خبر عاجل…. عملاء شركة FTX للعملات الرقمية سيحصلون على كامل المستحقات

بعد أنهيار مفاجىء لمدخرات عملاء منصة FTX ، في دوامة انهيار FTX الناجم عن الاحتيال. وبعد ذلك شهد سوق العملات المشفرة طفرة مذهلة من أعماق انهيار عام 2022. على مدار العام ونصف العام التاليين، حيث أرتفعت عملة البيتكوين كثيرًا، في الواقع، وفقًا لحساباتهم، فإن ما عهدوه إلى شركة FTX – إذا لم يتم تقييده في محكمة الإفلاس – كان سيتضخم إلى ما لا يقل عن 4 ملايين دولار. وهذا هو السبب الجذري للغضب المتزايد تجاه ما يعتبر – بالمقاييس التقليدية، على الأقل – انتصارًا مفاجئًا لأكثر من مليوني عميل لشركة FTX، وجميعهم ستتاح لهم فرصة التصويت على خطة إنهاء إفلاس الشركة. وفي حين قالت شركة FTX بإنها تتوقع جمع ما يكفي من النقود لدفع 100٪ من مستحقاتهم، بالإضافة إلى الفائدة، إلا أن هناك مشكلة. فإنهم لا يستعيدون عملاتهم المشفرة. وبدلاً من ذلك، فإنهم يحصلون على الدولارات الأمريكية بناءً على قيمة الحسابات عندما أفلست FTX في نوفمبر 2022.

وبما أن سعر البيتكوين قد تضاعف أربع مرات تقريبًا منذ ذلك الحين، فهذا يعني أنهم فاتتهم أكبر موجة صعودية للعملات المشفرة منذ البداية أيام الوباء. ومن جانبه قال سيغال، وهو عضو سابق في لجنة الدائنين في لجنة FTX والذي كان من أشد المنتقدين لكيفية تعامل مستشاري إعادة الهيكلة مع القضية: ب”إن مائة سنت على الدولار لا تعني الكثير بالنسبة لي”. ويضيف سيجال وروميرو بإنهما على استعداد لاسترداد حوالي مليون دولار، أي ربع قيمة حسابهما.

وبالمقارنة مع نتائج معظم حالات الإفلاس، فإن شركة FTX تتجه نحو تحقيق نجاح غير محتمل، مع الأخذ في الاعتبار أن الدائنين غالبًا ما يتنافسون من أجل الحصول على أجر ضئيل مقابل الدولار. وعندما أفلست الشركة، بدت آفاق العملاء قاتمة بشكل خاص، بعد أن قام صندوق التحوط التابع للمؤسس المشارك سام بانكمان فرايد سرًا بالمقامرة بالعملات المشفرة الخاصة بهم، مما أدى إلى حدوث فجوة هائلة. ولقد باع بعض أصحاب الحسابات مطالباتهم بالإفلاس بخصم كبير بدلاً من رمي النرد على النتيجة.

ثم أدى ارتفاع أسعار بالعملات المشفرة، والذي غذاه طرح صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة، إلى تضخيم قيمة أصول FTX حيث تم تصفيتها ببطء. وفي الوقت نفسه، قام مديرو FTX المعينون حديثًا بتتبع الأموال النقدية والعملات المشفرة المنتشرة حول شبكة بيزنطية من الحسابات وقاموا ببيع أصول أخرى، مثل حصة في شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة Anthropic.

ومعًا، عوضت الخطوات معًا الفجوة التي خلفها صندوق التحوط التابع لبانكمان فرايد. في 7 مايو، وقالت الشركة بإنها تتوقع أن يكون لديها ما يصل إلى 16.3 مليار دولار بمجرد الانتهاء من بيع الأصول، وهو أكثر بكثير من حوالي 11 مليار دولار المستحقة للعملاء وغيرهم من الدائنين من القطاع الخاص، مما يترك معظمهم في الطابور للحصول على 118٪ من ما كان لديهم في حسابات FTX الخاصة بهم.

وسيظل المنظمون الحكوميون يحصلون على جزء فقط من مستحقاتهم، وسيتم القضاء على مساهمي الشركة، كما هو الحال غالبًا في حالات الإفلاس لأنه لا يتبقى عادةً أي شيء للمالكين الأصليين.

وفى نفس الوقت لم تتمكن سوى حفنة من الشركات الأمريكية الكبرى التي تعرضت للإفلاس في الآونة الأخيرة – بما في ذلك شركة هيرتز – من سداد مستحقات الدائنين بالكامل. وتم أيضًا تعيين دفعات FTX لتتجاوز تلك الموجودة في حالات التشفير الأخرى. وإذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، فمن المفترض أن تبدأ الشيكات في الوصول في وقت لاحق من هذا العام – وهو تحول سريع بشكل غير عادي.

ومن جانبه قال ديردري أوكونور، العضو المنتدب في شركة Epiq، والتي تقدم معالجة المطالبات في قضايا الإفلاس الكبيرة: “إن هذه ضربة إفلاس كبرى عندما تقارنها بقضايا الاحتيال الكبرى الأخرى على مدار الخمسة والعشرين عامًا الماضية”. ولكن الخطة لم ترضي بعض عملاء FTX. وقد قدم أكثر من 80 شخصًا رسائل إلى محكمة الإفلاس يهاجمون فيها القرارات التي اتخذها الرئيس التنفيذي لشركة FTX، جون راي، بما في ذلك كيفية تحديد قيمة حساباتهم.

واضاف سيغال بإنه سمع من حوالي 1500 شخص لديهم وجهات نظر مماثلة من خلال FTX.vote، والذي أنشأه لحشد المعارضة للخطة. وفي شهر يناير، رفعت إحدى المجموعات دعوى قضائية أمام محكمة الإفلاس، مدعية أن العملات المشفرة الخاصة بها لم تكن من نوع الممتلكات التي سُمح لشركة FTX ببيعها. ومن المحتمل أن يحتاج القاضي المشرف على الفصل 11 من FTX إلى حل هذه القضية قبل أن تتدفق أي دفعات إلى العملاء.

وقال راي، خبير الإفلاس منذ فترة طويلة والذي تم جلبه للتعامل مع انهيار FTX، بإن القرارات تم اتخاذها بما يتماشى مع قانون الإفلاس وكيفية التعامل مع الحالات المماثلة. وكان احتيال Bankman-Fried وسوء حفظ السجلات يعني أن إعادة العملات المشفرة إلى العملاء لم تكن خيارًا لأنه ببساطة لم يكن هناك ما يكفي من الأموال. ما لديها هو بيعها لسداد الدائنين.

ومن غير الواضح ما إذا كانت شكاوى العملاء ستكون عديدة بما يكفي لتعريض النتيجة للخطر، ومن المرجح أن يرحب الكثيرون بمدفوعاتهم. وفي يونيو، سينظر قاضي الإفلاس الأمريكي جون دورسي في إرسال خطة FTX إلى أصحاب الحسابات للموافقة عليها. سوف يأخذ دورسي هذا التصويت – بالإضافة إلى تعليقات الدائنين – إلى ملف وتضيف الضغينة من بعض الزوايا عنصراً من عدم اليقين إلى الإجراءات، نظراً لأن عدد الدائنين أكبر بكثير مما نشاهده في حالة الإفلاس النموذجية. ويختلف مضاربو العملات المشفرة – بما في ذلك بعض المتعصبين الذين كانوا على استعداد للخروج من أدنى مستويات السوق – أيضًا عن شركات الاستثمار والبائعين والدائنين الآخرين الذين عادة ما يحددون نتيجة قضية الإفلاس.