توقعات محللين الذهب اليوم مع ذورة الشراء القوية

فى بداية تداولات هذا الاسبوع تحركت أسعار الذهب اللحظية الى مستوى قياسى تاريخى جديد وصولا الى مستوى المقاومة 2956 دولار للاوقية ويستقر حول مستوى 2940 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل فى أنتظار عوامل قوة جديدة لاستكما لالمسار الصعودى الحاد أو التعرض لعمليات بيع لجنى الارباح وكان قد زاد الاقبال على شراء سبائك كملآذ أمن وذلك وسط مخاوف بشأن خطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعريفات الجمركية. ووسعت أحدث إجراءات ترامب الرسوم الجمركية لتشمل الأخشاب ومنتجات الغابات، مما أضاف إلى التعريفات الجمركية التي تم الإعلان عنها سابقًا على السيارات المستوردة وأشباه الموصلات والأدوية، مما زاد من مخاوف التضخم وتصاعد التوترات التجارية.

شارت سعر الذهب GOLD

صناديق الاستثمار فى الذهب تشهد تدفقات قوية

وحسب التداولات وعبر منصات شركات تداول الذهب.. فقد أنعكست شهية المستثمرين في ارتفاع حيازات SPDR Gold Trust، أكبر صندوق متداول في البورصة مدعوم بالذهب في العالم، والتي بلغت 904.38 طن، وهو أعلى مستوى منذ أغسطس 2023. وفي نفس الوقت، يتحول الاهتمام إلى تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكى بنهاية الاسبوع، وهو مقياس التضخم الامريكى والمفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي حين من المتوقع أن تظهر البيانات أبطأ نمو للأسعار منذ يونيو، فإن الضغوط التضخمية المستمرة قد تبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة. ويتوقع معظم خبراء الاقتصاد الآن أن ينتظر بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الربع القادم لخفض أسعار الفائدة الامريكية، مما يؤخر التوقعات بخفض أسعار الفائدة في مارس.

سعر الدولار الامريكى يوقف خسائره

حسب تداولات سوق الفوركس. فقد قلص مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى ليتداول عند مستوى 106.70 متعافيا من أدنى مستوى له في شهرين الأسبوع الماضي. ويظل المستثمرون حذرين بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية وذلك بعد بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي من ستاندرد آند بورز يوم الجمعة، والتي أظهرت بشكل غير متوقع انكماشًا في قطاع الخدمات على الرغم من تسارع نمو التصنيع. كما سلط التقرير الضوء على ارتفاع أسعار المدخلات وتوقعات الأعمال الأضعف وسط حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن سياسات الحكومة، مما دفع المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.

وفى الايام المقبلة، تستعد الأسواق المالية لإصدارات اقتصادية رئيسية، بما في ذلك تقرير التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي والتقدير الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول، في حين ستوفر تعليقات العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي مزيدًا من الرؤى حول مسار سياسة البنك المركزي الامريكية.

أستقرار عوائد سندات الخزانة الامريكية

لم يتغير العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات كثيرًا حول 4.4٪ فى بداية الاسبوع وهو أدنى مستوى منذ منتصف ديسمبر، حيث قام المتداولون بوزن سياسات الرئيس ترامب التجارية والبيانات الاقتصادية الجديدة وتوقعات السياسة النقدية. وسينصب التركيز الرئيسي هذا الأسبوع على تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي، والذي قد يقدم المزيد من الرؤى حول اتجاهات التضخم، في حين من المتوقع أن يؤكد التقدير الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي الامريكى في الربع الأول من عام 2025 نموا سنويًا بنسبة 2.3٪.

وفي الأسبوع الماضي، أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات العالمي S&P انكماشًا غير متوقع في قطاع الخدمات، في حين تسارع نمو التصنيع. ومع ذلك، ارتفعت أسعار المدخلات، وضعف توقعات الأعمال وسط تزايد عدم اليقين بشأن سياسات الحكومة. وعموما فقد أدت البيانات إلى تفاقم المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية، مما دفع المتداولين إلى زيادة الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة المحتملة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

نصائح تداول:

بداية أيجابية للاسهم الامريكية

فى بداية تداولات هذا الاسبوع وعبر منصات شركات تداول الاسهم فقد تعافت مؤشرات الأسهم الأمريكية من الخسائر السابقة لمنع جلسة ثالثة على التوالي من الخسائر وذلك حيث أستمرت الأسواق في المضاربة على عائدات رهانات الذكاء الاصطناعي من قبل عمالقة التكنولوجيا. وكان قد أرتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3٪ وكسب مؤشر داو أكثر من 200 نقطة، في حين محا مؤشر ناسداك 100 انخفاضًا بنسبة 1.2٪ داخل الجلسة. وحسب التداولات فقد أرتفعت أسهم أبل بنسبة 1% بعد أن أعلنت الشركة عن خطط لاستثمار 500 مليار دولار في الولايات المتحدة على مدى السنوات الأربع المقبلة وتوظيف 20 ألف عامل جديد. كما دعمت أسهم بيركشاير هاثاواي المؤشرات الرئيسية، حيث قفزت بنحو 4% بعد إصدار ميزانياتها العمومية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ومن ناحية أخرى، انخفضت أسهم مايكروسوفت بنسبة 1% وسط تقارير تفيد بأنها ألغت عقود إيجار سعة مركز البيانات، مما يمثل تناقضًا مع سباق القطاع لتأمين البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفي غضون ذلك، ظلت أسهم إنفيديا مستقرة قبل إصدار أرباحها هذا الاسبوع، ومع ترقب كبير لتحديث إرشاداتها بعد ظهور نماذج الذكاء الاصطناعي الفعالة من الصين.

هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟

فنيا وحسب توقعات محللين الذهب اليوم لا يزال الاتجاه العام لاسعار الذهب صاعدا بقوة ورغم مكاسبه حركت كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء مما ينذر بقرب عمليات بيع فنية لجنى الارباح الا أن عوامل مكاسب الذهب مستمرة والانظار تتجه الى القمة النفسية 3000 دولار للاوقية حيث تدفع المخاوف المتزايدة بشأن التجارة المزعجة للرئيس دونالد ترامب والأجندات الجيوسياسية الطلب على الذهب كأصل ملاذ. وحول المتوقع لاسعار الذهب رفعت مجموعة جولدمان ساكس هدفها لنهاية العام للمعدن إلى 3100 دولار للاونصة، قائلة بإن شراء البنوك المركزية سيكون محركا رئيسيا، فضلا عن توسيع صناديق الاستثمار المتداولة.