميل. وجاء التجمع وسط تقارير تفيد بأن روسيا ربما فقدت مؤقتا ما يصل إلى 15% من طاقتها التكريرية بسبب هجمات الطائرات بدون طيار الأوكرانية وفى نفس الوقت تعهدت إيران بالانتقام من إسرائيل بسبب الهجوم على قنصليتها في دمشق.

هل ستنخفض أسعار النفط فى الايام المقبلة ؟

فى هذا الصدد قال محللون من بنك ANZ، نقلاً عن رويترز، بعد مراجعة توقعاتهم لأسعار خام برنت لثلاثة أشهر: “تبدو أسعار النفط الخام مستعدة لمزيد من الارتفاع على المدى القصير إلى 95 دولارًا للبرميل، حيث أنضمت الخلفية الاقتصادية الأكثر إيجابية إلى نقص العرض المستمر وارتفاع المخاطر الجيوسياسية”. ومن جانبها قالت فاندانا هاري، مؤسسة شركة فاندا إنسايتس، لبلومبرج، بإن التوترات الأوسع في الشرق الأوسط الناجمة عن حرب غزة ربما تكون في أعلى مستوياتها منذ أشهر. و”يعكس النفط الخام تلك المخاوف من اندلاع حريق في الشرق الأوسط.”

وكانت آخر الأخبار من الشرق الأوسط هي الأخبار التي تفيد بأن الإمارات العربية المتحدة أصبحت باردة تجاه إسرائيل بعد عدة سنوات من تطبيع العلاقات. وكان السبب وراء هذا التغير في الموقف هو الغارة الإسرائيلية التي أسفرت عن مقتل سبعة من عمال الإغاثة في غزة. ولكن قالت بعض التقارير بإن الإمارات “غاضبة” من الحدث. وفي الوقت نفسه، لا يزال الطلب على النفط صحيًا تمامًا، حيث كشف أحدث تقرير أسبوعي للمخزون الأمريكي عن انخفاض في مخزونات البنزين ونواتج التقطير المتوسطة. ومن المتوقع أن يرتفع هذا الطلب أكثر، خاصة في نواتج التقطير المتوسطة مع اكتساب الصناعة التحويلية في البلاد زخما.

وأثناء حدوث ذلك، أكدت أوبك+ التزامها بحدود الإنتاج في أجتماعها الأخير في وقت سابق من الأسبوع الماضى. وعلى الرغم من وجود فائض في الإنتاج مرة أخرى، ارتفعت الأسعار بعد الاجتماع لأن المجموعة أشارت إلى أنها على وشك إقناع هؤلاء المنتجين الفائضين بالمطالبة بالتعويض عن إنتاجهم الزائد.

وبشكل عام وبعد بداية بطيئة لهذا العام، برزت الطاقة بأعتبارها القطاع الذي يجب مراقبته مع أرتفاع العقود الآجلة للنفط الخام إلى أعلى مستوى لها منذ خمسة أشهر في أعقاب تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. وكانت قد تعهدت إيران بالانتقام من إسرائيل بعد غارة جوية على مجمع سفارتها في سوريا أسفرت عن مقتل جنرالين كبيرين وخمسة مستشارين عسكريين، في حين ضرب هجوم آخر بطائرة بدون طيار أوكرانية واحدة من أكبر مصافي النفط في روسيا.

وفي الآونة الأخيرة، أكتسب قطاع الطاقة الزخم الأكبر بين 11 قطاعًا في الاسواق الأمريكية بعد ارتفاعه بنسبة 11.5% خلال الثلاثين يومًا الماضية؛ وبالمقارنة، سجل قطاع المرافق ثاني أعلى مكاسب بعد ارتفاعه بنسبة 6.6%، بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.3% خلال الإطار الزمني. وفى هذا الصدد يقول محللون من بنك ميزوهو: “العناوين الرئيسية، وليست الأساسيات” هي التي رفعت سعر خام غرب تكساس الوسيط، مضيفًا أن التأثير الأكبر للصراع في الشرق الأوسط كان حتى الآن هو رفع تكلفة النقل والتأمين للسفن التي تبحر في البحر الأحمر. ومع ذلك، فقد أقر بأن الضربة الأخيرة في سوريا “تقترب كثيرًا من جر الإنتاج الإيراني إلى الصراع. وعلى الرغم من موجة النشاط الدبلوماسي التي تهدف إلى تخفيف حدة الوضع، هناك بالتأكيد فرصة لرد الإيرانيين ولكن لا يمكن قياسها هذه المرة”.

ومع ذلك، لا يعتقد جميع المحللين أن ارتفاع أسعار النفط الخام كان مدفوعًا فقط بالعناوين الرئيسية والمشاعر. ويتوقع محللو السلع في بنك ستاندرد تشارترد أن تظل أساسيات النفط قوية وأن أسعار النفط الخام من المتوقع أن يتم تداولها عند مستوى بأقل من 90 دولارًا. وأشار بنك ستاندرد تشارترد إلى أن الأساسيات في أسواق النفط لا تزال قوية، مما يترك لمنظمة أوبك مجالًا واسعًا لزيادة الإنتاج في الربع الثالث دون التسبب في ارتفاع المخزونات أو انخفاض الأسعار.

ووفقا لبنك ستاندرد تشارترد، فإن إحدى السمات الرائعة لارتفاع أسعار النفط هذا العام هو أن المضاربين على صعود السوق كانوا في عداد المفقودين إلى حد كبير. وعليه يشير بنك ستاندرد تشارترد إلى أن أسواق وول ستريت لا تزال حذرة بشأن توقعات أسعار النفط، حيث توقع المحللون أن يصل سعر خام برنت للربع الثاني إلى 94 دولارًا للبرميل وهو حاليًا التوقع الوحيد فوق 90 دولارًا للبرميل من بين 34 توقعات وول ستريت.

وفي الواقع، يبلغ متوسط لجنة إجماع بلومبرج للربع الثاني حاليًا 83 دولارًا للبرميل، دون تغيير تقريبًا منذ بداية العام على الرغم من تشديد الأسواق بشكل كبير. ويشير بنك ستاندرد تشارترد إلى أنه حتى المضاربين على ارتفاع أسعار النفط سابقًا لديهم توقعات منخفضة نسبيًا لأسعار الربع الثاني. ويمكن تبرير وجهات النظر الهبوطية بشأن الأسعار إذا كانت الأساسيات تبدو ضعيفة، وكانت المخزونات مرتفعة و/أو بدت سياسة أوبك غير مؤكدة أو إذا بدت الجغرافيا السياسية حميدة.

ومع ذلك، يشير بنك ستاندرد تشارترد إلى أن أيًا من هذه الشروط لا ينطبق، بل العكس تمامًا هو الصحيح. ويقر بنك ستاندرد تشارترد بأن هذا النهج الحذر قد يثبت صحته، ولكنه يقول بإن عدة أشهر من القراءات الأساسية الأكثر صرامة وارتفاع الأسعار بالقرب من 15 دولارًا للبرميل منذ بداية العام حتى تاريخه قد يقنع المضاربين على الصعود أخيرًا بتجاوز الممر.

وكانت أحدث البيانات الشهرية لإمدادات النفط (PSM) والصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الامريكية في 29 مارس تضع أعلى مستوى قياسي على الإطلاق لإنتاج النفط الخام الأمريكي عند 13.295 مليون برميل في اليوم، وهو متوسط إنتاج البلاد في كلا من نوفمبر وديسمبر 2023. وقد قام بنك ستاندرد تشارترد بما يلي: ومع ذلك، توقع أن يظل الإنتاج الأمريكي ثابتًا ومن غير المرجح أن يتم تجاوز أعلى مستوى له على الإطلاق حتى أغسطس 2024 ومرة أخرى في أكتوبر.

ويعتقد بنك ستاندرد تشارترد أن السوق الأمريكي تحول إلى عجز يزيد عن 1.7 مليون برميل يوميا في كلا من فبراير ومارس، حيث عوض الانتعاش الموسمي في الطلب تعافي الإنتاج الأمريكي من أدنى مستوياته في يناير. ويقدر خبراء السلع أنه كان هناك سحب غير موسمي للمخزون في الربع الأول قدره 1.12 مليون برميل في اليوم، مما أدى إلى تشديد كبير مقارنة بزيادة المخزون المسجلة في الربع الأول من عام 2023. ويعزو بنك ستاندرد تشارترد الارتفاع المستمر في أسعار النفط إلى التحسن النسبي بمقدار 3 ملايين برميل يوميًا منذ الربع الأول من عام 2023، ويتوقع المزيد من المكاسب في الأسعار في الربع الثاني من عام 2024.

ولحسن الحظ بالنسبة للمضاربين على الارتفاع، بدأ جزء من أسواق وول ستريت في الاستعداد لمخزونات النفط والغاز.

التحليل الفنى لسعر النفط الخام:

حافظ سعر النفط الخام على مستواه فوق خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، يستمر تداول خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من مستويات التشبع الشرائي لمؤشر القوة النسبية على مدى 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يبدو أن سعر خام غرب تكساس الوسيط يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة يدعم الاتجاه الصعودي على المدى القصير حيث يقترب من مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- المكاسب الممتدة عند حوالي 87.94 دولارًا أو أعلى عند 88.70 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي 86.34 دولارًا أو أقل عند 85.57 دولارًا للبرميل.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن سعر النفط الخام الخفيف قد أكمل أختراقًا صعوديًا من تشكيل القناة الصعودية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم ميلًا صعوديًا قويًا طويل المدى بعد ارتفاعه إلى مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع- الثيران- إلى ركوب الارتفاع الحالي نحو 91.22 دولارًا أو أعلى إلى 95.03 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة-التراجعات طويلة المدى عند حوالي 83.23 دولارًا أو أقل عند 79.16 دولارًا للبرميل.

تعرف على أفضل شركات تداول النفط عبر موقعنا …..

هذا الشارت من منصة tradingview