تحليل سعر الغاز الطبيعى والاقرب لاغلاق أسبوعى هابط

أكتسبت العقود الآجلة للغاز الطبيعي زخمًا مع نهاية أسبوع التداول، بهدف تقليص خسائرها الأسبوعية وتقليص أنخفاضها المتوقع لعام 2025. وبينما كانت الأسعار تتجه نحو الانخفاض هذا الصيف، إلا أنها ربما تكون قد وصلت إلى أدنى مستوياتها مع اقتراب موسم الأعاصير. وحسب منصات شركات تداول المرخصة فقد أرتفعت العقود الآجلة للغاز الطبيعي إلى 2.815 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. ومن المتوقع أن تشهد أسعار الغاز الطبيعي انخفاضًا أسبوعيًا يزيد عن 1%، مما يزيد من خسائرها السنوية التي تجاوزت 10%.

الرسم البيانى المباشر لسعر الغاز الطبيعى

أرتفاع مخزونات الغاز الامريكية

وفى هذا الصدد ووفقًا لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)، فقد أرتفعت مخزونات الغاز الطبيعي المحلية بمقدار 13 مليار قدم مكعب للأسبوع المنتهي في 15 أغسطس، بأنخفاض عن 56 مليار قدم مكعب في الأسبوع السابق. وجاء هذا بأقل من التوقعات المُجمع عليها والبالغة 22 مليار قدم مكعب. وكانت قد شهدت الإمدادات زيادةً في الغرب الأوسط (16 مليار قدم مكعب) والشرق (13 مليار قدم مكعب). ومن ناحية أخرى، فقد سجلت منطقتا الجنوب الأوسط والمحيط الهادئ سحبًا بلغ 13 مليار قدم مكعب وأربعة مليارات قدم مكعب على التوالي.

وفي المجمل، تبلغ إمدادات الغاز الطبيعي الأمريكية 3.199 تريليون قدم مكعب، بأنخفاض قدره 95 مليار قدم مكعب عن العام الماضي. كما أنها أعلى بمقدار 174 مليار قدم مكعب من متوسطها لخمس سنوات.

وبشكل عام فقد واجهت أسعار الغاز الطبيعي صعوبات هذا الصيف. فعلى الرغم من شهر يوليو الحار، إلا أن انخفاض درجات الحرارة في أغسطس – وهو الأعلى منذ ثماني سنوات – حال دون استعادة سعر الغاز الطبيعي 3 دولارات. ومع ذلك، تشير توقعات الطقس الأخيرة إلى أن شهر سبتمبر قد يكون أكثر حرارة من المعتاد، مما قد يزيد من عدد أيام انخفاض الطلب خلال الشهر.

كما يراقب المستثمرون المحيط الأطلسي ويستعدون لنشاط الأعاصير الذي قد يؤثر سلبًا على إنتاج وصادرات الغاز الطبيعي المسال. ويشير مراقبو السوق إلى أن أسعار الغاز الطبيعي ربما تكون قد وصلت إلى أدنى مستوياتها، إذ قد يُكبح انخفاض الأسعار الإنتاج المحلي. حيث تشير البيانات الحديثة إلى أن إنتاج الولايات المتحدة انخفض إلى 106.7 مليار قدم مكعب يوميًا، من حوالي 110 مليارات قدم مكعب أواخر الشهر الماضي. وفي الوقت نفسه، فقد أرتفع إنتاج الولايات المتحدة بنحو 4.8 مليار قدم مكعب يوميًا مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي.

التحليل الفني لسعر الغاز الطبيعي:

عزيزى القارىء من الملاحظ يتداول سعر الغاز الطبيعي NATGAS/USD ضمن نموذج إسفين هابط على المدى القصير، حيث ارتد السعر مؤخرًا عن الحد السفلي لهذا النموذج. ويختبر سعر الغاز الطبيعي حاليًا مستوى مقاومة عند مستوى 2.796 دولار أمريكي، والذي قد يكون بمثابة سقف لأي ارتداد تصحيحي قبل استئناف الاتجاه الهبوطي. ويشير أنهيار نموذج الإسفين الهابط إلى أن الزخم الهبوطي قد يكتسب زخمًا، حيث تُبرز أداة امتداد فيبوناتشي أهدافًا هبوطية رئيسية.

ويبدو أن مستوى الدعم الفوري يقع عند مستوى 2.756، وهو ما يُمثل مستوى امتداد 38.2%، يليه مستوى 50% عند 2.732 دولار أمريكي. وقد يدفع البيع المكثف سعر الغاز الطبيعي نحو مستوى امتداد 61.8% عند 2.709 دولار أمريكي، مع وجود هدف هبوطي نهائي بالقرب من مستوى امتداد 100% عند 2.632 دولار أمريكي. ومن منظور المتوسط المتحرك، لا يزال المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم أدنى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم، مما يؤكد أن المسار الأقوى هو الاتجاه الهبوطي. وتستمر الفجوة بين هذين المؤشرين في الاتساع، مما يعكس تزايد الضغط الهبوطي. ويتداول السعر دون كلا المتوسطين المتحركين، مما يشير إلى أنهما قد يشكلان مقاومة ديناميكية في حال حدوث أي تصحيحات صعودية.

ويحوم مؤشر ستوكاستيك في المنطقة العليا، لكنه يُظهر علامات على التحول نحو الانخفاض، مما قد يشير إلى أن الارتداد الأخير يفقد زخمه. ومن شأن العودة إلى منطقة ذروة البيع أن تدعم التوقعات الهبوطية وتشير إلى أن البائعين يستعيدون السيطرة. وبالمثل، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) قادرًا على الانخفاض أكثر قبل الوصول إلى حالة ذروة البيع، مما يعني أن التصحيح الحالي قد يمتد إلى الأسفل بينما يحافظ الدببة على سيطرتهم.

وعموما ينبغي على متداولي الغاز الطبيعي مراقبة بيانات المخزون وأنماط الطقس، حيث تؤثر تحولات الطلب الموسمية ومستويات التخزين عادةً على حركة السعر. وقدم موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الحذر الأخير بعض الدعم للسلع، لكن المؤشرات الفنية تشير إلى أن أي ارتداد قد يكون مؤقتًا قبل اختبار أهداف انهيار نموذج الوتد الهابط.

واليوم قد تعني شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في جاكسون هول المزيد من التقلبات في سوق السلع الأساسية والأسواق المالية بشكل عام، حيث أن نبرته المحسوبة المحتملة بشأن التيسير قد تؤثر على المخاطرة.

نصائح تداول: