إبدأ التداول الآن !

ما هو الكاري تريد؟ (Carry Trade)

الكاري تريد (Carry Trade) هي واحدة من أفضل وأهم الاستراتيجيات التي يعتمد عليها الكثير من الخبراء والمتداولين في عالم التداول. فهي استراتيجية تتميز بالسهولة، وتعتمد على توليد المكاسب والارباح من التداول على فروق أسعار الفائدة بين العملات في سوق الفوركس. كل ما يتعين على المتداول هو معرفة اسعار الفائدة لكل عملة بذاتها، ليحدد الفرق بينها وبين العملات الأخرى. فالكاري تريد استراتيجية تداول، لا تتأثر بصورة مباشرة من التقلبات والتغيرات التي تطرأ على الأسواق العالمية أو الأسواق المحلية.

دعنا نضرب مثلا بسيطا، لكي تضح الصورة جليا. لنفترض أن متداول قام بالاقتراض من أحد المصارف مبلغ بقيمة 100.000 دولار أمريكي بفائدة اقتراض نسبتها 1 بالمائة سنويا. ثم قام بالتداول بتلك الاموال وقرر شراء سندات بقيمة 100.000 تدفع عائدا 5 بالمائة سنويا. وبالتالي يصبح صافي الربح لهذا المتداول هو 4 بالمائة سنويا، وهو الفرق بين اسعار الفائدة. ذلك هو المعزي المقصود بتداول بالكاري تريد.

معايير الكارى تريد Carry Trade

صفقة الكارى تريد (Carry Trade) الفعالة والمميزة هي تلك التي تحصد أكبر قدر ممكن من الأرباح. وذلك على اعتبار ثبات عوامل السوق الأخرى التي تؤثر على قيمة أسعار الفائدة مثل التضخم. فمع ثبات العوامل الأخرى، يجب عليك التعرف على معايير الكاري تريد اللازمة لجني أكبر قدر ممكن من الربح. إلا أن تلك المعايير بسيطة جدا، فقط أبحث عن زوج مناسب للتداول فيه بالكاري تريد. والزوج المناسب هو الذي فيه أحدي العملتين لها معدل الفائدة مرتفع أو على الأقل معدل فائدة ثابت، وذلك لكي تتمكن من مفاضلة هذه العملة بعملة أخري يكون لها معدل فائدة منخفض.  بعد البحث عن هذا الزوج من العملات، لكي يحصد ها الزوج أكبر مكاسب ممكنة من صفقات للكاري تريد، لابد من توافر المعايير التالية:

  • لابد البحث عن أسعار فائدة مرتفعة للعملات، وذلك لكي تتمكن من المقارنة بين العملتين والحصول على فرق كبير ينعكس في المكسب.
  • العثور على زوج متوقع له أن يرتفع كثيرا ويأخذ الاتجاه الصاعد جراء ارتفاع اسعار الفائدة المرتبطة، ونقوم بشرائه.
  • ما دامت العملة ذات سعر الفائدة المرتفع تستمر في الحفاظ على أسعارها، فإنه من المتوقع أن تستمر في الحفاظ على سعرها الأعلى لأطول وقت ممكن، وبالتالي يمكن للمتداول بالكاري تريد الربح خلال تلك الفترة.

مثال حي على الكاري تريد

يعرض هذا المخطط الإطار الزمني الأسبوعي لزوج الباوند ين GBP/JPY، حيث كانت اسعار الفائدة للين اقل من أسعار الفائدة علي الباوند. لنفترض أن الفائدة على الين الياباني كانت مثلا بمعدل 0.10%، بينما كانت اسعار الفائدة على الجنيه الإسترليني “الباوند” 0.50%. وعلي جانب أخر، طالما كان يؤكد بنك إنجلترا كثيرا انه سيعمل على رفع اسعار الفائدة قاب قوسين أو أدني.

يعرض هذا المخطط الإطار الزمني الأسبوعي لزوج الباوند ين GBP/JPY

وعليه قام متداولو الفوركس من هواه التداول باستراتيجية carry trade بعمليات شراء كثيرة علي زوج الباوند/ين من مستويات 150.00. بعد ارتفاع سعر الفائدة على الباوند في الفترة ما بين عام 2005 الي عام 2009. عليه، ارتفع زوج الباوند/ ين ياباني لمستوى 223.00، أي ارتفع تقريبا 7300 نقطة.  لك أن تتخيل حجم ومقدار المكاسب الذي حققها متداولي الكاري تريد. بالطبع حجم المكسب يتوقف على رأس مال المحفظة وايضا عدد الصفقات المفتوحة لا شك، في أن العوامل السياسية والاقتصادية في العالم تتغير يوميا. وبالتالي فأن فروق أسعار الفائدة بين العملات يتغير أيضا. ولعل هذا هو السر في اقبال متداولي carry trade بصورة مكثفة على تداول بالين الياباني، لإنه دايما ما يعمل علي خفض نسبة الفائدة وهو ما يكون صالح المتداولين.

كيف ينفذ المتداولون صفقات الكاري تريد في سوق الفوركس

تنفيذ الكاري تريد نوع خاص من تداول سوق الفوركس، ذلك لان مدفوعات الفائدة تتم يوميا بناء على أساس الصفقات المفتوحة، والتي لا بد لها ان تغلق بنهاية يوم تداول سوق الفوركس. وبالتالي، فإن هذا النظام من التداول لا يتحقق في الصفقات التي تتم في اليوم التالي. لذلك، فإن شركات وساطة الفوركس تقوم بأغلاق كافة الصفقات الخاصة بك وفتحها مرة اخرى بعد نهاية تعاملات اليوم. بالطبع مقابل خصم رسوم ائتمان، وذلك لان الفائدة على العملتين تختلف كل يوم. وأيضا، تخصم عمولة على الصفقات التي تظل مفتوحة ليوم اخر وتسمى برسوم تجديد.

الرافعة المالية او حجم الهامش المتاح من شركات وساطة الفوركس المختلفة، يعد اداة جيدة لمتداولي Carry Trade

علي جانب أخر، فإن الرافعة المالية او حجم الهامش المتاح من شركات وساطة الفوركس المختلفة، يعد اداة جيدة لمتداولي Carry Trade. لان الرافعة المالية تمكن المتداول من فتح صفقات كثيرة بمبلغ اقل. ولكن يجب عليك الانتباه، بأن الرافعة المالية العالية قد تؤدي الي مخاطرة كبيرة وخسائر فادحة.

مخاطر Carry Trade

مخاطر تداول الكاري تريد تكمن في التذبذب والتقلب العالي للأسعار الفائدة، وهو ما يحمل درجة خطورة أكبر على العكس من تداول بالكاري تريد في الظروف العادية للسوق. لذلك اليابانيون، هم الاكثر استخداما لذلك النوع من التداول لأنهم يستغلون الأسعار المنخفضة للفائدة على الين، للتداول به مقابل عملات أخري ذات سعر فائدة مرتفع.

الملخص

الكاري تريد او تجارة الفائدة من أكثر الطرق والاستراتيجيات الأشهر في سوق الفوركس. فالمقصد من استراتيجية الكاري تريد هو تحقيق الربح عن طريق الفروق بين اسعار الفائدة. علي جانب أخر، فإن استراتيجية الكاري تريد تحمل معها مخاطرة عالية. لأنها وان كان تُزيد ارباحك في اقل وقت. إلا إنها أيضا قد تحمل خسائر كبيرة إذا ما اخُطئ البحث عن الزوج المناسب او عند عدم تطبيق معايير الكاري تريد. ان كنت تريد التداول بنظام الكاري تريد، لا بد ان تكون مطلع جيد بكل ما يحيط بنظم الفائدة حول وكل ما يطرأ عليها من ارتفاع او انخفاض. ولا تنسي تطبيق قواعد إدارة رأس المال ووقف الخسارة. ولكن إذا ما طبق الكاري تريد على نحو سليم فانه سوف يضاعف ثروتك في أقل وقت ممكن. أخيرا، الكاري تريد مربح جدًا على المدى الطويل، ولكن يجب الحرص وإدارتها بمستوى عالي من الكفاءة والاحترافية.

الأسئلة الشائعة

ما المقصود بالكاري تريد؟

إستراتيجية الكاري تريد او تجارة الفائدة، هي واحدة من أكثر الاستراتيجيات شهرة في عالم الشهرة. فهي أساسا تعتمد على التحليل المالي. المبدأ الأساسي للكاري تريد يتلخص في شراء عملة ذات سعر فائدة مرتفعة وبيع العملة ذات سعر فائدة منخفض. ليجني المتداول الريح ليس فقط من تقلبات السعر، ولكن أيضا من تقلبات الفائدة.

من هم أكثر المتداولين استخدام للكاري تريد؟

الكاري تريد شائع ورائج جدا بين متداولي التجزئة، بل ويعمل به أيضا صناديق التحوط الكبرى للحط من مخاطر تقلبات سعر الفائدة.

ما هو الحساب الذي لا يمكن تنفيذ استراتيجية الكاري تريد من خلاله؟

لا يمكن تنفيذ الكاري تريد على الحسابات الإسلامية، فهي خالية من الفوائد والعمولات. فهي حسابات تعمل بالتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية التي تحرم الربا والفائدة.

ما هي خصائص تجارة الفائدة او الكاري تريد؟

1- تعمل هذه الاستراتيجية فقط أثناء الظروف الطبيعية للاقتصاد العالمي 2- احتمالية تحقيق الربح من الكاري تريد يزيد على المدى الطويل. 3- الكاري تريد يولد نوعين من الأرباح، الأول ناتج من الفرق في أسعار الفائدة. والثاني، حركات الاسعار

عن فريق TradersUp

طاقم الموقع يعمل على مدار الساعة ليقوم بتوفير أفضل المحتويات مع التركيز على سهولة الاستخدام والتجربة المميزة للمستخدمين. نأمل ان يوفر لكم مجهودنا الطريق لدخول عالم التداول بشكل سهل وان نتمكن بإذن الله بتوفيركم بالقدرة على التعامل مع الأسواق المالية بخطوات واثقة.

شاهد أيضاً

مؤشر موفينج افريج

مؤشر موفينج افريج أحد مؤشرات التداول الهامة لدى شركات التداول الموثوقة في التي يعتمد عليها …

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني.

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.