التوقعات الاسبوعية لزوج الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY: المؤشرات الفنية تتجه صوب ذروة الشراء

أسبوع تداول صعودى جديد لاداء زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY بمكاسب أمتدت الى مستوى المقاومة 97.00 الاعلى لزوج العملات منذ أكثر من خمسة أشهر وأغلق تداولات الاسبوع مستقرا بالقرب من مكاسبه المسجلة. وزادت مكاسب الدولار الاسترالى على الرغم من تزايد الحذر في الأسواق المالية عقب موجة جديدة من التهديدات بفرض رسوم جمركية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

هذا الشارت من منصة tradingview

فيوم الخميس الماضى، أعلن ترامب عن فرض رسوم جمركية بنسبة 35% على الواردات الكندية اعتبارًا من 1 أغسطس، مشيرًا إلى رسوم أوتاوا الانتقامية. كما أشار إلى خطط لفرض رسوم جمركية شاملة تتراوح بين 15% و20% على معظم الشركاء التجاريين الآخرين، ما يمثل ضربة أخرى لأستراليا، والتي تعتمد بشكل كبير على التجارة الحرة في صادراتها من السلع الأساسية، وتخضع حاليًا لضريبة بنسبة 10%.

وعلى صعيد السياسة النقدية، حظي الدولار الأسترالي بدعم من قرار بنك الاحتياطي الأسترالي المفاجئ بالإبقاء على أسعار الفائدة عند 3.85%. ومع ذلك، تتزايد احتمالات خفض أسعار الفائدة لشهر أغسطس، حيث تتوقع الأسواق المالية الآن احتمالية بنسبة 89%، على الرغم من أن الكثير يتوقف على بيانات التضخم للربع الثاني المقرر صدورها في 30 يوليو. ومن المرجح أن يُمهد ارتفاع التضخم الأساسي بنسبة 0.6%-0.7% الطريق لخفض الفائدة، في حين أن ارتفاعًا في القراءة قد يُؤخر تخفيف السياسة النقدية.

هل سيرتفع الدولار الاسترالى فى الايام المقبلة ؟

وفى هذا الصدد يُنصح بشراء الدولار الأسترالي مع بونوص مجانى بدون أيداع لدى مؤسستين ماليتين رئيسيتين، حيث يُشير المحللون إلى ظروف اقتصادية كلية داعمة، وإشارات سياسة نقدية “متشددة”، وتحسن المعنويات تجاه الصين. ويُعدّ الارتباط الوثيق بين الدولار الأسترالي ومعنويات السوق الصينية من المواضيع المحورية لدى المحللين:

فمن جانبه يقول بنك سوسيتيه جنرال: “منذ بداية العام، اتبع الدولار الأسترالي مسار الأسهم الصينية عن كثب”، مُشيرًا إلى أن التحسن الأخير في تداعيات تأجيلات الرسوم الجمركية الأمريكية قد عزز الأصول عالية المخاطر. “لم ينتهِ الاتجاه الصعودي الذي شهدناه منذ تراجع “يوم التحرير” بعد.” وموقف بنك أوف أمريكا المتفائل بشأن تعافي الاقتصاد الصيني يدفعه لدعم ارتفاع الدولار الأسترالي. حيث أورد البنك فى توقعاته “كنا متفائلين بالفعل تجاه زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD، نظرًا للتوقعات الإيجابية لنمو الصين وتوقعاتنا بأن يظل زوج الدولار الأمريكي/اليوان الصيني ضمن نطاقه (7.10-7.30). و”انتعاش النمو في الصين، وديناميكيات صناديق الاستثمار الكبرى، والقدرة على الصمود في وجه المخاطر، عوامل مواتية أخرى.”

كما يُحتمل أن يُعزز الدولار الأسترالي قرار بنك الاحتياطي الأسترالي غير المتوقع بالإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة عند 3.85% هذا الأسبوع، متحديًا التوقعات الواسعة بخفضها. ومن جانبه فقد أشار بنك سوسيتيه جنرال إلى أن “بنك الاحتياطي الأسترالي فاجأ الأسواق هذا الأسبوع بإبقاء أسعار الفائدة ثابتة”، مضيفًا أن نهجه الأكثر حذرًا قد يوفر الدعم. وأضاف البنك فى رؤيته “يبدو أن فارق عائد الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD لثلاث سنوات قد بلغ أدنى مستوياته… وقد يدعم نهج بنك الاحتياطي الأسترالي الحذر كلاً من عوائد الدولار الأسترالي والدولار الأسترالي في الأسابيع المقبلة”.

وكان قد أتخذ بنك أوف أمريكا موقفًا مشابهًا، حيث أوصى بمركز شراء على العملة عقب قرار البنك المركزي. وأضاف خبراء العملات الفوركس “أوصينا بشراء الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي هذا الأسبوع، عقب قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير”.

وبشكل عام يؤكد كلا المؤسستين أن الدولار الأسترالي لا يزال مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بأساسيات الاقتصاد الكلي. وعليه فقد كتب بنك أوف أمريكا: “من وجهة نظرنا، يبدو أن سوق العملات الأجنبية الفوركس مسعر بشكل خاطئ بشكل خاص”، مستهدفًا الوصول إلى مستوى 0.68 بنهاية العام. وسلّط بنك سوسيتيه جنرال الضوء على إمكانية تحقيق مفاجآت نمو إيجابية، على الرغم من الطلب العالمي القوي على الموارد الطبيعية الوفيرة في أستراليا. وأضاف بنك سوسيتيه جنرال: “خفّض السوق توقعات النمو الأسترالية بشكل كبير، مما أتاح مجالًا لمفاجآت إيجابية. ويتنافس العالم على الموارد الطبيعية”.

وفى نفس الوقت يحذر بنك أوف أمريكا من أن أكبر خطر يهدد رؤيته الإيجابية للدولار الأسترالي هو التصعيد التجاري بين الولايات المتحدة الامريكية والصين، وهو أمر لا يمكن استبعاده تمامًا نظرًا لأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يثبت مجددًا أنه غير قابل للتنبؤ في سياسته الجمركية. وأضاف بنك أوف أمريكا بالقول: “لكن مع اقتراب الموعد النهائي المحدد بشهر، هناك فرصة أمام الدولار الأسترالي لتحقيق أداء أفضل”.

نصائح تداول:

البيانات الاقتصادية المؤثرة على أسعار صرف العملات:

من المتوقع أن تستمر تطورات السياسة التجارية الأمريكية في التأثير على توقعات النمو الاقتصادى العالمي وعوائد السوق خلال هذا الأسبوع الجديد، وذلك بالتزامن مع أول أسبوع حافل بموسم الأرباح وسلسلة من البيانات الاقتصادية الرئيسية. وعلى جبهة البيانات وفي اليابان، ستراقب الأسواق المالية عن كثب بيانات التجارة القادمة، حيث تستعد البلاد لرسوم جمركية أمريكية بنسبة 25% على صادراتها، والمقرر أن تدخل حيز التنفيذ في الأول من أغسطس. كما سيُحلل المستثمرون أرقام التضخم وطلبات الآلات الأساسية. وفي أستراليا، ستُراقب عن كثب التقارير الرئيسية حول ثقة المستهلك والتوظيف، بحثًا عن مؤشرات على ثقة الأسر وقوة سوق العمل.

التوقعات الفنية لزوج الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى:

حسب الاداء عبر منصات شركات التداول الموثوقة. وعلى الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى قوة الاتجاه الصعودى لزوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY توجت بالتحرك صوب المقاومة 97.00 الاعلى لزوج العملات منذ خمسة أشهر تلك المقاومة كانت كافية لدفع المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وهذا يبدو واضحا على قراءة مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما والمستقر حول 72 بأعلى من خط ذروة الشراء. وفى نفس الاداء مؤشر MACD وعليه فأن يجد الدولار الاسترالى المزيد من الزخم الايجابى فقد يتعرض زوج العملات لعمليات بيع لجنى الارباح. وذلك فى حال زاد نفور المستثمرين من المخاطرة وأشتدات التوترات بين الولايات المتحدة الامريكية والصين.

سيناريو الصعود فى حال تجاهل المستثمرين ذروة الشراء وأستمر الزخم الايجابى فقد يجد الثيران الفرصة للتحرك صوب مستويات المقاومة 97.60 و 98.30 و 99.00 على التوالى.

سيناريو الهبوط. فى حال بدأت صفقات البيع لجنى الارباح وقد يكون ذلك طبيعيا بعد المكاسب القوية المتتالية فقد يجد الدببة الفرص للتحرك صوب مستويات الدعم 96.30 ثم الى 95.00 ومن الدعم الاخير سيبدأ كسر الوجهة الصعودية.