التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الامريكى DXY بعد أشارات باول الاخيرة

ضعف الدولار الأمريكي في نهاية أسبوع التداول بشكل مؤقت ، حيث أستعد المستثمرون لندوة جاكسون هول السنوية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ويقوم المستثمرين بتقييم أحدث البيانات الاقتصادية. وعموما فقد شهد الدولار الامريكى أسبوعًا متوسطًا بعد أن كان يعاني من تمزق في أغسطس. مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى قفز يوم الجمعة الى مستوى المقاومة 108.88 عقب تصريحات جيروم باول فى ندوة جاكسون هول والتى أكد خلالها عزم البنك المركزى الامريكى رفع الفائدة لحين أحتواء التضخم الامريكى القياسى.

على الجانب الاقتصادى ووفقًا لمكتب الإحصاء ، أرتفع الإنفاق الشخصي فى الولايات المتحدة الامريكية بنسبة 0.1٪ فقط في يوليو ، وهو أقل من تقديرات السوق البالغة 0.4٪. وكان هذا أقل من مكاسب بنسبة 1٪ في يونيو. وهذا يمثل أضعف رقم هذا العام. وأرتفع الدخل الشخصي بنسبة 0.2٪ الشهر الماضي ، دون توقعات الاقتصاديين عند 0.6٪. في حين أنها كانت المكاسب الشهرية السادسة على التوالي ، إلا أنها كانت أسوأ قراءة منذ نمو 0٪ في يناير.

وفي غضون ذلك ، ارتفعت مخزونات الجملة بنسبة 0.8٪ في يوليو ، بأنخفاض من 1.9٪ في يونيو. وبالإضافة إلى ذلك ، تقلص عجز تجارة السلع إلى 89.06 مليار دولار الشهر الماضي. وعلى صعيد التضخم ، انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) إلى 6.3٪ على أساس سنوي في يوليو ، وذلك بفضل انخفاض أسعار الطاقة. كما انخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية إلى 4.6٪ الشهر الماضي.

وستراقب الأسواق المالية ندوة جاكسون هول الاقتصادية. بينما يقول المحللون بإن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد لا ينحرف عن الرسالة الرسمية ، يأمل المستثمرون في أنه قد يشير إلى تحركات مستقبلية وربما إعادة تعيين السياسة النقدية مع اقتراب عام 2023. وقد أصدر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تحذيرًا جديدًا للمستثمرين الذين يشكون في عزمه على محاربة التضخم: أسعار الفائدة الامريكية تتجه إلى الأعلى وستبقى هناك “لبعض الوقت”.

رسالة جاكسون هول – التي ألقى باول خطابه المقتضب من خمس صفحات يوم الجمعة وكررها زملاؤه إلى ما لا نهاية – هي أن البنك المركزي الامريكى لن يتراجع في الكفاح من أجل تهدئة الأسعار. وقال باول للجمهور في الاجتماع السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في حديقة غراند تيتون الوطنية في وايومنغ: “من المرجح أن تتطلب استعادة استقرار الأسعار الحفاظ على موقف سياسي مقيد لبعض الوقت”.و “السجل التاريخي يحذر بشدة من سياسة التخفيف قبل الأوان.” وتعليقا على ذلك قال بيتر هوبر ، المحلل للبحوث الاقتصادية في دويتشه بنك إيه جي: “كلمة السر الجديدة هي الأعلى لفترة أطول”. وتراجعت أسعار الأسهم الامريكية مع استيعاب الرسالة ، مع إغلاق S&P 500 منخفضًا بنسبة 3.4٪ في أسوأ يوم له منذ منتصف يونيو.

وكانت القراءات الأخيرة للاقتصاد الأمريكي متباينة ، حيث لا يزال سوق العمل قويًا ولكن الطلب ينخفض في بعض الأماكن ، ولا سيما سوق الإسكان ، ويرى عدد من الاقتصاديين مخاطر خطيرة من الركود العام المقبل. وبصراحة ، أوضح باول أن إدارة سياسة مستدامة ومشددة حتى يتحول التضخم إلى مستوى أدنى من شأنه أن يجلب “بعض الألم” للأسر والشركات. وعموما فإن الوعد بإبقاء السياسة مشددة “يضفي مصداقية على الارتفاعات المقبلة في أسعار الفائدة”.و “مستوى الأسعار مقيد فقط إذا رفعت ووعدت بالبقاء هناك لفترة من الوقت.”

وتأتي تصريحات باول في الاجتماع ، الذي يجمع كبار صانعي السياسة من جميع أنحاء العالم ، في الوقت الذي يواجه فيه محافظو البنوك المركزية الأمريكية أعلى معدل تضخم منذ 40 عامًا. وكان المسؤولون بطيئين في تحديد المخاطر – وجادل خطاب باول في جاكسون هول قبل عام بأن ضغوط الأسعار كانت ضيقة القاعدة وستتلاشى – وهم يتحركون الآن بقوة لمنع الأسعار من التسارع أكثر.

وقد رفع المسؤولون معدل الفائدة الامريكية بمقدار 75 نقطة أساس في كل من اجتماعيهم الأخيرين وأشاروا إلى أن الأمر نفسه قد يكون مطروحًا على الطاولة مرة أخرى عندما يجتمعون الشهر المقبل. وقال باول بإن حجم الزيادة في سبتمبر سيتم تحديده من خلال “إجمالي” البيانات الواردة.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي:

على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن مؤشر الدولار الامريكى USDX يتداول ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي طفيف قصير المدى في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- أرباح اختراق القناة المحتملة عند حوالي 109.22 أو أعلى عند المقاومة 109.70. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجع المحتمل عند حوالي 108.35 ، أو أقل عند الدعم 107.81.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن مؤشر عملة الدولار الأمريكي DXY يتم تداوله ضمن تشكيل قناة صاعدة. ويشير هذا إلى تحيز صعودي كبير على المدى الطويل في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى توسيع المكاسب الحالية نحو المقاومة 110.67 أو أعلى إلى المقاومة 113.12. ومن ناحية أخرى ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح طويلة الأجل عند حوالي الدعم 106.87 أو أقل عند الدعم 104.70.

هذا الشارت من منصة tradingview