ظل سعر البيتكوين (BTC) في نمط انتظار في الأسبوعين الماضيين حيث استمر في الأداء الضعيف مقارنة بالأسهم الأمريكية، والتي شهدت أفضل أسبوع لها منذ أكثر من تسعة أشهر. ولقد ظل سعر البيتكوين / دولار BTC/USD عالقًا بين الدعم عند 57000 دولار ونقطة المقاومة عند 62000 دولار بينما كانت مؤشرات داو جونز وناسداك 100 وستاندرد آند بورز 500 على مسافة قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
ولذلك، وكما هو الحال دائمًا، يعتقد بعض المستثمرين أن سعر البيتكوين قد تكون على وشك القيام بأختراق هبوطي قوي كما رأينا بعد ارتفاعها القوي في عام 2021. ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة على مخططات العملة تظهر العكس.
تحليل الرسم البياني الشهري للبيتكوين
وبالانتقال إلى الرسم البياني الشهري، نرى ثلاثة أشياء مهمة. أولاً، على الرغم من الأداء الأخير، ظل سعر البيتكوين فوق المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا (EMA)، مما يعني أن الثيران لا يزالون مسيطرين. وهذا الرأي – نوعًا ما – يبطل تقاطع الموت الذي حدث على الرسم البياني اليومي. وإلى جانب ذلك، حدث هذا التقاطع عندما قام مؤشرا المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا و200 يوم (SMA) بتقاطع هبوطي. وفي حين أن المتوسط المتحرك البسيط هو مؤشر جيد، إلا أنه له عيوبه لأنه يأخذ جميع الفترات بالتساوي. وبدلاً من ذلك، يزيل مؤشر EMA هذا الضجيج والتأخير من خلال التركيز على الفترات الأكثر حداثة.
والشيء المهم الآخر هو أن البيتكوين في طور تشكيل نمط شمعة المطرقة. لقد شكل بالفعل واحدًا على الرسم البياني الأسبوعي ويحدث نفس الشيء على الشهري. ويتكون نمط شمعة المطرقة من ظل سفلي طويل وجسم صغير. وفي بعض الحالات، قد يكون لهذا النمط ظل علوي صغير ولكن في معظم الحالات لا يكون كذلك. والمطرقة هي واحدة من أكثر العلامات الصعودية في السوق.
وبالإضافة إلى ذلك، شكلت عملة البيتكوين نمط قناة هبوطية، وهو أمر مهم لسببين رئيسيين. أولاً، هذا النمط لديه شعور بالإسفين الهابط، وهو علامة عكسية صعودية شائعة أخرى.
نمط الكأس والمقبض للبيتكوين
ثانيًا، وهذا هو الأهم، هو أن هذا الانسحاب هو جزء من قسم المقبض لنمط الكأس والمقبض. ودعونا ننظر إلى الوراء. قفزت عملة البيتكوين إلى أعلى مستوى قياسي عند 68838 دولارًا في عام 2021 ثم تراجعت ووصلت إلى القاع عند 15433 دولارًا في عام 2022 بعد انهيار FTX. ثم ارتدت مرة أخرى، وبين سبتمبر من العام الماضي ومارس، ارتفعت لمدة سبعة أشهر متتالية. وخلال هذا الارتداد، أكملت عملة البيتكوين قسم الكأس من نمط الكأس والمقبض. وعلى هذا النحو، فإن الانسحاب الحالي هو جزء من قسم المقبض. ولذلك، هناك احتمال أن يرتد البيتكوين في النهاية ويتحرك إلى مستوى قياسي مرتفع.
وشكل مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا نمطًا مشابهًا للكوب والمقبض على الرسم البياني الشهري. ولكن هذا ليس كل شيء. يُظهر الرسم البياني الشهري أيضًا أن سعر البيتكوين قد شكل ما يبدو أنه نمط موجة إليوت الدافعة المثالية. وحدثت المرحلة الأولى في أوائل عام 2023 بينما حدثت المرحلة الثانية بين مايو وسبتمبر من العام الماضي.
وحدثت الموجة الثالثة، والتي غالبًا ما تكون الأكثر صعودًا، بين سبتمبر ومارس وهي الآن في الموجة الرابعة. ولذلك، هناك احتمال أن تدخل العملة الموجة الخامسة، والتي غالبًا ما تكون صعودية للغاية. والآن، هناك تحذير بشأن كل هذه الأنماط: فهي تستغرق وقتًا. فعلى سبيل المثال، حتى بالنسبة لنمط الرسم البياني الأساسي مثل المطرقة، نحتاج إلى أن ينهي البيتكوين الشهر في هذا النطاق حتى ينجح. كما سترى أدناه، استغرق تشكيل نمط الكوب والمقبض للذهب سنوات.
سعر البيتكوين يعكس سعر الذهب
لقد رأينا من قبل نمط الرسم البياني للكوب والمقبض يعمل بشكل مثالي. وفي الرسم البياني أعلاه، نرى أن سعر الذهب قفز إلى أعلى مستوى قياسي عند 1922 دولارًا في عام 2011 ثم تراجع إلى أدنى مستوى عند 1050 دولارًا في عام 2015. ثم ارتد الذهب وأعاد اختبار هذا المستوى في عام 2020. ثم توطد بين يوليو 2020 ونوفمبر من العام الماضي ثم انفجر. كما شكل مؤشر القوة النسبية نمط الكوب والمقبض في تلك الفترة. وكان قد أرتفع الذهب الآن إلى أعلى مستوى قياسي عند 2500 دولار.
وسيكون هناك العديد من المحفزات المحتملة لسعر البيتكوين في السنوات القليلة المقبلة. أولاً، يريد دونالد ترامب جعل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى أقل استقلالية، وهي الخطوة التي من شأنها أن تؤدي إلى انخفاض حاد في قيمة الدولار الأمريكي. ولقد رأينا ذلك يحدث مع الليرة التركية، والتي انهارت. ويعمل البيتكوين بشكل جيد عندما ينخفض الدولار.
ثانيًا، من المقرر أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة الامريكية في الاجتماع المقبل في سبتمبر/أيلول الآن بعد أن ارتفع معدل البطالة إلى مستوى قياسي. وكما رأينا في عام 2021، وتزدهر عملة البيتكوين والأصول الأخرى في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. وعلاوة على ذلك، هناك دلائل تشير إلى أن المؤسسات تتكدس على الذهب. فقد اشترت جولدمان ساكس صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة التي تعمل بعملة البيتكوين بقيمة ملايين الدولارات. وينطبق الأمر نفسه على مؤسسات مثل ساسكويهانا وميلينيوم مانجمنت.
هذا الشارت من منصة tradingview
