توقعات اليورو دولار EUR/USD وترقب حذر للبيانات الامريكية

أرتفع سعر الدولار الامريكى إلى أعلى مستوياته خلال 3 أشهر بفضل بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع، وانخفاض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR/USD إلى مستوى 1.0695 الادنى له منذ 3 أشهر قبل أن يستقر زوج العملات حول مستوى 1.0744 وقت كتابة التحليل قبيل الاعلان عن نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية والتى تضم حزمة من البيانات الاقتصادية الامريكية الهامة بقيادة الاعلان عن أرقام مبيعات التجزئة الامريكية وعدد مطالبات العاطلين عن العمل الاسبوعية ومعدل الانتاج الصناعى. وقبل ذلك فقد تلاشت توقعات السوق المحيطة بتخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية خلال الأسابيع القليلة الماضية وأثارت أحدث بيانات التضخم الأمريكية انخفاضًا حادًا آخر في التوقعات. وحسب منصات تداول العملات فقد وصل مؤشر العملة الامريكية بشكل عام إلى أعلى مستوياته خلال 3 أشهر مع انخفاض سعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى (EUR/USD) أيضًا ليختبر أدنى مستوياته خلال 3 أشهر دون الدعم 1.0700 قبل العثور على عنصر الدعم.

وعموما سيحتاج زوج يورو/دولار EUR/USD إلى استعادة مستوى 1.0720 والاحتفاظ به لتخفيف ضغط البيع. كما قفز الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) فوق مستوى 150.0 ليقترب من 150.50.

وكانت هناك بعض الأدلة على وجود تشوهات في البيانات، ولكن الدولار الامريكى سيظل قوياً ما لم تتدهور البيانات الأمريكية. وعلق بنك دانسكي على ذلك قائلا: “يشير الارتفاع الشهري الحاد في “النواة الأساسية الفائقة” إلى بعض التأثيرات لمرة واحدة من جانب الشركات التي تقوم بتعديل الأسعار فقط في يناير. ولكن بشكل عام، يشير تقرير مؤشر أسعار المستهلك الامريكى إلى مخاطر استمرار التضخم الأساسي في الولايات المتحدة.

وأشار سكوتيابنك إلى أن “قد يتطور انخفاض سعر اليورو إلى مستويات الدعم 1.0500/1.0600 قبل تجدد الاهتمام بشراء اليورو. وأضاف “من المفترض أن يتطور اتجاه اليورو بشكل أكثر إيجابية في الربع الثاني/الربع الثالث.”

وحسب بيانات المفكرة الاقتصادية… فقد أرتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الامريكية بنسبة 0.3% لشهر يناير مقارنة بالتوقعات المتفق عليها بزيادة قدرها 0.2%. وانخفض معدل التضخم السنوي الرئيسي إلى 3.1% من 3.4%، ولكن أعلى من توقعات السوق البالغة 2.9% وفشل في الانخفاض إلى ما دون مستوى 3.0%. وانخفضت أسعار الطاقة بنسبة 0.9٪ على أساس شهري مع انخفاض سنوي بنسبة 4.6٪. وفى نفس الوقت فقد أرتفعت الأسعار الأساسية بنسبة 0.4٪ على أساس شهري مقارنة بالتوقعات المتفق عليها بنسبة 0.3٪ وثبت المعدل السنوي عند 3.9٪ مقارنة بتوقعات الانخفاض إلى 3.7٪. وكانت هناك انخفاضات في تكاليف المركبات والملابس، ولكن أسعار المأوى ارتفعت بنسبة 0.6٪.

وحتى مع التشوهات، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى سوف يشعر بخيبة أمل إزاء أحدث البيانات مع قلق خاص بشأن أسعار الخدمات الأساسية. وبعد نتائج البيانات، أستبعدت الأسواق المالية أي فرصة لخفض سعر الفائدة في مارس وانخفضت فرص الخفض في مايو بشكل حاد إلى أقل من 40٪ من 60٪ قبل صدور البيانات.

ومن جانبه فقد أشار بنك ING أيضًا إلى أن قراءات التضخم الامريكية كانت مختلطة، لكنه رأى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى  سيتعين عليه أن يأخذ ذلك في الاعتبار. وبحسب البنك؛ “ومع ذلك، فإن فشل اليوم سيشجع بنك الاحتياطي الفيدرالي على الإشارة إلى أنه ليس في عجلة من أمره لخفض أسعار الفائدة الامريكية مع عودة السوق إلى التسعير الكامل فقط لثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام، وهو نفس ما اقترحته خطة بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر ديسمبر لأعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC بشكل فردي. مع اعتبار شهر يونيو نقطة البداية للتخفيضات.

وأضاف البنك بالقول”ومع ذلك، يمكن أن تتحرك الأمور بسرعة ولا يوجد شيء ثابت – قبل بضعة أسابيع فقط كانت السوق تحدد سبع تحركات بمقدار 25 نقطة أساس بدءًا من مارس.”

وحسب محللون أخرون “سينظر بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى إلى هذا بأعتباره سببًا آخر للانتظار حتى مايو أو يونيو، ولكن مسار الاتجاه لا يزال أقل. ونظرًا لأن الكثير من الزيادة يرجع إلى الإسكان، فهي لعبة انتظار لمعرفة متى ستنخفض هذه التكاليف.

وعلى صعيد أخر، تحسن مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية بشكل أكبر إلى أعلى مستوى له في 12 شهرًا عند 19.9 لشهر فبراير من 15.2 سابقًا ومقارنة مع التوقعات المتفق عليها عند 17.4. ومع ذلك، فقد تدهور عنصر الظروف الحالية بشكل أكبر إلى -81.7 من -77.3 سابقًا. ورأى بنك ING بعض بصيص من الأمل حيث قال “على الرغم من أن مؤشر ZEW هو بالتأكيد أحد أسوأ المؤشرات الرائدة أداءً في ألمانيا عندما يتعلق الأمر بالتنبؤ بنمو الناتج المحلي الإجمالي، إلا أنه يتمتع بسجل حافل في التنبؤ بنقاط التحول”.

وأضاف البنك”مع أخذ هذا في الاعتبار، تشير أرقام اليوم بشكل مبدئي إلى أوقات أفضل في المستقبل. ولكن في الوقت نفسه فإن أي تحسن دوري للاقتصاد الألماني سوف يكون أضعف من أن يتمكن من تعويض نقاط الضعف البنيوية. ومؤشر ZEW الاخير لا يفعل الكثير لتغيير السيناريو الأساسي لعام آخر من الركود في ألمانيا.

أهم مستويات الدعم لليورو دولار اليوم: 1.0700 و 1.0655 و 1.0580 على التوالى.

أهم مستويات المقاومة لليورو دولار اليوم: 1.0775 و 1.0820 و 1.0900 على التوالى.

هذا الشارت من منصة tradingview