كتابة :
المحلل محمود عبد الله
مراجعة :
المحلل محمود عبد الله
| زمن القراءة: 7 دقيقة
خلال تداولات الاسبوع الماضى فشل الثيران فى الدفع بسعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD لاختراق المقاومة النفسية 1.1000 للتأكيد على تحول الاتجاه العام الى صعودى ولم تتخطى مكاسبه خلال هذا الاسبوع مستوى المقاومة 1.0948 الاعلى له منذ أربعة أشهر. وما لبث أن عاد وسط عمليات بيع لجنى الارباح الى محيط الدعم 1.0875 . سعر الدولار الامريكى لا يزال مدعوما بسياسة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى والاقبال على شراؤه كملآذ أمن. لا زلت أرى بأن المقاومة النفسية 1.1000 الاهم لقوة سيطرة الثيران على الاتجاه.
هذا الشارت من منصة tradingview
وعلى صعيد منصات شركات تداول الاسهم….. أسواق الأسهم الأوروبية تغلق الأسبوع على انخفاض حاد. وحسب التداولات فقد أغلقت الأسهم الأوروبية على انخفاض بقوة يوم الجمعة، مسجلة خامس جلسة على التوالي من الخسائر، وهي أطول سلسلة منذ أكتوبر 2023 وسط ضغط مستمر من الحواجز التجارية المحتملة من قبل الولايات المتحدة الامريكية حيث قام المتداولون بتقييم تأثير انقطاع التكنولوجيا العالمي الناجم عن مشكلات من Crowdstrike والتي أعاقت منتجات مايكروسوفت. وعليه فقد انخفض مؤشر Stoxx 50 في منطقة اليورو بنسبة 0.9% ليغلق عند 4823، مسجلاً انخفاضًا بنسبة 4.3% خلال الأسبوع. وخسر مؤشر Stoxx 600 الأوروبي ما نسبته 0.8% ليغلق عند 510، وهو انخفاض بنسبة 2.7% خلال الأسبوع.
وبشكل عام ظل قطاع التكنولوجيا الأوروبي يتعرض لضغوط بسبب خسائر منتجي الرقائق مع استمرار الأسواق في قياس توقعات إيراداتها والمخاطر المرتبطة بالحواجز التجارية المحتملة. وكانت قد أدت التهديدات بفرض عقوبات على ASML هذا الأسبوع إلى انخفاض أسهم أكبر شركة في مؤشر Stoxx 50 بنسبة 17% في الأسبوع بعد خسارة اليوم بنسبة 1%، في حين انخفض سهم Infineon بنسبة 9% بعد انخفاض اليوم بنسبة 4%. أيضًا، وخسرت أسهم شركات Stellantis وBMW وVolkswagen أكثر من 2% لتتوج أسبوعًا سيئًا لمصنعي السيارات.
وفى نفس الصدد… واصلت الأسهم الأمريكية خسائرها للجلسة الثانية يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشري S&P 500 وNasdaq بنسبة 0.7% و0.8% على التوالي، في حين أغلق مؤشر داو جونز منخفضًا بمقدار 377 نقطة. وذلك حيث واصل المستثمرون جني الأرباح بعد الارتفاعات القياسية الأخيرة في المؤشرات الرئيسية. وبالإضافة إلى ذلك، أدى انقطاع تكنولوجيا المعلومات على مستوى العالم إلى زيادة القلق بعد أسبوع مضطرب بالفعل، مما أثر على الخدمات من شركات الطيران إلى البنوك. ويُزعم أن الانقطاع كان بسبب تحديث من CrowdStrike (بانخفاض 11.1%)، مما تسبب في حدوث مشكلة في نظام Windows الخاص بشركة Microsoft (بانخفاض 0.7%).
وعلى صعيد الأرباح، تراجعت أسهم Netflix بنسبة 1.5% على الرغم من أرباحها وإيراداتها المتفائلة. وانخفض سهم أمريكان إكسبريس بنسبة 2.7٪ حتى بعد الإعلان عن أرباح الربع الثاني التي تجاوزت تقديرات المحللين. وعلى مدار الأسبوع، تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.3%، وهو أسوأ أسبوع له منذ أبريل/نيسان، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة 4.2%، ليقطع سلسلة مكاسب استمرت ستة أسابيع وسط تحول عام نحو الأسهم الصغيرة بسبب احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة قريبًا والمخاوف بشأن القيود التجارية الأمريكية على الصين. وفي المقابل ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.3%.
تعرف على أهم ما سيؤثر على أداء زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى هذا الاسبوع :
حسب المفكرة الاقتصادية…. وفي الولايات المتحدة الامريكية، من المتوقع أن يُظهر التقدير المسبق لنمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني أن الاقتصاد الامريكى توسع بنسبة 2%، أي أسرع من 1.4% في الربع الأول، مدفوعًا بأرتفاع الإنفاق الاستهلاكي. ومن المقرر أيضًا صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر يونيو، حيث تشير التوقعات إلى ارتفاع طفيف بنسبة 0.1٪ في المؤشر العام، بعد قراءة ثابتة في مايو. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع الإنفاق الشخصي بنسبة أسرع قليلاً تبلغ 0.3%، بينما من المحتمل أن يتباطأ نمو الدخل إلى 0.4% من 0.5%.
وبالإضافة إلى ذلك، ستقدم مؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P تقديرًا أوليًا للنشاط الاقتصادي في يوليو. وتشمل المؤشرات الرئيسية الأخرى التي يجب متابعتها مبيعات المنازل الحالية والجديدة، ومؤشر ريتشموند الفيدرالي للتصنيع، ومؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، وطلبات السلع المعمرة والتقدير النهائي لثقة المستهلك في ميشيغان. وعلى صعيد أرباح الشركات، من المقرر أن تعلن شركات مايكروسوفت، وألفابت، وتيسلا، وفيريزون، وفيزا، وكوكا كولا، وتكساس إنسترومنتس، وداناهير، وجي إي، وفيليب موريس، وكومكاست، ويو بي إس، ولوكهيد مارتن، وآي بي إم، وإيه تي آند تي، ويونيون باسيفيك، وهانيويل، وإكسون موبيل عن أرباحها. تقرير النتائج الفصلية.
وفي أماكن أخرى في أمريكا، من المتوقع أن يخفض بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بعد خطوة مماثلة في يونيو. وسيكون من المثير للاهتمام أيضًا متابعة أرقام التضخم لمنتصف الشهر في البرازيل والمكسيك.
وفي أوروبا، سيتم إصدار بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر يوليو لمنطقة اليورو وألمانيا وفرنسا وبريطانيا. ومن المتوقع أن ينكمش قطاع التصنيع بوتيرة أبطأ، في حين من المتوقع أن ينمو قطاع الخدمات بشكل أكبر في كلا من منطقة اليورو وألمانيا. وبالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تصل ثقة المستهلك في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى لها منذ فبراير 2022. وفي ألمانيا، من المتوقع أن يتحسن مؤشر مناخ المستهلك GfK، ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر IFO لمناخ الأعمال بعد ثلاثة أشهر متتالية من الانخفاض.
التوقعات الفنية لزوج اليورو مقابل الدولار هذا الاسبوع:
أنخفض سعر زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الآن ليتم تداوله تحت خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، فإن زوج العملات على وشك الدخول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية على إطار 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتم تداول زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD ضمن تشكيل قناة هابطة. كما انخفض مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة ليتداول بالقرب من مستويات ذروة البيع للمؤشر. ولذلك، فإن المضاربين على الانخفاض – الدببة- سوف يستهدفون الانخفاضات الممتدة نحو 1.0860 أو أقل إلى الدعم 1.0810. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 1.0900 أو أعلى عند المقاومة 1.0930.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD ضمن قناة تصاعدية. ومع ذلك، فقد تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 يومًا مؤخرًا لتجنب الارتفاع في مستويات التشبع الشرائي للمؤشر. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الانخفاض – الدببة- عمليات تراجع ممتدة عند حوالي 1.0800 أو أقل عند الدعم 1.0720. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب سلسلة المكاسب الحالية نحو 1.0947 أو أعلى عند المقاومة 1.1030.
