TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
لا يزال النفور من المخاطرة وتراجع أسعار السلع العالمية والمخاوف من تباطؤ أقتصادى صينى يزيد من خسائر الدولار الاسترالى مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وفى نفس الوقت الدولار الامريكى يلقى المزيد من الزخم الايجابى حيال مستقبل رفع الفائدة الامريكية خاصة وأن الاقتصاد الامريكى يظعر علامات قوة. وعليه فكان الاتجاه الهبوطى لزوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الدولار الامريكى AUD/USD هو الاقوى وقد تحرك زوج العملات صوب مستوى الدعم 0.6772 الادنى له منذ شهر ونصف ويستقر حول مستوى 0.6785 وقت كتابة التحليل وسط ترقب لرفع الفائدة الاسترالية هذا الاسبوع.
يعتمد البنك المركزي الأسترالي على طلب المستهلكين القوي لمساعدة الاقتصاد على امتصاص الزيادات السريعة في أسعار الفائدة ، مما يضع جانباً في الوقت الحالي شبح تراجع الإسكان على نطاق واسع. وعليه سيرفع بنك الاحتياطي الاسترالى هدف سعر الفائدة النقدي لليلة واحدة بمقدار نصف نقطة مئوية إلى 2.35٪ في اجتماع يوم الثلاثاء ، كما توقع جميع الاقتصاديين الذين شملهم استطلاع بلومبرج باستثناء اثنين ، في ما سيكون رابع تحرك على التوالي من هذا الحجم.
ترى Standard Chartered Plc زيادة بمقدار 40 نقطة أساسية من شأنها أن تزيل الشذوذ الذي نشأ أثناء الوباء عندما تم تخفيض المعدلات إلى مستوى قياسي منخفض 0.1٪ ، بينما ترى Bloomberg Economics زيادة ربع نقطة.
ويسعى صانعو السياسة الأستراليون ، مثل باقى البنوك المركزية العالمية الاخرى ، إلى منع التضخم من الخروج عن نطاق السيطرة. وإنهم يتوقعون أن يتجنب سوق الإسكان الذي تبلغ قيمته 10 تريليون دولار أسترالي (6.8 تريليون دولار) البيع القسري ، حيث أن العديد من حاملي الرهن العقاري قاموا بسداد مدفوعات مسبقة ، كما أن التوظيف المرتفع يتيح لهم الوفاء بالتزاماتهم. وتعليقا على ذلك قالت ديانا موسينا ، كبيرة الاقتصاديين في AMP Capital Markets: “عادة في دورات التشديد ، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي ببعض الارتفاعات في الأسعار ثم ينتظر ليرى ما سيحدث”.و “لكنهم لا يمنحون أنفسهم أي وقت لمشاهدة البيانات لأنهم قلقون من أن التضخم مرتفع للغاية.”
وقد بلغ نمو أسعار المستهلك في الربع الثاني 6.1٪ ، وهو ضعف الحد الأعلى لهدف بنك الاحتياطي الأسترالي البالغ 2-3٪ ، ومن المتوقع أن يصل إلى ذروته عند أقل من 8٪ في أواخر هذا العام.
وسيلقي محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي خطابًا يوم الخميس بعنوان “التضخم وإطار السياسة النقدية”.
وقد أدى مزيج من التحفيز في عصر الوباء والبطالة بنسبة 3.4٪ فقط إلى ازدهار إنفاق الأسر. وأرتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 1.3٪ في يوليو ، ومن المتوقع أن يؤدي هذا بالإضافة إلى ارتفاع أسعار التصدير إلى دعم التوسع. وتوقع الاقتصاديون ارتفاع الناتج المحلي الإجمالي على الأرجح بنسبة 1٪ في الأشهر الثلاثة حتى يونيو مقارنة بالربع السابق ، و 3.5٪ عن العام السابق ، وذلك قبل البيانات يوم الأربعاء.
ومع ذلك ، فإن سوق العقارات يكافح لامتصاص ارتفاعات بنك الاحتياطي الأسترالي 1.75 نقطة في الأشهر الأربعة منذ مايو ، عندما استقر معدل السيولة عند 0.1٪.
وتراجعت أسعار المنازل في أغسطس بأسرع وتيرة منذ عام 1983. والقلق هو أن الانكماش سوف يتردد صداها من خلال الاقتصاد البالغ 2.2 تريليون دولار أسترالي ، مع كون الأسر المعيشية في البلاد من بين أكثر الأسر المعيشية في العالم مديونية. وتستغرق زيادات أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الأسترالي حوالي شهرين إلى ثلاثة أشهر لتتدفق إلى الأسر ، وفقًا لشركة Jarden Securities Ltd. وهذا يشير إلى أن المستهلكين يشعرون الآن فقط بالضربة الناجمة عن الارتفاع الأولي في سعر الفائدة. أيضًا ، ما يقرب من ثلث الرهون العقارية بشروط ثابتة ، مما يزيد من عزلها عن التشديد.
ويساعد ذلك في تفسير سبب استمرار إنفاق المستهلكين الأستراليين بكثافة ، على الرغم من أن الزخم من المرجح أن يتلاشى مع الوقت. ويتوقع أن تصل خدمة ديون الأسر إلى نسبة الدخل العام المقبل إلى أعلى مستوى منذ عام 2008 ، مما يؤدي إلى “تباطؤ جوهري في الاستهلاك”.
ويحاول صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي هندسة هبوط سلس ، مع الاعتراف بأن الطريق إلى تضخم أكثر برودة مع الحفاظ على نمو قوي هو مسار ضيق. وأظهر استطلاع أجرته بلومبرج أن متوسط تقدير الاقتصاديين هو فرصة بنسبة 23٪ للركود خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. وهذا أحد الأسباب التي جعلت موسينا من AMP يرى أيضًا احتمال أن يختار بنك الاحتياطي الأسترالي زيادة أصغر بمقدار 40 نقطة أساس يوم الثلاثاء. وقالت: “سيساعد ذلك في إعادة معدل السيولة إلى مستوى طبيعي أكثر”.و “سيشير ذلك أيضًا إلى أن وتيرة التضييق يمكن أن تتباطأ لأننا نعلم في أستراليا أن رفع أسعار الفائدة يميل إلى أن يكون أكثر قوة.”
التحليل الفني لزوج دولار أسترالي / دولار أمريكي:
على المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يبدو أن زوج العملات الدولار الاسترالى مقابل الامريكى AUD / USD يتم تداوله ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى زخم هبوطي طفيف قصير المدى في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى ركوب الموجة الحالية من الانخفاضات نحو 0.6774 أو هبوطًا إلى الدعم 0.6736. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الارتفاع – الثيران- تحقيق أرباح أنتعاش محتملة عند حوالي 0.6834 أو أعلى عند 0.6865.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي ، يبدو أن زوج العملات دولار استرالى/ امريكى AUD / USD يتداول ضمن تشكيل قناة هبوطية. ويشير هذا إلى تحيز هبوطي طفيف طويل المدى في معنويات السوق. ولذلك ، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع- الثيران- أرباحًا انتعاشًا محتملة عند حوالي 0.6930 أو أعلى عند المقاومة 0.7112. ومن ناحية أخرى ، سيستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 0.6687 أو أقل عند 0.6523.
