TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أستكمالا لاداء نهاية الاسبوع الماضى يتحرك سعر الذهب XAU/USD فى مساره الهبوطى بخسائر أمتدت اليوم الى مستوى الدعم 1976 دولار للاوقية الادنى لسعر الذهب منذ ثلاثة أسابيع ويستقر حول مستوى 1987 دولار للاوقية وقت كتابة التحليل فى أنتظار رد الفعل على حزمة من البيانات الاقتصادية الهامة والمؤثرة الى جانب أعلانات سياسات البنوك المركزية العالمية بقيادة بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى. ورغم الاداء وحتى الآن هذا الشهر، أرتفع سعر الذهب بنسبة 2.3% وارتفع بنسبة 9% منذ بداية العام حتى الآن.
تراجعت العقود الآجلة للذهب إلى ما دون 2000 دولار وذلك مع استمرار سعر المعدن الأصفر في التراجع بعد أن وصل إلى مستوى قياسي. وقد أنخفضت أسعار الذهب بأكثر من 2.5% في الأسبوع الماضي، لكنها ظلت مرتفعة خلال العام، وذلك بفضل التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى سوف يخفف السياسة النقدية. وفى نفس الاداء واصلت أسعار الفضة، وهي السلعة الشقيقة للذهب، التوجه نحو مستوى 23 دولارًا للاوقية. وبشكل عام فقد أنخفض سعر المعدن الأبيض بنسبة 7٪ خلال الأسبوع الماضي وانخفض بنسبة 4٪ منذ بداية العام حتى الآن.
والسؤال الان: هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
بعد أن وصل إلى مستوى قياسي فوق 2130 دولار للاوقية في وقت سابق من هذا الشهر، بدأ سعر الذهب في السقوط الحر، مدفوعا بجني المستثمرين للأرباح وارتفاع سعر الدولار الامريكى. على الرغم من التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة الامريكية في أوائل العام المقبل، فمن المحتمل أن يبحث سوق الذهب عن المحفز التالي لإشعال موجة ارتفاع أخرى.
ويتوقع سوق العقود الآجلة وقفًا مؤقتًا لسعر الفائدة في اجتماع السياسة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هذا الشهر ومن ثم خفض سعر الفائدة في وقت مبكر من شهر مارس. وكانت عوائد سندات الخزانة الأمريكية متباينة مع بداية أسبوع التداول، وذلك مع استقرار العائد على السندات لأجل عشر سنوات عند 4.245%. أرتفع العائد على سندات لمدة عامين نصف نقطة أساس إلى 4.731٪، في حين استقرت العوائد على السندات لأجل 30 عامًا عند 4.33٪.
وكما هو معلوم فأن الذهب حساس لتحركات أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
عامل أخر مؤثر على سوق الذهب. فقد أرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو مقياس للعملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى، أعلى بقليل من 104.00. وكان قد أرتفع المؤشر بنسبة 0.55% منذ بداية العام حتى تاريخه، وانخفض بنسبة 1.5% خلال الشهر الماضي. وكما هو معلوم فإن ارتفاع قيمة الدولار أمر سيء بالنسبة للسلع المسعرة بالدولار لأنه يجعل شراءها أكثر تكلفة بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
وعموما لا يزال من الممكن أن يتجه سعر الذهب هبوطًا لأن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع عند حوالي 45، والذي يعتبر في المنطقة المحايدة. وأي تحرك فوق مستوى 70 يشير إلى ظروف ذروة الشراء، في حين أن المستوى أقل من 30 يشير إلى ذروة البيع. وبالنسبة لاسواق المعادن الأخرى، انخفضت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.7865 دولار للرطل. وتراجعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 917.50 دولار للأوقية. وارتفعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 968.00 دولارًا للأوقية.
تحليل الذهب اليوم:
تخلى سعر الذهب XAU/USD عن مستوى المقاومة النفسية 2000 دولار للاوقية يعطى فرصة للدببة فى التحكم وكما ذكرت من قبل سيكون الدعم 1985 دولار للاوقية البداية وبالفعل تهاوى السعر الى الاقل منه وصولا الى 1975 دولار وقد يظل سعر الذهب تحت ضغط هبوطى لحين رد فعل الاسواق والمستثمرين والدولار على الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية اليوم ثم أعلان بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى بنهاية الاسبوع. تأكيد البنك على الاستمرار فى تشديد السياسة الى جانب أرقام تضخم أقوى سيعطى للدولار مزيد من القوة وبالتالى مزيد من الزخم الهبوطى للذهب بخسائر قد تطول الدعم الاقوى التالى 1945 دولار للاوقية.
والعكس من ذلك فقد يجد الثيران فرصة للتحرك أعلى المقاومة النفسية 2000 دولار للاوقية من جديد.
هذا الشارت من منصة tradingview
