TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : أستمر الدولار الأسترالي، والمعروف شعبياً بأسم AUD، في ارتفاع قوي مقابل الدولار الأمريكي مع تباعد البنكين المركزيين. وحسب التداولات فقد ارتفع زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD لأربعة أيام متتالية، ليصل إلى أعلى مستوى له عند 0.6750، وهو أعلى مستوى له منذ 17 يوليو. وقد ارتفع بنسبة تزيد عن 6.27% من أدنى مستوى له هذا الشهر.
وحسب منصات التداول الموثوقة…. فقد أرتفع سعر الدولار الأسترالي مقابل العملات الأخرى، حيث ارتفع زوج الاسترلينى مقابل الدولار الاسترالى AUD/GBP إلى 0.5181، بنسبة 3.90% فوق أدنى مستوى شهري له. وبالمثل، ارتفع زوج الدولار الاسترالى مقابل الين اليابانى AUD/JPY ووالدولار الاسترالى مقابل اليورو AUD/EUR إلى 98 و0.60 على التوالي.
بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى المتساهل
والسبب الرئيسي وراء ارتفاع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD هو ضعف الدولار الأمريكي. فقد انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY والذي يتم مراقبته عن كثب إلى 101.51 دولارًا وشكل تقاطع الموت، مما يعني أنه لديه المزيد من الانخفاض.
وتُظهر أحدث البيانات أن الدولار الأمريكي انخفض مقابل معظم العملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني والراند الجنوب أفريقي وغيرها ويرجع هذا التحرك السعري في الغالب إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى تحول إلى متساهل في الاجتماعات القليلة الماضية. وفي اجتماعه في 31 يوليو، أبقى البنك أسعار الفائدة الامريكية دون تغيير عند مستوى يتراوح بين 5.25٪ و 5.50٪ وألمح إلى أنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في اجتماعه في سبتمبر.
وكانت قد أظهرت المزيد من البيانات الاقتصادية سبب ضرورة خفض أسعار الفائدة الامريكية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. في حين يظل التضخم في الولايات المتحدة الامريكية مرتفعًا، وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. فقد أنخفض المعدل السنوي من 3.0٪ في يونيو إلى 2.9٪ في يوليو، وقد يستمر هذا الاتجاه. وأظهر تقرير آخر أن معدل البطالة في البلاد ارتفع في الأشهر القليلة الماضية. ارتفع إلى 4.3٪ في يوليو، وهو أعلى مستوى منذ سنوات وزيادة كبيرة من أدنى مستوى في العام الماضي عند 3.5٪.
وبالإضافة إلى ذلك، استمر التصنيع والإنتاج الصناعي في الانخفاض في يوليو. وكان القطاعان في وضع انكماش حتى بعد أن أنفق جو بايدن مليارات الدولارات في التحفيز لتعزيز القطاع. وأظهر تقرير حديث أن العديد من المستفيدين من قانون بايدن لخفض التضخم (IRA) قد أرجأوا أو أنهوا مصانعهم. فعلى سبيل المثال، أرجأت شركة VinFast، التي تبني مصنعًا للسيارات الكهربائية في ساوث كارولينا، المصنع إلى عام 2027.
ولذلك، في حين تراجعت مخاطر الركود، هناك احتمالات بأن يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في تجنب تفاقم الوضع. سيفعل ذلك من خلال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وتقدر العقود الآجلة في بورصة CME أن البنك سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في هذا الاجتماع الآن بعد أن أصدرت الولايات المتحدة بيانات قوية لمبيعات التجزئة.
وفي معظم الحالات، يتراجع سعر الدولار الأمريكي عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. فعلى سبيل المثال، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى 89.9 دولار في عام 2021 حيث خفض البنك أسعار الفائدة إلى الصفر أثناء تعامله مع جائحة كوفيد-19.
وكان بنك الاحتياطي الأسترالي متشددًا
وفي أستراليا، ظل التضخم عند مستوى مرتفع، بمساعدة النمو المستمر للأجور في البلاد. وأظهرت أحدث البيانات أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في البلاد ارتفع من 3.6٪ في الربع الأول إلى 3.8٪ في الربع الثاني. وانخفض متوسط التضخم المقلل والمرجح الذي يتم مراقبته عن كثب قليلاً خلال الربع. وظلت هذه الأرقام أعلى بكثير من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2.0٪. ولذلك، ألمح البنك إلى أنه سيحافظ على أسعار أعلى لفترة أطول من المتوقع.
وأظهرت المحاضر الصادرة هذا الأسبوع أن المسؤولين ناقشوا رفع أسعار الفائدة في الاجتماع الأخير لكنهم قرروا تركها كما هي. ومن جانبها فقد أصرت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، على أن البنك قد يقرر رفع أسعار الفائدة هذا العام لأنه يتوقع أن يستغرق التضخم وقتًا أطول للوصول إلى هدف 2٪. ويعتقد بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا أن التخفيضات المبكرة ستؤدي إلى المزيد من التضخم مع استعداد البلاد للانتخابات العامة المقبلة في مايو.
ويختلف موقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن موقف البنوك المركزية العالمية الأخرى التي بدأت في خفض أسعار الفائدة. ومن أبرزها البنك المركزي الأوروبي (ECB)، وبنك إنجلترا (BoE)، والبنك الوطني السويسري (SNB). والمخاطر الرئيسية لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD هي أن الاقتصاد الصيني يضعف، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع الأساسية مثل خام الحديد والنحاس والفحم. تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا.
التحليل الفني لزوج الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى:
وبالانتقال إلى الرسم البياني الأسبوعي، نرى أن زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD قد أرتد مرة أخرى في الأسابيع الثلاثة الماضية على التوالي. فقد ارتفع من أدنى مستوى له هذا الشهر عند 0.6347 إلى أعلى مستوى عند 0.6745. وشكل الزوج نمط رأس وكتفين معكوس، وهي علامة صعودية شائعة. كما قفز الزوج فوق المتوسطات المتحركة لـ 50 و 25 أسبوعًا، مما يعني أن الثيران هم المسيطرون. ولذلك، فإن مسار المقاومة الأقوى للزوج هو صعودي، ومع وجود مستوى مرجعي مهم آخر يجب مراقبته عند 0.6862، وهو أعلى مستوى له في يناير من هذا العام. وستؤدي الحركة فوق هذا المستوى إلى المزيد من المكاسب حيث يستهدف الثيران المقاومة عند 0.7153، وهي أعلى نقطة له في عام 2023.
