وسط قفزات قياسية لاسعار الاسهم الامريكية منذ الاعلان عن فوز ترامب فى الانتخابات الرئاسية الامريكية. أوضحت أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم بإنها ستقبل بشراهة على شراء الأسهم الأمريكية وذلك مع اتساع تجارة الذكاء الاصطناعي.
تباين أداء مؤشرات الاسهم الامريكية
خلال جلسة تداول الامس الثلاثاء وحسب منصات شركات تداول الاسهم… لاحظنا تباينا فى أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية ، وذلك مع أستقرار مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بالقرب من الخط الثابت، وانخفض مؤشر داو جونز بواقع 110 نقاط، وأرتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.4٪. وجاء ذلك بعد الخسائر في الجلسة السابقة. وبشكل عام يبدو أن مستثمرى الاسهم يترقبون بحذر عوامل التأثير الهامة لهذا الاسبوع بقيادة الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية والتى ستعطى صورة أوضح للاسواق عن خطط البنك المركزى الامريكى المقبلة، وعلى صعيد أداء أسهم الشركات، ارتفعت أسهم ألفابت بنحو 5٪ بعد أن أعلنت الشركة أنها عالجت تحديًا كبيرًا في الحوسبة الكمومية من خلال تطوير جيل جديد من الرقائق. وفى نفس الوقت لم يتغير سهم إنفيديا كثيرًا (0.4٪)، بعد خسارة تزيد عن 2.5٪ في الجلسة السابقة. وعلى صعيد أخر فقد خسرت أسهم أوراكل بأكثر من 9٪ بعد أن جاءت نتائج الشركة مخيبة للآمال.
أسباب تركيز شركة بلاك روك على الاسهم الامريكية
أرجعت شركة بلاك روك سبب الاهتمام من جانبها لشراء المزيد من الاسهم الامريكية لأنها تعتقد أن فوائد الذكاء الاصطناعي ستمتد إلى ما هو أبعد من قطاع التكنولوجيا. وتركز طفرة أسهم الذكاء الاصطناعي في الفترة 2023-2024 على الأسهم التي أنتجت المكونات المادية التي تعمل على تشغيل الذكاء الاصطناعي وشركات التكنولوجيا التي أنتجت محركات الذكاء الاصطناعي الأولية. وعموما فقد تم ذكر أسهم التكنولوجيا العملاقة “الرائعة السبع” – أمازون، وآبل، وجوجل، وميتا، ومايكروسوفت، ونفيديا، وتيسلا – كأمثلة على الشركات التي تستفيد بالفعل من هذا الاتجاه.
ومع ذلك، تتوقع شركة بلاك روك أن عدد المستفيدين من الذكاء الاصطناعي سوف يتسع، مما يؤدي إلى نمو اقتصادي قوي، ونمو واسع النطاق في الأرباح، وميل نوعي يدعم قناعتها بالأسهم الأمريكية على المناطق الأخرى. وإن بناء الذكاء الاصطناعي وتبنيه يخلق فرص استثمارية عبر مختلف القطاعات.
نصائح تداول:
فيما يلي مزيد من التفاصيل حول استراتيجية تخصيص بلاك روك:
– إن توقعات بلاك روك لعام 2025 “مخاطرة”، مما يعني أنهم على استعداد لتحمل المزيد من المخاطر لتحقيق عوائد أعلى.
– تعتقد بلاك روك أن المستثمرين لم يعد ينبغي لهم أن يفكروا من حيث دورات الأعمال التقليدية (مع تقلباتها قصيرة الأجل في النشاط) ولكن يجب عليهم بدلاً من ذلك التركيز على القوى الكبرى مثل الذكاء الاصطناعي التي تدفع التحول الاقتصادي الطويل الأجل.
– ينعكس صعود الذكاء الاصطناعي بالفعل في الأسواق. على سبيل المثال، تشكل أسهم التكنولوجيا العملاقة “السبعة الرائعة”، والتي تضم شركات مثل أمازون وآبل ومايكروسوفت، الآن ما يقرب من ثلث القيمة السوقية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
– تعتقد الشركة أيضًا أن أسهم الشركات الأمريكية يمكن أن تستمر في التفوق على باقى الاسهم العالمية وذلك بسبب قدرة الولايات المتحدة الامريكية على الاستفادة بشكل أفضل من هذه القوى العملاقة.
ويستشهد المحللون أيضًا بتوقعات النمو الامريكية، والتخفيضات الضريبية المحتملة، وتخفيف القيود التنظيمية كأسباب لتفاؤلهم بالأسهم الأمريكية. وفى نفس الوقت يعترف محللو بلاك روك بأن تقييمات الأسهم الأمريكية، استنادًا إلى نسب السعر إلى الأرباح وعلاوات مخاطر الأسهم، مرتفعة.
ومع ذلك، يزعمون أن التقييمات لها تأثير أقل على العائدات طويلة الأجل مقارنة بالعائدات قصيرة الأجل. وتشير بلاك روك أيضا إلى علاوة مخاطر الأسهم لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 ذي الأوزان المتساوية، والذي يقترب حاليًا من متوسطه الطويل الأجل، كدليل على أن التقييمات ليست مفرطة في التمدد. ورغم أعجاب بلاك روك بالاسهم الامريكية تبدو غير مهتمة تجاه سندات الحكومة الأمريكية. حيث يقلل المحللون تكتيكيًا من وزن سندات الخزانة الطويلة الأجل لأنهم يعتقدون أن المستثمرين سيطالبون بمزيد من التعويض عن مخاطر الاحتفاظ بها بسبب العجز المستمر في الميزانية والتضخم الثابت وتقلبات سوق السندات الأكبر.
وبدلاً من ذلك، تفضل بلاك روك السندات الحكومية في الأسواق المتقدمة الأخرى.
