التحليل الفنى لسعر الغاز الطبيعى وسط أستقرار صعودى

وسط زخم صعودى تستقر أسعار الغاز الطبيعى حول مستوى المقاومة 4.20 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. وتستقر الاسعار لاعلى تزامنا مع تراجع المخزونات الامريكية. وفى هذا الصدد وفي الأسبوع المنتهي في 12 مارس، فقد أنخفضت مخزونات الغاز الطبيعي العاملة بنسبة 12% عن متوسطها لخمس سنوات، وأقل بنسبة 27% عن نفس الفترة من العام الماضي، وفقًا لما ذكرته إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في أحدث تحديث أسبوعي لها عن الغاز الطبيعي.

شارت سعر الغاز الطبيعى

وكانت قد أظهرت بيانات الإدارة أن متوسط معدل السحب من المخزونات أعلى بنسبة 25% من متوسطها لخمس سنوات حتى الآن في موسم السحب. وكان قد أدى أنخفاض المخزونات وارتفاع الطلب – سواءً للاستهلاك المحلي أو صادرات الغاز الطبيعي المسال – إلى ارتفاع الأسعار، مما شجع المنتجين على زيادة إنتاج الغاز هذا العام. ويراهن المتداولون أيضًا على أن الأسعار سترتفع أكثر، حيث من المتوقع أن يتسارع الطلب من مصانع الغاز الطبيعي المسال مع زيادة منشآت التصدير الأمريكية الجديدة.

مستقبل أنتاج الغاز الامريكى وسط أنتعاش الاسعار

حان وقت “الحفر يا عزيزي، الحفر” في قطاع الصخر الزيتي الأمريكي، ولكن في الغالب للغاز الطبيعي. ولدى منتجي الغاز الطبيعي الذين يركزون على حقول الغاز الصخري في أبالاتشيا، ومارسيلوس، وهاينزفيل، وإيجل فورد، أسبابٌ لزيادة إنتاجهم بعد عامٍ اضطر فيه العديد منهم إلى تقليص الإنتاج بسبب انخفاض الأسعار لسنوات.

وحسب منصات شركات التداول المرخصة…. فقد أرتفع سعر الغاز الطبيعي الأمريكي المرجعي في مركز هنري هب بأكثر من الضعف في عام واحد، من 1.83 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في هذا الوقت من عام 2024 إلى أكثر من 4 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية هذا الأسبوع.

وكان قد شهد قطاع الغاز الطبيعي الأمريكي تغيرات كبيرة خلال 12 شهرًا، مما أدى إلى ارتفاع أسعار هنري هب بنسبة 160%. وكان قد أعقب شتاء معتدل في 2023/2024 أبرد شتاء في الولايات المتحدة منذ ست سنوات. المخزونات التي كانت أعلى من المتوسط العام الماضي أصبحت الآن أقل من متوسط الخمس سنوات. وظل الإنتاج مستقرًا نسبيًا في عام 2024 – بسبب أنخفاض أسعار الغاز الطبيعي وما تبعه من تخفيضات – مقارنةً بالعام السابق الذي شهد إنتاجًا قياسيًا، بينما ارتفع الطلب مع زيادة استهلاك التدفئة وتوليد الطاقة ومستويات قياسية لصادرات الغاز الطبيعي المسال الأمريكي.

وفي بداية موسم التدفئة الشتوي في نوفمبر 2024، كانت مخزونات الغاز الطبيعي الأمريكية أعلى من المتوسط في ذلك الوقت من العام، حيث دخلت أمريكا الموسم بمخزونات عند أعلى مستوى لها منذ عام 2016. ومع ذلك، سرعان ما أستُنفدت هذه المخزونات خلال أبرد شتاء منذ ست سنوات. وقبل أسبوعين من نهاية موسم التدفئة الشتوي، أنخفضت مخزونات الغاز الطبيعي الأمريكية إلى ما دون متوسطها لخمس سنوات، وأقل بكثير من مستوياتها في نفس الفترة من عام 2024.

نصائح تداول:

عوامل التأثير على سوق الغاز الطبيعى

قد يتأثر سوق الغاز الطبيعي ببيانات المخزونات الامريكية من الغاز، إذ قد يشير ارتفاع كبير في المخزونات إلى ضعف الاستهلاك في ظل ارتفاع درجات الحرارة. ومن ناحية أخرى، قد يشير أنخفاض آخر في المخزونات إلى استدامة الطلب، مما قد يسمح للارتفاع بالنمو. وعلى صعيد أخر. يُلاحظ أن سعر الدولار الامريكى يتعرض لضغوط هبوطية عقب بيان اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الذي أتسم بميل طفيف نحو التيسير الكمي، حيث أبقى البنك المركزي الامريكى أسعار الفائدة ثابتة، ولكنه قلص برنامجه للتشديد الكمي كخطوة تيسير غير مباشرة.

توقعات سعر الغاز الطبيعى اليوم:

عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة فقد أخترق سعر الغاز الطبيعي NATGAS/USD قمة مثلثه الهابط على المدى القصير، مما يشير إلى أحتمالية أتجاه صاعد بنفس ارتفاع هذا النموذج. ومع ذلك، يبدو أن السعر يراوح مكانه عند مستوى المقاومة عند 4.300 دولار أمريكي، ولذا قد يحدث تراجع لاكتساب المزيد من الزخم الصعودي. وتُظهر أداة تصحيح فيبوناتشي أين قد ينتظر المزيد من المشترين للانضمام.

حيث يقع مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 4.186 دولار أمريكي، ثم يقع مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% عند 4.154 دولار أمريكي. وقد يصل تصحيح أكبر إلى مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 4.121 دولار أمريكي، بالقرب من قمة المثلث المكسورة ونقطة الانعطاف الديناميكية للمتوسط المتحرك البسيط 100. وفيما يتعلق بالمتوسطات المتحركة، لا يزال المتوسط المتحرك البسيط 100 أدنى من المتوسط المتحرك البسيط 200، مما يشير إلى أن المسار قد يتحول لاسفل، أو إلى احتمال استئناف عمليات البيع إلى أدنى مستوياتها عند 4.015 دولار أمريكي. ومع ذلك، إذا تمكن أي من مستويات فيبوناتشي من السيطرة على الخسائر، فقد يستأنف سعر الغاز الطبيعي الصعود إلى قمة التأرجح بالقرب من المقاومة الديناميكية للمتوسط المتحرك البسيط 200 أو أعلى.

ويتجه مؤشر ستوكاستيك نحو الانخفاض من منطقة ذروة الشراء، لذا قد يستمر الضغط الهبوطي. وفى نفس الوقت يمتلك المذبذب مجالًا واسعًا للتراجع قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع، مما يعني أن التصحيح قد يستمر حتى حدوث ذلك. ويمتلك مؤشر القوة النسبية أيضًا مساحة كافية ليغطيها في تحركه نحو الانخفاض، ولذا قد يستمر السعر في أتباع نفس النهج طالما أن البائعين هم المسيطرون.