TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : ملخص تحليل الذهب اليوم
الاتجاه العام للذهب: لا يزال صاعدا.
نقاط دعم الذهب اليوم: 3660 – 3620 – 3570 دولار للاوقية.
نقاط مقاومة الذهب اليوم: 3700 – 3730 – 3770 دولار للاوقية.
توصيات تداول الذهب اليوم:
بيع الذهب من مستوى المقاومة 3715 دولار والهدف 3590 دولار والاستوب 3755 دولار.
شراء الذهب من مستوى الدعم 3600 دولار والهدف 3740 دولار والاستوب 3550 دولار.
الرسم البيانى المباشر لاسعار الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD
التحليل الفنى اليومى الذهب/ الدولار الامريكى XAU/USD:
حسب الاداء الايجابى القوى الاخيرة أسعار الذهب تسجل مكسبًا أسبوعيًا خامسًا متتاليًا؛ ولكن فى نفس الوقت فأن أرتفاع سعر الدولار الأمريكي وأسعار الفائدة قد يشكلان تحديات. وحسب منصات شركات تداول الذهب فقد أرتفع مؤشر سعر الذهب الاسبوع الماضى الى مستوى قياسى تاريخى جديد 3708 دولار للاوقية الاعلى فى تاريخ سوق تداول الذهب على الاطلاق بزخم من الضغط القوى على الدولار الامريكى جراء قيام بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى بخفض الفائدة للمرة الاولى منذ سنوات. تبع ذلك عمليات بيع لجنى الارباح طبيعية للغاية دفعت أسعار الذهب اللحظية الى مستوى الدعم 3628 دولار للاوقية قبل أن يعود مؤشر الذهب فى مساره الاوسع نطاقا الصعودى بنهاية الاسبوع الى مستوى المقاومة 3685 دولار للاونصة بالقرب من القمة النفسية التاريخية 3700 دولار للاوقية من جديد.
مستقبل صعود الذهب الى أين ؟
حسب توقعات ورؤية خبراء تداول الذهب. لم يطرأ تغيير كبير على أسعار العقود الآجلة للذهب مع نهاية تداولات الأسبوع الماضى، لكن المعدن الأصفر سجل مكسبًا أسبوعيًا خامسًا متتاليًا على خلفية توقعات بانخفاض أسعار الفائدة. إلا أن تحركات الدولار الأمريكي وأسعار سندات الخزانة مؤخرًا قد تمثل ضغطًا على أسعار الذهب. وعبر منصات شركات التداول الموثوقة فقد سجل الذهب مكسبًا أسبوعيًا بنسبة 0.1%، وهو المكسب الخامس على التوالي. وقد قفز سعر المعدن الاصفر بنسبة 40% هذا العام، مسجلًا أعلى مستوياته على الإطلاق.
وفى أسواق المعادن أيضا. فقد ظل سعر سعر الفضة، المعدل الآخر المرتبط بالذهب، فوق قمة ال 42 دولارًا للاونصة مع نهاية الأسبوع الماضى. وأرتفعت العقود الآجلة للفضة إلى 42.31 دولارًا للأونصة. وبشكل عام فقد أرتفع سعر الفضة بنسبة 0.6% الأسبوع الماضى، ما زاد من ارتفاعه بنسبة 45% منذ بداية العام 2025.
ومن أبرز عوامل مكاسب الذهب وأسواق المعادن الاخرى. قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الامريكية الأسبوع الماضى لأول مرة هذا العام، وكان قد خفض سعر الفائدة الرئيسي بنسبة ربع نقطة إلى نطاق جديد يتراوح بين 4% و4.25%. وبينما فتح البنك المركزي الأمريكي الباب أمام سلسلة من خفضات أسعار الفائدة، أبدى صانعو السياسة النقدية موقفًا أكثر تحفظًا.
وبدلًا من توقعات المستثمرين بأنخفاض سعر الفائدة إلى 2% بنهاية العام المقبل، توقع ملخص التوقعات الاقتصادية أن يصل سعر الفائدة إلى 3% بنهاية عام 2027.
وكما هو معلوم قد يشكل خفض أسعار الفائدة أقل من المتوقع تحديًا جديدًا لأسعار الذهب، لأنه سيحافظ على ارتفاع عائدات سندات الخزانة وقد يعزز قيمة الدولار الأمريكي. وحسب التدولات الاخيرة فقد أرتفعت عائدات سندات الخزانة بالفعل بعد إعادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي برنامج تخفيف السياسة النقدية. وارتفع عائد السند القياسي لمدة 10 سنوات بنسبة 2.9 نقطة أساس يوم الجمعة إلى 4.135%، بأرتفاع حوالي 13 نقطة أساس منذ الأربعاء. وأرتفع عائد السندات ذات الأجل سنتين، والذي يعكس سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى 3.58%. كما قفز عائد السندات طويلة الأجل (30 عاماً) بنسبة 2.3 نقطة أساس إلى ما يزيد عن 4.74%.
وعموما تؤثر تقلبات أسعار الفائدة على أسعار المعادن الثمينة، لأنها تؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يحقق الدولار الأمريكي أول مكسب أسبوعي له منذ أشهر. حيث أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذي يقيس قيمة الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى، بنسبة 0.39% إلى 97.73، مقارنةً بفتحه عند 97.34. وعليه فقد سجل المؤشر أرتفاع بنسبة 0.2% خلال الأسبوع، ما يقلل من خسائره منذ بداية العام 2025 إلى ما دون 10%.
وكما هو معلوم يضر أرتفاع قيمة الدولار بالسلع المسعرة بالدولار الامريكى، لأنه يزيد من تكلفة شرائها بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
مع ذلك، يتوقع مراقبو السوق أستمرار ارتفاع أسعار الذهب مع بداية العام الجديد فى نطاق ما بين مستويات المقاومة 3400 دولار ومستوى 34300 دولار للاوقية على التوالى.
نصائح تداول:
حركة المؤشرات الفنية وأتجاه الذهب
حسب الاداء على الرسم البيانى للاطار الزمنى اليومى لا يزال أتجاه سعر الذهب الاقوى صاعدا ومما يؤكد ذلك حركة المؤشرات الفنية حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوما حول قراءة 73 أعلى خط ذروة الشراء 70 وفى نفس الوقت خطى مؤشر الماكد MACD لاغلاق 12.26 فى منطقة الذروة للشراء حتى الان أيضا. وكسر المقاومة 3700 دولار سيحفز الثيران للتوجه صوب مستويات صعودية قياسية تاريخية جديدة غير مبالين بأستقرار المؤشرات الفنية فى محيط ذروة الشراء حيث لا تزال عوامل قوة الذهب قائمة وفى توسع أبرزها تخفيف السياسة النقدية بقيادة امريكية وزيادة مشتريات البنوك المركزية من سبائك الذهب الى جانب زيادة التوترات التجارية والجيوسياسية العالمية.
