التوقعات الاسبوعية لاسعار النفط الخام وسياسات ترامب تزايد من خسائره

لا تزال تهديدات ترامب بتوسيع نطاق حروبه التجارية مقابل باقى الاقتصادات العالمية تؤثر سلبا على مسار أسعار النفط الخام العالمية وحسب منصات شركات تداول النفط أغلق سعر نفط خام غرب تكساس تداولات الاسبوع الماضى مستقرا حول مستوى 67.00 دولار للبرميل وسعر خام برنت حول مستوى 70.36 دولار للبرميل. وبشكل عام تظل أسعار النفط الخام تحت الضغط، وتكافح من أجل أكتساب قوة دفع صعودية مع هيمنة الأساسيات الهبوطية على المشاعر. وكان قد أدى مزيج من زيادات إمدادات أوبك+ وتصعيد الحرب التجارية ومؤشرات الطلب الضعيفة إلى إبقاء صعود النفط تحت السيطرة، مما عزز التوقعات الهبوطية للسوق. وفي حين لوحظ انتعاش فني قصير الأجل، فإن الاتجاه الهبوطي الأوسع نطاقًا لا يزال سليمًا.

شارت سعر النفط الخام

سياسات ترامب تؤثر سلبا على سوق النفط

عزيزى القارىء وحسب الاداء فى الفترة الماضية كان من الملاحظ وكما نوهنا من قبل كثيرا بأن الحروب التجارية الامريكية ستجلب الكثير من الاداء السلبى لاسواق النفط الخام. وهو ما حدث بالفعل فقد تراجعت أسعار النفط الخام بعد أن هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض عقوبات على روسيا إذا فشلت في التوصل إلى وقف لإطلاق النار مع أوكرانيا. وذكر ترامب أنه “يفكر بجدية” في فرض عقوبات على البنوك الروسية ورسوم جمركية على السلع الروسية بسبب الهجمات المستمرة.

وعلى صعيد أخر مؤثر على سوق النفط فقد صرح نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك، والذي اقترح أن أوبك+ ستحافظ على زيادة إنتاجها المخطط لها في أبريل/نيسان ولكنها قد تعدل مستويات الإنتاج في وقت لاحق. وعلى الرغم من ذلك، كانت معنويات السوق مدفوعة في المقام الأول بالمخاوف بشأن تصرفات روسيا، مما طغى على أخبار أخرى، مثل الوضع بين إسرائيل وحماس.

وبشكل عام تخطط أوبك+ لزيادة إنتاج النفط الخام في أبريل/نيسان، إلى جانب إعادة تشغيل خط أنابيب كركوك- جيهان المحتمل وارتفاع الإنتاج في حقل تنجيز في كازاخستان، مما أثار مخاوف بشأن فائض المعروض.

وعلى مدار تداولات الأسبوع الماضى، فقد أنخفض المؤشر القياسي بنسبة 3.9%، مسجلا خسارة أسبوعية سابعة على التوالي، وهي أطول سلسلة خسائر منذ ديسمبر/كانون الأول 2023.

نصائح تداول:

كيف يتم تحديد سعر النفط الخام ؟

يتساءل الكثير عن العوامل التى من خلالها يتم تحديد سعر برميل النفط فى الاسواق العالمية… وفى السطور التالية نرد على ذلك… حيث يتم تحديد سعر النفط الخام عبر تفاعل معقد بين قوى العرض والطلب في الأسواق العالمية، مع تدخل عوامل جيوسياسية واقتصادية أخرى.

وإليك نظرة مفصلة على كيفية عمل هذه الآلية:

1. العرض والطلب:

الطلب:

* يتأثر الطلب على شراء براميل النفط الخام بشكل كبير بالنمو الاقتصادي العالمي. ففي فترات الازدهار، يزداد الطلب على الطاقة، وبالتالي على النفط.
* يلعب الطقس أيضًا دورًا هامًا، حيث يزداد الطلب على وقود التدفئة في فصل الشتاء.
* يؤثر الطلب من الدول الصناعية الكبرى مثل الصين والولايات المتحدة بشكل كبير على أسعار النفط.

* العرض:

* تؤثر مستويات الإنتاج من جانب الدول المنتجة للنفط الخام، وخاصة أعضاء منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك)، بشكل مباشر على العرض النفطى العالمى.
* تؤثر الاستثمارات في مشاريع النفط الجديدة والتطورات التكنولوجية التي تخفض تكاليف الإنتاج على العرض.
* أيضا الأحداث الجيوسياسية تؤثر على مناطق انتاج النفط مما يؤثر على المعروض.

2. الأسواق المالية:

* يتم تداول النفط الخام من خلال وسطاء النفط في الأسواق المالية العالمية، حيث يتم تحديد الأسعار من خلال العقود الآجلة.
* تؤثر المضاربة في هذه الأسواق على تقلبات الأسعار.
* تلعب بورصات السلع دورًا رئيسيًا في تحديد أسعار النفط، حيث يتم تداول عقود النفط الآجلة.

3. مؤشرات النفط الرئيسية:

* خام برنت: يعتبر خام برنت معيارًا عالميًا لتسعير النفط الخام، ويتم تداوله في بورصة إنتركونتيننتال.
* خام غرب تكساس الوسيط (WTI): يعتبر خام غرب تكساس الوسيط معيارًا رئيسيًا لتسعير النفط في الولايات المتحدة الامريكية، ويتم تداوله في بورصة نيويورك التجارية.

4. العوامل المؤثرة على سوق النفط الخام:

* العوامل الجيوسياسية: الصراعات والحروب في مناطق إنتاج النفط الرئيسية، والعقوبات الاقتصادية، يمكن أن تؤدي إلى اضطرابات في الإمدادات وارتفاع الأسعار.

* العوامل الاقتصادية: قيمة سعر الدولار الأمريكي، ومعدلات الفائدة، والتضخم، تؤثر على أسعار النفط.
* قرارات أوبك: حيث تلعب منظمة أوبك دورًا حاسمًا في تحديد مستويات الإنتاج، وبالتالي التأثير على الأسعار.

* المخزونات النفطية: تؤثر مستويات المخزونات النفطية العالمية على العرض والطلب، وبالتالي على أسعار النفط الخام.

5. كيف يعمل تسعير النفط الخام:

* يتم تحديد الأسعار من خلال المزادات والعقود الآجلة في الأسواق المالية.
* يتم استخدام معايير مثل خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط كأساس لتسعير أنواع أخرى من النفط.
* تتغير الأسعار بأستمرار بناءً على العرض والطلب والأحداث العالمية.

ملخص هام:

يتم تحديد سعر النفط الخام من خلال تفاعل معقد بين قوى العرض والطلب في الأسواق العالمية، مع تدخل عوامل جيوسياسية واقتصادية أخرى. وتلعب الأسواق المالية ومنظمة أوبك دورًا حاسمًا في هذه العملية.

التوقعات الفنية الاسبوعية لاسعار النفط الخام:

عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة يتداول سعر نفط خام غرب تكساس الآن أقل قليلاً من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، تجنب سعر النفط الارتفاع إلى مستويات ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. ولذلك، سيتطلع الدببة إلى تمديد التراجع الحالي نحو 66.05 دولارًا أو أقل إلى الدعم 64.75 دولارًا للبرميل. وفى المقابل سيتطلع الثيران إلى الاستفادة من الارتداد لاعلى بمكاسب الى مستويات المقاومة 68.55 ثم الى المقاومة 69.70 دولار للبرميل.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول سعر نفط خام غرب تكساس ضمن تشكيل قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا تحيزًا هبوطيًا طويل الأجل مع اقترابه من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الدببة إلى الاستمرار فى الاتجاه العام الهبوطى للتحرك صوب مستويات الدعم 62.00 ثم الى الدعم 57.80 دولار للبرميل وفى المقابل وعلى نفس الفترة الزمنية ستكون أهداف الثيران فى حال الارتداد لاعلى التحرك صوب مستويات المقاومة 71.85 دولار ثم الى المقاومة 77.00 دولار للبرميل على التوالى.