التحليل الفنى للنفط الخام وترقب أرقام المخزونات الامريكية

وسط أداء ضعيف يمكن أن يأخذ سوق النفط الخام إشارات من تقرير مخزون إدارة معلومات الطاقة الامريكية، والذي من المتوقع أن يظهر زيادة أصغر للمخزونات بمقدار 0.9 مليون برميل مقابل الزيادة السابقة البالغة 3.6 مليون برميل. وهذا من شأنه أن يشير إلى أن الطلب مرتفع ويمكن أن يظل قوياً على المدى القريب، مما قد يترجم على الأرجح إلى مكاسب في أسعار السلع الأساسية. وقبل ذلك يستقر سعر خام غرب تكساس حول مستوى 77.90 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 82.60 دولار للبرميل.

وفي وقت سابق، حفز محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC بعض المخاطرة، حيث ظل البنك المركزي الامريكى واثقًا من أن النشاط الاقتصادي سيظل قوياً. ومع ذلك، أكد صناع السياسة على ضرورة إبقاء أسعار الفائدة الامريكية مقيدة من أجل إبقاء الضغوط التضخمية تحت السيطرة. وفي الوقت الحالي، يبدو أن السلع متفائلة بشأن فكرة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وأنه ليس قلقًا جدًا بشأن مخاطر الركود على المدى القريب، حيث لا يتطلع البنك المركزي إلى تخفيف السياسة حتى الآن.

وبشكل عام فقد تعرض سوق النفط الخام لضربة في الأسابيع الأخيرة بسبب مؤشرات على أن الإمدادات من خارج أوبك آخذة في التوسع، مما أثار تكهنات بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها ستمدد تخفيضات الإنتاج أو ربما تعميقها. وكانت قد قدرت شركة سيتي جروب أحتمالات إجراء المزيد من التخفيض بواحد من كل خمسة، بينما كانت فرص ذلك بالنسبة لشركة جولدمان ساكس جروب حوالي واحد من كل ثلاثة. وأضاف محللو جولدمان ساكس بإن الخفض الجماعي الإضافي من قبل أوبك + من شأنه أن يرفع الأسعار ببضعة دولارات، في حين حذروا من أن مثل هذه النتيجة ليست حالتهم الأساسية.

وعموما تظهر الفترات الزمنية التي تمت مراقبتها على نطاق واسع ضعف السوق، مع وجود فجوة بين أقرب عقدين لخام برنت وخام غرب تكساس الوسيط في نمط كونتانغو هبوطي – عندما تتطلب الأسعار الأطول أجلا علاوة على العقود الأقرب. وكان الفارق الفوري لخام برنت 3 سنتات للبرميل، مقارنة بأكثر من دولار واحد للبرميل في الهيكل المعاكس الصعودي المتخلف قبل شهر.

وفي الشرق الأوسط، أيدت الحكومة الإسرائيلية وحماس أتفاقا يقضي بإطلاق سراح عشرات الرهائن من غزة مقابل وقف القتال لمدة أربعة أيام وإطلاق سراح عدد من السجناء الفلسطينيين. وهذا هو الهدوء الأول في الصراع الذي بدأ في 7 أكتوبر/تشرين الأول وأودى بحياة الآلاف.

تحليل النفط الخام: يشكل سعر خام غرب تكساس الوسيط قمم منخفضة وأدنى مستويات منخفضة متصلة بقناة هبوطية على شارت الساعة. وقد يكون السعر في مرحلة أختبار آخر للمقاومة حيث ارتفع للتو فوق منطقة منتصف القناة المهمة. وفى نفس الوقت لا يزال 100 SMA أقل من 200 SMA، مما يشير إلى أن هناك فرصة قوية أن يكتسب الاتجاه الهبوطي زخمًا. وتتسع الفجوة بين المتوسطات المتحركة لتعكس قوة ضغط البيع.

وتتزامن نقطة الانعطاف الديناميكي لـ 100 SMA مع مقاومة القناة عند المستوى النفسي الرئيسي عند 80 دولارًا للبرميل، ولذلك قد يكون هذا كافيًا للحفاظ على المكاسب تحت السيطرة. وإذا كان الأمر كذلك، فقد يستأنف سعر النفط الخام الانخفاض إلى قاع القناة عند 70 دولارًا للبرميل. ويتجه مؤشر ستوكاستيك أيضًا للأسفل من منطقة التشبع في الشراء للإشارة إلى عودة الضغط الهبوطي، ولدى مؤشر التذبذب مساحة كبيرة للتحرك لاسفل قبل أن يعكس الإرهاق بين البائعين. ولدى مؤشر القوة النسبية بعض الأرض ليغطيها قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء، لذلك قد يكون هناك بعض الزخم الصعودي المتبقي.

هذا الشارت من منصة tradingview