TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أستمرار قوة الدولار الامريكى زادت من عمليات بيع الذهب XAU/USD بخسائر أمتدت إلى أدنى مستوى له في شهر وصولا الى مستوى الدعم 2002 دولار للاونصة والاقرب لاختراق المستوى النفسى 2000 دولار للاونصة وزادت مكاسب سعر الدولار الامريكى بعد تعليقات متشددة من أحد صناع السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والذي حد من التوقعات بخفض وشيك لأسعار الفائدة، مما أدى إلى ارتفاع عوائد الدولار والخزانة.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة؟
في الاتجاه المعاكس، حام مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند أعلى مستوى له منذ شهر بعد تعليق محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن البنك المركزي الامريكى لا ينبغي له أن يتعجل في خفض أسعار الفائدة حتى يصبح من الممكن الحفاظ على انخفاض التضخم. كما ارتفعت العائدات على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات. وحسب محللون “يساور الأسواق شكوك بشأن تخفيضات أسعار الفائدة إذا تمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفضها عاجلاً وليس آجلاً، وهو ما يضغط على أسعار الذهب. وفي ظل قوة الدولار الامريكى واستغرق التخفيضات بعض الوقت، فمن الصعب على الذهب أن يحافظ على ارتفاعه”. وأضافوا: “ومع ذلك، فإن المخاطر الجيوسياسية ستستمر في توفير قاعدة للأسعار وتبقيها عند مستوى 2000 دولار”.
وعموما يتوقع المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 61% تقريبًا لخفض أسعار الفائدة الامريكية في مارس، مقارنة بحوالي 73% قبل أن يفتح تعليق والر، وفقًا لأداة CME FedWatch، وفي حين أن خفض أسعار الفائدة في مارس أقل احتمالا من ذي قبل، إلا أن التوقعات العامة تظل أن البنك المركزي الأمريكي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في عام 2024، مما يعزز التوقعات طويلة المدى للذهب.
وحسب تداولات الاسواق… كانت بداية أسعار الذهب XAU/USD صعبة حتى عام 2024، حيث انخفضت بنسبة 2٪. وفى نفس الاداء أتجهت أسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، نحو مستوى 23 دولارًا للاونصة. وكان قد أنخفض سعر المعدن الأبيض بما يقرب من 4٪ حتى الآن هذا العام.
وكانت العوامل الرئيسية التي دفعت اتجاه الذهب في بداية أسبوع التداول هي الدولار والسندات الحكومية. وقد غذت ارتفاعاتها توصية محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بتباطأ وتيرة خفض أسعار الفائدة. وقال وول لمعهد بروكينجز يوم الثلاثاء: “عندما يحين الوقت المناسب للبدء في خفض أسعار الفائدة، أعتقد أنه من الممكن، بل وينبغي، خفضها بشكل منهجي وبعناية”. و”في العديد من الدورات السابقة، خفضوا أسعار الفائدة بشكل تفاعلي، وفعلوا ذلك بسرعة وبكميات كبيرة في كثير من الأحيان. ومع ذلك، في هذه الدورة، لا أرى أي سبب للتحرك بالسرعة أو التخفيض بالسرعة التي كانت عليها في الماضي.
وقد أدى هذا إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها، مع ارتفاع العائد على السندات لعشر سنوات بمقدار 11.2 نقطة أساس ليصل إلى 4.062%. وارتفعت عوائد السندات لأجل عامين 8.8 نقطة أساس إلى 4.226%، بينما ارتفعت عوائد السندات لأجل 30 عاماً 10.2 نقطة أساس إلى 4.3%. والذهب حساس لتحركات أسعار الفائدة لأنه يمكن أن يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
توقعات سعر الذهب اليوم:
مسار سعر الذهب XAU/USD يتحرك وسط تصحيح هبوطى وكما ذكرت من قبل بأن سيطرة الدببة على الاتجاه يتطلب التحرك صوب مستويات الدعم 2000 دولار و 1985 دولار للاونصة على التوالى. ورغم الاداء الاخير لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى حيث لا تزال التوترات الجيوسياسية العالمية فى تزايد ومشتريات البنوك من الذهب تسجل مستويات قياسية. وفى المقابل وحسب الاداء على شارت اليومى أدناه لن تعود سيطرة الثيران القوية على سعر الذهب بدون العودة الى محيط مستويات المقاومة 2055 و 2070 دولار للاونصة من جديد.
هذا الشارت من منصة tradingview
