التوقعات الاسبوعية لليورو مقابل الدولار الامريكى الدببة يستعدون للمزيد من الخسائر

خلال أخر جلستى تداول للاسبوع الماضى تعرض زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لعمليات بيع بخسائر الى مستوى الدعم 1.0360 متخليا عن مكاسب الارتداد لاعلى خلال نفس الاسبوع والتى أمتدت الى مستوى المقاومة 1.0528 الاعلى لزوج العملات منذ أكثر من أسبوعين. حسب منصات شركات التداول المرخصة.. فقد تأثرت مكاسب اليورو سلبا من تدخل ترامب لانهاء الحرب الروسية الاوكرانية وأمام وكالات الانباء مباشرة فقد صرح ترامب إلى أن أوكرانيا – وبالتالي الاتحاد الأوروبي – قد تضطر إلى الدفاع عن نفسها إذا لم يتم التوصل إلى السلام من خلال التسوية بدلاً من النصر. وفى نفس الوقت لم يرق هذا الأمر لزيلينسكي الرئيس الاوكرانى والذي يرى روسيا كمعتدي ويريد ضمان الأمن من الولايات المتحدة الامريكية. ولكن لا يريد الرئيس الامريكى ضمان ذلك أو الإنفاق عليه، ويشعر أيضًا أن الولايات المتحدة الامريكية لم تحترم.

شارت اليورو مقابل الدولار الامريكى

تأثر اليورو سلبا بفرض التعريفات الامريكية

حسب تداولات سوق الفوركس… فقد تراجع أداء اليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى وبشكل خاص أمام الدولار الامريكى حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية قبل اجتماع السياسة للبنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع وردوا على إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن تعريفة بنسبة 25٪ على السلع المكسيكية والكندية ستدخل حيز التنفيذ ، هذا إلى جانب رسوم إضافية بنسبة 10٪ على الواردات الصينية. وفى نفس الوقت يخطط ترامب أيضًا لفرض تعريفة بنسبة 25٪ على واردات الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك السيارات والسلع الأخرى.

وعلى الصعيد الاقتصادي، ظل معدل التضخم في ألمانيا دون تغيير عند 2.3٪ في فبراير، ولكن المعدل الأساسي انخفض إلى أدنى مستوى له في أكثر من ثلاث سنوات عند 2.6٪، وفي حين انخفض معدل التضخم في فرنسا بأكثر من المتوقع إلى أدنى مستوى له في أربع سنوات عند 0.8٪. وفي نفس الوقت، فقد تسارع التضخم في كلا من إيطاليا وإسبانيا إلى 1.7٪ و 3٪ على التوالي، بما يتماشى مع التوقعات. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الخامسة على التوالي يوم الخميس المقبل ويشير إلى المزيد من التخفيضات وسط تباطؤ التضخم وضعف النمو الاقتصادي.

أسواق الأسهم الأوروبية تتخلى نسبيا عن مكاسبها الاخيرة

حسب أخر تداولات وعبر منصات شركات تداول الاسهم… فقد قلصت مؤشرات أسواق الأسهم الأوروبية مكاسبها الحادة وأغلقت تداولات الجمعة الماضية على انخفاض طفيف، لتختتم أسبوعًا متقلبًا حيث أستمرت الأسواق في تقييم التأثير الذي قد تخلفه التعريفات الجمركية الأمريكية على الاتحاد الأوروبي على الاقتصاد الأوروبي.

وحسب التداولات فقد تراجع مؤشر ستوكس 50 لاسهم منطقة اليورو بنسبة 0.4٪ ليغلق عند 5451، وليس بعيدًا جدًا عن أعلى مستوى قياسي لامسه الأسبوع الماضي، وبينما أغلق مؤشر ستوكس 600 أقل قليلاً من الخط الثابت عند 557، بأقل قليلاً من أعلى مستوى على الإطلاق يوم الأربعاء الماضى. وحسب صفقات المستثمرين فقد قادت أسهم التكنولوجيا الخسائر حيث نظرت الأسواق في التوقعات الحذرة لقطاع التكنولوجيا الأمريكي والتعريفات الجمركية المحتملة من واشنطن، ومع انخفاض أسهم كلا من ASML و Infineon بنسبة 3-1٪ و 2.2٪ على التوالي. وفي المقابل، قلصت أسهم مصنعو السيارات عمليات البيع من الجلسة السابقة، مع إضافة أسهم Stellantis ما نسبته 1 فى المائة. وعلى صعيد الأرباح، قفزت أسهم BASF بأكثر من 1٪ بعد تقديم إرشادات متفائلة وقفزت أسهم Saint Gobain بنسبة 2٪ بعد تقديم النتائج.

وعلى مدار تداولات الشهر الماضى، فقد أرتفع كلا من مؤشر ستوكس 50 ومؤشر ستوكس 600 بنسبة 3.2%، متفوقين على نظرائهما فى الاسواق الامريكية.

نصائح تداول:

مؤشرات الأسهم الأمريكية تغلق على ارتفاع قوى

فى أخر تداولات الاسبوع الماضى فقد أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على أرتفاع قوى حيث أرتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 1.6% لكلا منهما، بينما ارتفع مؤشر داو جونز بواقع 601 نقطة. وتراجع السوق لفترة وجيزة وذلك بعد تبادل متوتر بين الرئيس الامريكى دونالد ترامب والرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي في المكتب البيضاوي، مما أثار المخاوف بشأن تصاعد المخاطر الجيوسياسية.

وبالإضافة إلى ذلك، فقد أعادت تهديدات ترامب بالرسوم الجمركية إشعال تحذيرات الانتقام من الصين، مما زاد من حالة عدم اليقين، وخاصة في أسهم شركات التكنولوجيا الكبرى.

وعلى الجانب الاقتصادى وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية فقد أرسلت البيانات الاقتصادية إشارات متباينة: حيث أنخفض التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 3.7% كما هو متوقع، ولكن الإنفاق الاستهلاكي انخفض بشكل غير متوقع بنسبة 0.2% في يناير. وحسب التداولات فقد أرتفعت أسهم إنفيديا بنسبة 0.6%، متعافية من انخفاض يوم الخميس بنسبة 8.5%، وعلى الرغم من الأرباح القوية. ارتفعت أسهم تسلا بنسبة 3.9%، لتكسر ستة أيام متتالية من الخسائر وذلك وسط مخاوف بشأن الموقف السياسي للرئيس التنفيذي إيلون ماسك والذي يؤثر على المبيعات.

ومع تزايد التقلبات، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك أسوأ انخفاض شهري لهما منذ أبريل 2024 وسبتمبر 2023، على التوالي، وبأنخفاض 1.4% و4%، بينما خسر مؤشر داو جونز 2.2%.

ما سيؤثر على اليورو دولار هذا الاسبوع:

على جبهة الدولار الامريكى وحسب بيانات المفكرة الاقتصادية…. سيكون تقرير الوظائف الامريكية محور الاهتمام. ومن المتوقع أن يضيف الاقتصاد الامريكى ما مجموعه 133 ألف وظيفة في فبراير، وهو أدنى مستوى في أربعة أشهر، وبينما من المرجح أن يظل معدل البطالة فى البلاد ثابتًا عند 4% وتباطأ نمو الأجور إلى 0.2% من 0.5%.

وتشمل إصدارات سوق العمل الرئيسية الأخرى تغير التوظيف الامريكى من ADP، وتخفيضات الوظائف من Challenger، والقراءات النهائية للإنتاجية وتكاليف وحدة العمل. وبالإضافة إلى ذلك، فمن المتوقع أن يُظهر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الامريكى ISM تباطؤًا طفيفًا في نمو المصانع، وفي حين قد يشير مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM إلى نمو أقوى. ومن المرجح أن ترتفع أوامر المصانع الامريكية بنسبة 1.5% بعد انخفاض بنسبة 0.9% في يناير.

وسيراقب المتداولون أيضًا مؤشرات مديري المشتريات العالمية S&P النهائية، وبيانات التجارة، والخطابات من العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة خطاب حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول في منتدى السياسة النقدية الأمريكية لعام 2025 في كلية بوث للأعمال بجامعة شيكاغو.

وعلى جبهة اليورو. ستركز الأسواق المالية على اجتماع البنك المركزي الأوروبي القادم في 6 مارس، حيث من المتوقع أن يقدم البنك المركزي الأوروبي خفضًا في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ليصل سعر الفائدة على الودائع إلى 2.5٪. وهذا من شأنه أن يمثل الخفض الثاني في عام 2025، وسط توقعات ضعف النمو وتخفيف الضغوط التضخمية.

وقبل الاجتماع، سيراقب المستثمرون عن كثب بيانات التضخم الأولية لمنطقة اليورو في 3 مارس. ومن المتوقع أن يتباطأ التضخم الرئيسي إلى 2.3٪ على أساس سنوي في فبراير، في حين من المتوقع أن يبلغ التضخم الأساسي 2.6٪. وفي ألمانيا، من المتوقع أن تنخفض أوامر المصانع الالمانية بعد انتعاشها في ديسمبر. كما سيتم إصدار بيانات البطالة لمنطقة اليورو وإيطاليا وإسبانيا وسويسرا وروسيا. وفي نفس الوقت، فمن المقرر أن تصدر مؤشرات مديري المشتريات المحدثة، ومن المرجح أن تظهر إسبانيا وإيطاليا نشاطًا أقوى في التصنيع والخدمات. كما ستنشر إيطاليا أرقام الناتج المحلي الإجمالي وميزانية الحكومة ومبيعات التجزئة.

التوقعات الفنية الاسبوعية لزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى:

عزيزى القارىء وحسب تداولات الاسبوع الماضى فقد تراجع الزوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الآن ليتداول أسفل خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة على المدى القريب. كما دفع تراجع أخر جلستى تداول الاسبوع الماضى زوج العملات إلى الاقتراب من مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو مستويات الدعم 1.0360 أو أقل إلى الدعم 1.0300. وفى المقابل قد يستفيد الثيران من الارتداد لاعلى بمكاسب الى مستوى المقاومة 1.0485 ثم الى المقاومة 1.0535 على التوالى.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على شارت اليومى، يتداول زوج العملات اليورو الدولار الامريكى EUR/USD ضمن تشكيل قناة صاعدة. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا مؤخرًا لتجنب الصعود إلى مستويات ذروة الشراء. ولذلك قد يكون لدى الثيران الفرص للارتداد لاعلى بمستويات الى 1.0645 ثم الى المقاومة 1.0850 على التوالى والتى تمهد للتحرك صوب المقاومة النفسية 1.0100 الاهم للتحول الصعودى. وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية سيستفيد الدببة من عمليات بيع جنى الارباح للتحرك صوب مستويات دعم أعمق 1.0220 ثم الى سعر تعادل اليورو دولار 1.0000 على التوالى.