TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
تلميحات مسؤولى سياسة كلا من بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى وبنك انجلترا الى جانب رد الفعل على نتائج البيانات الاقتصادية الاخيرة عوامل ساعدت على التحول الهبوطى لاتجاه زوج العملات الجنيه الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD بخسائر بنهاية تداولات الشهر الماضى طالت مستوى الدعم 1.2575 الادنى لزوج العملات منذ ما يقارب شهر ونص. واغلق تداولات الاسبوع الماضى حول مستوى 1.2616 . وبشكل عام فقد تراجعت أسعار صرف الجنيه الاسترليني وسط استمرار نقص البيانات. وقد ترك هذا سعر الجنيه الاسترليني يتداول بناءً على طلب الرغبة في المخاطرة، مما جعله ينحسر ويتدفق مقابل أقرانه من العملات الرئيسية الاخرى. ومع عدم وجود الكثير من العوائق أمام المستثمرين، بدا الجنيه الاسترليني غير قادر على جذب الكثير من الدعم، مما أدى إلى إبقاء أسعار صرف الجنيه الاسترليني ثابتة في الغالب.
وعلاوة على ذلك، فقد أستمرت التكهنات حول توقيت أول خفض لسعر الفائدة من بنك إنجلترا. ويعتبر شهر يونيو هو نقطة البداية الأكثر ترجيحًا، حيث يقوم المستثمرون بتسعير أول خفض بمقدار 25 نقطة أساس في هذا الوقت. وعلى هذا النحو، أدت الرهانات المتزايدة على خفض أسعار الفائدة إلى تقويض الجنيه الاسترليني مقابل معظم نظرائه من العملات الرئيسية الاخرى. ومع ذلك، نظرًا لدافع السوق الصعودي، تمكن الجنيه الاسترليني من البقاء محميًا من الخسائر الحادة مقابل الأصول الأكثر أمانًا.
وبالنظر إلى سعر الدولار الأمريكي، كان المحفز الأساسي للحركة هو أحدث مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وبأعتباره المقياس المفضل للتضخم الامريكى لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، فمن المرجح أن يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بمستويات شهر فبراير. ويتوقع الاقتصاديون حاليًا أن يظل الرقم عند 2.8%، مما قد يعزز الدولار الأمريكي لأنه قد يشير إلى استمرار التضخم، مما قد يؤخر أول خفض لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وبعد ذلك كان هناك خطاب من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، وفى هذا الحدث كرر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن البنك المركزي الأمريكي ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة حيث ينتظر صناع السياسات المزيد من الأدلة على احتواء التضخم. وأضاف بالقول”حقيقة أن الاقتصاد الأمريكي ينمو بهذه الوتيرة القوية، وحقيقة أن سوق العمل لا يزال قوياً للغاية، تمنحنا الفرصة لنكون أكثر ثقة قليلاً بشأن انخفاض التضخم قبل أن نتخذ الخطوة المهمة”.
وأضاف بإن بيانات التضخم الجديدة التي صدرت في وقت سابق “تتوافق إلى حد كبير مع توقعاتنا”. ولكن باول كرر أنه لن يكون من المناسب خفض أسعار الفائدة الامريكية حتى يتأكد المسؤولون من أن التضخم يسير على المسار الصحيح نحو 2٪، وهو المعدل الذي يرون أنه مناسب لاقتصاد صحي.
ويراهن المستثمرون الآن على أن البنك المركزي الأمريكي سيقوم بهذا التخفيض الأول في يونيو. وحسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية فقد أظهرت بيانات حكومية صدرت يوم الجمعة الماضية أن المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي تباطأ الشهر الماضي بعد زيادة أكبر مما تم الإبلاغ عنه سابقًا في يناير. وحسب المعلن فقد أرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي – الذي يستثني تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة – بنسبة 0.3٪ في فبراير بعد أرتفاعه بنسبة 0.5٪ في الشهر السابق، مسجلاً أكبر مكاسبه المتتالية خلال عام. وارتفع هذا المقياس بنسبة 2.8% عن العام السابق، ولا يزال أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي والبالغ 2%.
وقال باول عن نتائج البيانات: “من الجيد أن نرى شيئًا يأتي يتماشى مع التوقعات”، مضيفًا أن القراءات الأخيرة ليست جيدة كما رآها صناع السياسات العام الماضي. وأضاف باول بإن المسؤولين يتوقعون أن يستمر التضخم الامريكى في الانخفاض على “مسار وعر في بعض الأحيان”، مرددًا التصريحات التي أدلى بها عقب اجتماع السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من هذا الشهر.
وكان قد أبقى مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية قصيرة الأجل عند أعلى مستوى لها منذ أكثر من عقدين في ذلك الاجتماع، وتوقعت أغلبية ضئيلة ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024.
تحليل الاسترلينى دولار لهذا الاسبوع:
أدى الارتداد الاخير إلى دفع سعر زوج العملات الجنيه الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD أقرب إلى خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، انتعش زوج العملات الاسترلينى دولار الآن لتجنب الوقوع في مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن زوج العملات الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية. ومع ذلك، فقد أرتد مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة مؤخرًا لتجنب الانخفاض الى مستويات ذروة البيع. ولذلك، فإن المضاربين على الارتفاع – الثيران- سوف يستهدفون ارتدادات ممتدة عند حوالي 1.2638 أو أعلى عند 1.2660. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات المحتملة عند حوالي 1.2590 أو أقل عند الدعم 1.2560.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يبدو أن زوج العملات الجنيه الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD يتم تداوله ضمن قناة هبوطية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم ميلًا هبوطيًا طويل المدى بعد تراجعه لتجنب الارتفاع في مستويات التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الانخفاضات الممتدة عند حوالي 1.2511 أو أقل عند الدعم 1.2380. والتى بدورها ستحرك كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالبيع. وفي المقابل، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- أرتدادات محتملة عند حوالي 1.2734 أو أعلى عند المقاومة 1.2849.
وسيكون للاعلان عن أرقام الوظائف الامريكية وتصريحات من حاكم البنك المركزى الامريكى رد فعل قوى ومباشر على أداء الاسترلينى دولار هذا الاسبوع.
هذا الشارت من منصة tradingview
