الرئيسية / شروحات الفوركس / شرح التحليل الأساسي للأسهم والأسواق المالية

شرح التحليل الأساسي للأسهم والأسواق المالية

 في حين أن التحليل الفني يتضمن تحليل الرسوم البيانية لتحديد الأنماط أو الاتجاهات، فإن التحليل الأساسي وهو الشق الثاني والرئيسي لمتداولي الفوركس، فهو يتضمن التأمل في تقارير البيانات الاقتصادية وعناوين الأخبار، حيث إن التحليل الأساسي هو طريقة للنظر إلى سوق الفوركس من خلال تحليل القوى الاقتصادية والاجتماعية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار العملات. إذا فكرت في الأمر، فهذا منطقي للغاية، حيث إن التحليل الاساسي هو المحرك الرئيسي للسوق، وكقاعدة اقتصادية اساسية، فإن مبدأ العرض والطلب هو الذي يحدد السعر، أو في حالتنا، هو الذي يحدد سعر صرف العملة.

اضغط لمزيد من التفاصيل
ليس هناك أسباب للتردد
افتح حساب خالي من المخاطرة مع الشركة الافضل

من السهل استخدام العرض والطلب كمؤشر على المكان الذي يمكن أن يتجه فيه السعر. ولكن يأتي الجزء الصعب في تحليل جميع العوامل التي تؤثر على العرض والطلب، أو بعبارة أخرى، عليك أن تنظر إلى عوامل مختلفة لتحديد الاتجاه العام للاقتصاد دولة ما، وهنا يأتي دور التحليل الاساسي. عليك أن تفهم أسباب وكيفية تأثير أحداث معينة مثل زيادة معدل البطالة على اقتصاد البلد والسياسة النقدية التي تؤثر في النهاية على مستوى الطلب على عملتها، والفكرة الكامنة وراء هذا النوع من التحليل هي أنه إذا كانت التوقعات الاقتصادية الحالية أو المستقبلية لبلد ما جيدة، فسوف ينعكس هذا بطبيعة الحال على عملتها.

كلما كان اقتصاد الدولة أفضل، كلما زاد عدد الشركات الأجنبية والمستثمرين الأجانب في هذا البلد. وينتج عن هذا الحاجة إلى شراء عملة ذلك البلد للحصول على تلك الأصول. على سبيل المثال، لنفترض أن الدولار الأمريكي يكتسب قوة بسبب تحسن الاقتصاد الأمريكي، ومع تحسن الاقتصاد، قد تكون هناك حاجة إلى رفع أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم، وتجعل أسعار الفائدة المرتفعة الأصول المالية المقومة بالدولار أكثر جاذبية.

التحليل الاساسي1
رسم بياني توضيحي للتحليل الاساسي

من أجل الحصول على هذه الأصول الجيدة، يتعين على المتداولين والمستثمرين شراء بعض العملات الخضراء أولاً. وهذا يزيد الطلب على العملة، نتيجة لذلك، من المرجح أن ترتفع قيمة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى ذات الطلب الأقل. لتكون قادرًا على استخدام التحليل الأساسي، من الضروري فهم كيفية تأثير الأخبار الاقتصادية والمالية والسياسية على أسعار صرف العملات.

هذا يتطلب فهماً جيداً للاقتصاد الكلي والجغرافيا السياسية، ولا داعي للخوف من مثل هذه الكلمات الرنانة. ففي الوقت الحالي، فقط اعلم أن التحليل الأساسي هو وسيلة لتحليل التحركات المحتملة للعملة من خلال قوة أو ضعف التوقعات الاقتصادية لهذا البلد. نظرًا لأن التحليل الأساسي يدور حول النظر إلى القيمة الجوهرية للاستثمار، فإن تطبيقه في الفوركس يستلزم النظر في الظروف الاقتصادية التي تؤثر على تقييم عملة الدولة. وفيما يلي سوف نلقي نظرة على بعض العوامل الأساسية الرئيسية التي تلعب دورًا في حركة العملة.

العوامل الأساسية الرئيسية التي تلعب دورًا في حركة العملة

المؤشرات الاقتصادية

المؤشرات الاقتصادية هي تقارير تصدرها الحكومة أو منظمة خاصة تفصل الأداء الاقتصادي للبلد. والتقارير الاقتصادية هي الوسيلة التي يتم من خلالها قياس الصحة الاقتصادية لبلد ما بشكل مباشر، ولكن تذكر أن العديد من العوامل والسياسات ستؤثر على الأداء الاقتصادي للدولة.

حيث يتم إصدار هذه التقارير في مواعيد محددة، مما يوفر للسوق إشارة إلى ما إذا كان اقتصاد الدولة قد تحسن أو انخفض. ويمكن مقارنة تأثيرات هذه التقارير بالكيفية التي قد تؤثر بها تقارير الأرباح، وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات، والإصدارات الأخرى على الأوراق المالية. وفي الفوركس، كما هو الحال في سوق الأسهم، يمكن أن يتسبب أي انحراف عن القاعدة في تحركات كبيرة في الأسعار والحجم.

الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

يعتبر الناتج المحلي الإجمالي هو أوسع مقياس لاقتصاد بلد ما، ويمثل القيمة السوقية الإجمالية لجميع السلع والخدمات المنتجة في بلد ما خلال وقت معين. ونظرًا لأن رقم إجمالي الناتج المحلي نفسه غالبًا ما يعتبر مؤشرًا متأخرًا، فيركز معظم المتداولين على التقريرين اللذين تم إصدارهما في الأشهر التي تسبق أرقام إجمالي الناتج المحلي النهائية: التقرير المتقدم والتقرير الأولي. التنقيحات الهامة بين هذه التقارير يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة. فالناتج المحلي الإجمالي مشابه إلى حد ما لهامش الربح الإجمالي لشركة مطروحة للتداول العام من حيث إنهما مقياسان للنمو الداخلي.

رسم بياني1
رسم بياني للناتج المحلي الاجمال في الولايات المتحده

البيع بالتجزئة

يقيس تقرير مبيعات التجزئة إجمالي إيصالات جميع متاجر البيع بالتجزئة في بلد معين. وهذا القياس مشتق من عينة متنوعة من متاجر البيع بالتجزئة في جميع أنحاء الدولة. من الجدير بالذكر أن التقرير مفيد بشكل خاص كمؤشر لأنماط الإنفاق الاستهلاكي الواسع الذي يتم تعديله للمتغيرات الموسمية. ويمكن استخدامه للتنبؤ بأداء المؤشرات المتأخرة الأكثر أهمية ولتقييم الاتجاه الفوري للاقتصاد. حيث يمكن أن تؤدي التنقيحات للتقارير المتقدمة لمبيعات التجزئة إلى تقلبات كبيرة فى سوق الفوركس. ويمكن مقارنة تقرير مبيعات التجزئة بنشاط المبيعات لشركة مساهمة عامة.

رسم بياني2
رسم بياني لبيع التجزئه في اطار شهري في الولايات المتحده

الإنتاج الصناعي

يُظهر هذا التقرير تغييراً في إنتاج المصانع والمناجم والمرافق داخل الدولة. كما يُبلغ عن ” السعة”، او الدرجة التي يتم بها استخدام قدرة كل مصنع. ويعتبر هذا التقرير مثالي لدولة ما، لترى زيادة في الإنتاج بينما تكون في أقصى استفادة من السعة أو بالقرب من الحد الأقصى.

عادة ما يهتم المتداولين الذين يستخدمون هذا المؤشر بإنتاج المرافق، والذي يمكن أن يكون شديد التقلب، وبالتالي، يتأثر تداول الطاقة والطلب عليها بشدة بالتغيرات في الطقس. التنقيحات الكبيرة بين التقارير يمكن أن تكون ناجمة عن تغيرات الطقس، والتي بدورها يمكن أن تسبب تقلبات في عملة الدولة.

رسم بياني شهري
رسم بياني شهري للانتاج الصناعي في الولايات المتحده

مؤشر أسعار المستهلك (CPI)

يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار السلع الاستهلاكية عبر أكثر من 200 فئة مختلفة. ويمكن استخدام هذا التقرير، عند مقارنته بصادرات الدولة، لمعرفة ما إذا كانت الدولة تكسب أو تخسر أموالًا على منتجاتها وخدماتها، مع ذلك، يجب أن تكون حذراً لمراقبة الصادرات إيضاً، حيث ان أسعار الصادرات غالبًا ما تتغير بالنسبة إلى قوة أو ضعف العملة.

تشمل المؤشرات الرئيسية الأخرى مؤشر مديري المشتريات (PMI)، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، وتقرير السلع المعمرة، ومؤشر تكلفة التوظيف (ECI)، وبدء المساكن. لا تنسَ العديد من التقارير الخاصة، وأشهرها استطلاع ثقة المستهلك في. فكل هذه المؤشرات توفر موردا قيما للمتداولين إذا تم استخدامها بشكل صحيح.

مؤشر اسعار المستهلك
رسم بياني لمؤشر اسعار المستهلك في الولايات المتحده

كيفية الاستفادة من المؤشرات الاقتصادية في تداول الفوركس 

نظرًا لأن المؤشرات الاقتصادية تقيس الحالة الاقتصادية للدولة، فإن التغييرات في الظروف المبلغ عنها ستؤثر بشكل مباشر على سعر وحجم عملة الدولة. من المهم أن تضع في اعتبارك، أن المؤشرات التي تمت مناقشتها أعلاه ليست الأشياء الوحيدة التي تؤثر على سعر العملة. ويمكن أن تؤثر تقارير الجهات الخارجية والعوامل الفنية والعديد من الأشياء الأخرى بشكل كبير على تقييم العملة.

عند إجراء التحليل الأساسي في سوق الفوركس، احتفظ بتقويم اقتصادي في متناول اليد يسرد المؤشرات والوقت المقرر لإصدارها. حيث غالبًا ما تتحرك الأسواق تحسباً لمؤشر أو تقرير معين من المقرر إصداره في وقت لاحق. كذلك كن على اطلاع بالمؤشرات الاقتصادية التي تجذب معظم انتباه المتداولين بالسوق فب وقت ما، فهذه المؤشرات هي المحفزات الأكبر لتحركات السعر، فعلى سبيل المثال، عندما يكون الدولار الأمريكي ضعيفًا، غالبًا ما يكون التضخم أحد المؤشرات الأكثر مشاهدة.

كذلك يجب عليك أن تتعرف على توقعات السوق للبيانات، ثم انتبه لما إذا كانت التوقعات قد تمت تلبيتها أم لا. فهذا أهم بكثير من البيانات نفسها. فمن حين لآخر، هناك اختلاف كبير بين التوقعات والنتائج الفعلية. وإذا كان الأمر كذلك، فكن على دراية بالمبررات المحتملة لهذا الاختلاف. لا تتفاعل بسرعة كبيرة مع الأخبار. فغالبًا ما يتم إصدار الأرقام ثم مراجعتها، ويمكن أن تتغير الأمور بسرعة. لذلك انتبه إلى هذه المراجعات، فقد تكون أداة مفيدة لرؤية الاتجاهات والتفاعل بشكل أكثر دقة مع التقارير المستقبلية.

الخلاصة 

هناك العديد من المؤشرات الاقتصادية، وحتى المزيد من التقارير الخاصة، التي يمكن استخدامها لتقييم أساسيات الفوركس. ومن المهم أن تأخذ الوقت الكافي ليس فقط لإلقاء نظرة على الأرقام ولكن أيضًا لفهم ما تعنيه وكيف تؤثر على اقتصاد الدولة. وعند استخدامها بشكل صحيح، يمكن أن تكون هذه المؤشرات مصدرًا لا يقدر بثمن لأي متداول فوركس.

عن فريق TradersUp

Avatar
طاقم الموقع يعمل على مدار الساعة ليقوم بتوفير أفضل المحتويات مع التركيز على سهولة الاستخدام والتجربة المميزة للمستخدمين. نأمل ان يوفر لكم مجهودنا الطريق لدخول عالم التداول بشكل سهل وان نتمكن بإذن الله بتوفيركم بالقدرة على التعامل مع الأسواق المالية بخطوات واثقة.

شاهد أيضاً

تداول الذهب فى سوق الفوركس

  طرق فعاله لتداول الذهب على الانترنت: من المفترض أن يكون تداول السلع خاصاً الذهب …

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

هذا الموقع يستخدم Akismet للحدّ من التعليقات المزعجة والغير مرغوبة. تعرّف على كيفية معالجة بيانات تعليقك.