TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
بنهاية تداولات الاسبوع الماضى قفز سعر الذهب XAU/USD الى أعلى مستوياته على الاطلاق مسجلا مستوى المقاومة 2075 دولار للاوقية وذلك مع تراجع سعر الدولار الأمريكي وأنخفاض عوائد سندات الخزانة. وبشكل عام تستجيب الأسواق المالية، والتي تشهد ارتفاع مؤشراتها القياسية، لقرار الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات خفض أسعار الفائدة الامريكية العام المقبل. وحسب التداولات فقد سجلت أسعار الذهب مكاسب أسبوعية قدرها 4.3، مما أضاف إلى ارتفاعها منذ بداية العام 2023 بأكثر من 14٪. وفى نفس الاداء تداولت أسعار الفضة، شقيق الذهب، مع مستوى 26 دولاراً للأوقية. وحسب التداولات فقد قفز سعر المعدن الأبيض بنسبة 6% الأسبوع الماضى، مما رفع أداءه منذ بداية العام إلى ما يقرب من 7%.
هل سينخفض سعر الذهب فى الايام المقبلة ؟
بعد تراجع سعر الذهب XAU/USD إلى ما دون 1850 دولارًا للاونصة في أكتوبر حينها أوصينا بشراء الذهب من كل مستوى هبوطى، وكانت قد شهدت أسعار الذهب تمزقًا، مع اتجاه التضخم نحو الانخفاض. ونتيجة لذلك، يعتقد بعض محللي السوق أن سعر الذهب يسير على الطريق الصحيح لبعض التراجع بسبب مدى سخونة الارتفاع خلال الشهر الماضي. وخلال تداولات يوم الجمعة، كان مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى ال 70، مما يشير إلى مناخ ذروة الشراء. وفي الوقت نفسه، مع استمرار تباطؤ معدل التضخم السنوي، يراهن المستثمرون على أن البنك المركزي الأمريكي سوف يخفض أسعار الفائدة في وقت أبكر بكثير مما كان متوقعا.
ومع ذلك، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في خطاب ألقاه يوم الجمعة بإن السلطات النقدية لا تفكر حتى في خفض أسعار الفائدة الامريكية وأن مثل هذه المحادثات ستكون “سابقة لأوانها”. وأضاف بأن أي انعكاس في البيانات سيستدعي رفعًا آخر لسعر الفائدة. وأضاف باول في خطاب ألقاه في كلية سبيلمان في أتلانتا: “سيكون من السابق لأوانه أن نستنتج بثقة أننا حققنا موقفًا تقييديًا بما فيه الكفاية، أو التكهن بموعد تخفيف السياسة”. و”نحن على أستعداد لتشديد السياسة بشكل أكبر إذا أصبح من المناسب القيام بذلك.”
وكانت قد وجدت أسعار الذهب XAU/USD دعمًا إضافيًا من تراجع عوائد سندات الخزانة وانخفاض سعر الدولار. حيث أنخفضت عوائد سوق السندات في جميع المجالات، مع انخفاض العائد على السندات لعشر سنوات بمقدار 13 نقطة أساس إلى 4.22٪. وانخفض العائد على سندات العامين بمقدار 15.4 نقطة أساس إلى 4.561%، بينما انخفض العائد على السندات لأجل 30 عامًا بمقدار 10.1 نقطة أساس إلى 4.41%.
وكما هو معلوم فأن الذهب حساس للتقلبات في أسعار الفائدة لأنه يؤثر على تكلفة الفرصة البديلة لحيازة السبائك التي لا تدر عائدا.
عامل أخر مؤثرعلى سوق الذهب. أنخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، والذى يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى إلى 103.12، من الافتتاح عند 103.50. وعموما فقد سجل المؤشر خسارة أسبوعية بنسبة 0.3% وانخفض بنسبة 0.4% منذ بداية العام حتى تاريخه. ويعتبر الدولار الأضعف مفيدا للسلع المقومة بالدولار الامريكى لأنه يجعل شراءها أرخص بالنسبة للمستثمرين الأجانب.
بالنسبة لاسواق المعادن الأخرى، ارتفعت العقود الآجلة للنحاس إلى 3.899 دولار للرطل. وارتفعت العقود الآجلة للبلاتين إلى 938.10 دولار للأوقية. وتراجعت العقود الآجلة للبلاديوم إلى 1012.00 دولارًا للأوقية.
تحليل الذهب اليوم:
حسب الاداء على الرسم البيانية بعيدة المدى سعر الذهب XAU/USD بمكاسبه الاخيرة دفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وفى حال تعافى سعر الدولار الامريكى هذا الاسبوع بعد الاعلان عن أرقام أفضل من التوقعات للوظائف الامريكية فقد يتعرض سعر الذهب لعمليات بيع قوية لجنى الارباح لا يستبعد معها العودة الى مستوى 2000 دولار للاونصة من جديد. ولكن لا بد فى الاخذ بالاعتبار بأن أرقام أقل من كل التوقعات وأستمرار ضعف الدولار الامريكى لا يستبعد على أثره تحرك سعر الذهب الى مستوى قياسى تاريخى جديد 2100 دولار للاوقية.
هذا الشارت من منصة tradingview
